Tenho estado a analisar algumas ações de dividendos sólidos para manter para sempre, e continuo a regressar ao setor de midstream de energia. Os rendimentos são realmente atrativos neste momento, mas o que realmente chamou a minha atenção é o potencial de crescimento que está por trás destas oportunidades de alto rendimento.

Energy Transfer é a que mais se destaca para mim. Acabaram de aumentar a sua distribuição em mais de 3% ano após ano para 1,34 dólares por ano, oferecendo aproximadamente um rendimento futuro de 7,4%. Isso já é sólido, mas aqui é que importa mais - a sua distribuição está realmente bem coberta. Estão a operar com uma taxa de cobertura de 1,7x, o que significa que o pagamento não é uma casa de cartas frágil. Também têm vindo a limpar o seu balanço e a garantir o maior percentual de contratos de take-or-pay de sempre. Isso oferece uma visibilidade real.

A história de crescimento é o que torna isto interessante, no entanto. A sua posição na Bacia do Permiano é basicamente uma mina de ouro neste momento, especialmente com toda a construção de data centers de IA a impulsionar a procura de gás natural. Estão a comprometer 5,5 mil milhões de dólares em investimentos de crescimento este ano para capitalizar isso. E estão a sinalizar aumentos anuais de distribuição de 3-5% para o futuro. Este é o tipo de trajetória de ações de dividendos que quer ver.

Enterprise Products Partners é diferente, mas igualmente convincente. Esta é a escolha monótona, para dormir bem à noite - e digo isso como um elogio. Acabaram de atingir o seu 27º ano consecutivo de aumentos de distribuição. Pense nisso por um segundo. Através de recessões, crises energéticas, tudo - continuaram a aumentá-la. Atualmente, rendem cerca de 6,3% com uma taxa de cobertura de 1,8x no quarto trimestre.

O que é interessante é que a sua estratégia de capex está a mudar realmente. Estão a reduzir de 4,4 mil milhões de dólares em 2025 para entre 2,5 e 2,9 mil milhões este ano. Isso parece um crescimento mais lento, mas na verdade liberta um fluxo de caixa discricionário sério. Podem usar esse dinheiro para pagar dívidas, recompra de ações ou aquisições. E estão a prever um crescimento de EBITDA e fluxo de caixa de dois dígitos em 2027, quando novos projetos entrarem em funcionamento.

Se está à procura de ações de dividendos para manter para sempre, ambas valem uma consideração séria. A Energy Transfer oferece a história de aceleração de crescimento, enquanto a Enterprise fornece aquele rendimento estável e previsível com opções. A transição energética e a construção de infraestruturas de IA estão a criar verdadeiros ventos favoráveis para o setor de midstream neste momento. Não estou a dizer que uma seja uma aposta certeira - faça a sua própria pesquisa - mas estes são os tipos de nomes que provavelmente deveriam estar no seu radar se estiver a construir uma carteira de dividendos a longo prazo.