Acabei de descobrir algo interessante sobre onde alguns dos maiores gestores de dinheiro estão realmente a investir o seu capital neste momento. Há um gestor de fundos de hedge com um histórico bastante sólido - estamos a falar de ganhos acumulados de 335% desde 2016 e a superar consistentemente com uma média de retornos de 28,95% no último ano. A relação de Sharpe dele está em 4,9, o que basicamente significa que está a ser bem recompensado pelo risco que assume.

Então, em que é que ele está a investir? Três nomes que chamaram a minha atenção: UnitedHealth (UNH), Fiserv (FI), e Visa (V). Todos os três tiveram aumentos significativos na sua carteira durante o último trimestre.

UnitedHealth subiu 12,31% nas suas participações e agora representa cerca de 4,23% da carteira. A tese aqui faz sentido - posição de caixa forte, base de clientes em expansão, forte integração de IA. O consenso do mercado é bastante otimista, com analistas a preverem cerca de 17,61% de potencial de valorização a partir dos níveis atuais. A ação caiu 7,2% desde o início do ano, o que pode estar a criar um ponto de entrada.

Fiserv é outro nome interessante - subiu 10,21% na sua alocação, agora com 5,07% da carteira. O setor de tecnologia de serviços financeiros está a passar por um momento, especialmente com as soluções de pagamento para pequenas empresas a ganharem tração. Os analistas preveem cerca de 16,96% de potencial de valorização, e a ação já subiu 12,9% desde o início do ano, portanto já teve uma boa valorização.

Depois há a Visa, com 5,3% da carteira, que subiu 2,31% no último trimestre. O setor de pagamentos está claramente a beneficiar do rebound das viagens e do aumento da atividade transfronteiriça. Os analistas veem um potencial de valorização de 14,3%, com a ação a subir 6,72% desde o início do ano.

O que é interessante é a diversificação entre três ângulos diferentes do setor financeiro - saúde, infraestrutura fintech e pagamentos. Não se trata apenas de seguir o momentum, mas de construir uma tese. Segundo pesquisas de analistas que acompanham este setor, todos os três têm classificações de Compra Forte. Vale definitivamente a pena prestar atenção a como o dinheiro inteligente está a posicionar-se neste momento.