Recentemente, ao observar as "transferências por coincidência" na blockchain, tenho ficado cada vez mais relutante em tirar conclusões diretas: A fez uma transferência para B, e B acabou de transferir para C, o tempo ainda é muito apertado, parece um código secreto, mas na verdade, ao abrir, provavelmente são várias rotas comuns sobrepostas — por exemplo, depósitos/saques passando por intermediários, scripts de pagamento em massa, troca de posições acionada por liquidação, ou até mesmo apenas a mesma ferramenta automatizada rodando em endereços diferentes. Meu hábito é primeiro desenhar isso como pequenas cadeias de "origem do fundo — ponto intermediário — destino final", e depois verificar se cada ponto é um endereço de serviço comum, se aparece repetidamente, se tem um ciclo fixo, senão, só olhando a linha do tempo, é muito fácil fazer suposições erradas.

Aproveitando, também lembrei da recente batalha de comentários sobre as taxas de royalties de NFTs, onde todos focam em "se há pagamento de royalties" e ignoram a liquidez, roteamento, agregadores — de onde vem o dinheiro, para quem vai no final, a estrutura se distorce completamente. Em resumo, às vezes não é que alguém está trapaceando, mas que o caminho distorce a história… também estou cansado dessas discussões intermináveis, mas sem ninguém realmente analisar os dados, então, deixa pra lá, hoje à noite vou continuar desenhando diagramas, jogando com gatos e reduzindo o ruído.