Tenho pensado no que realmente precisas se estás a planear reformar-te em 2050 ou mais tarde. Os números que as pessoas costumam usar podem ser bastante loucos dependendo de quem perguntas, mas há na verdade alguma matemática sólida por trás disso.

Aqui está o que é interessante - a maioria das pessoas não considera a inflação quando faz esses cálculos, e é aí que as coisas ficam complicadas. Digamos que as tuas despesas sejam 60.000 dólares por ano neste momento. Parece gerível, certo? Mas com cerca de 3% de inflação anual, daqui a 35 anos vais precisar de aproximadamente 168.000 dólares por ano só para manter o mesmo estilo de vida. Isso é um aumento enorme.

Portanto, se tens 30 anos hoje e queres reformar-te aos 65, não podes simplesmente multiplicar as tuas despesas atuais por algum número mágico. Precisas de considerar o valor real do dinheiro daqui a décadas. Usando a regra padrão de retirada de 4%, essa necessidade anual de $168k significa que queres ter cerca de 4,2 milhões de dólares poupados para garantir que nunca te ficas sem fundos. Em comparação com os 1,5 milhões que calcularias se olhasses apenas para as despesas de hoje de $60k - vês a diferença?

A visão mais ampla, no entanto? Se estás a mirar a reforma em 2050 ou mais tarde, o verdadeiro risco não são as quedas do mercado ou as crises económicas. É na verdade ultrapassar a tua esperança de vida. As pessoas estão a viver mais do que antigamente, e isso muda tudo sobre como deves investir. Uma reforma que antes significava 20 anos de retiradas agora pode facilmente estender-se para 30 ou 40 anos. Isso é um cronograma completamente diferente.

Muitas pessoas tornam-se demasiado conservadoras demasiado cedo com as suas carteiras porque têm medo da volatilidade. Mas isso na verdade joga contra ti quando tens décadas pela frente. Se estás a planear quanto vais precisar para reformar-te em 2050, precisas de crescimento aí. Jogar demasiado seguro pode lentamente diminuir o estilo de vida pelo qual tens trabalhado. A matemática fica mais complicada, mas a ideia principal é simples - planeia para a inflação, planeia para a longevidade, e não sacrifices o crescimento só porque o mercado te deixa nervoso.