Acabei de perceber algo que vale a pena prestar atenção no mercado neste momento. Um conjunto de ações sólidas de primeira linha estão próximas dos seus mínimos de 52 semanas, e honestamente, isto pode ser um bom ponto de entrada se estiver a procurar construir uma carteira de dividendos para o longo prazo.

Estou a falar daqueles tipos de empresas que resistiram a múltiplos ciclos de mercado e mantiveram os seus pagamentos de dividendos estáveis ou até mesmo a crescer. Estas não são jogadas chamativas - são as coisas aborrecidas, confiáveis, que realmente funcionam ao longo de décadas.

Costco é uma delas. Sim, a ação disparou recentemente, mas ainda está por volta de $945, o que a coloca a menos de 12% acima do seu mínimo de 52 semanas de $844. A questão do Costco é que é basicamente à prova de recessão. As pessoas precisam de comprar em grande quantidade, independentemente da economia. Nos últimos 12 meses, arrecadaram $8,3 bilhões de lucro líquido com $280,4 bilhões de receita. O rendimento de dividendos é pequeno, 0,6%, mas aqui está o que é interessante - aumentaram o pagamento trimestral em 86% ao longo de cinco anos. Além disso, ocasionalmente, distribuem dividendos especiais. Com um P/E de 50, não é barato, mas para uma posição de longo prazo, é sólido.

Home Depot é outro exemplo de ações de primeira linha dos EUA que vale a pena considerar. Caiu cerca de 4% no último ano e está a aproximadamente 14% acima do seu mínimo de 52 semanas de $326,31. O rendimento de dividendos aqui é muito melhor, 2,5% - mais do que o dobro da média do S&P 500. Eles também têm sido agressivos com aumentos de dividendos, subindo 53% desde 2020. A avaliação é muito mais razoável, com um P/E em torno de 26. As margens de lucro são na verdade melhores que as do Costco, e reportaram $14,6 bilhões de lucro líquido com $166,2 bilhões de vendas nos últimos 12 meses.

Depois há o McDonald's. A ação fechou pouco abaixo de $307, dentro de 11% do seu mínimo de 52 semanas. O P/E é semelhante ao do Home Depot, cerca de 26, e o rendimento de dividendos é de 2,4%. O que chamou minha atenção é que 2026 pode ser o ano em que eles atingem o status de Dividend King - 50 anos consecutivos de aumentos. O dividendo trimestral agora é de $1,86, um aumento de 44% em relação a cinco anos atrás. O modelo de negócio é basicamente à prova de balas. Eles se adaptam, mantêm os preços baixos e imprimem dinheiro. $8,4 bilhões de lucro com $26,3 bilhões de vendas nos últimos quatro trimestres lhes dão uma margem de lucro de 32%.

O ponto mais amplo aqui é que essas ações de primeira linha dos EUA, em níveis de mínimos de 52 semanas, oferecem tanto segurança quanto rendimento. Nem todo investidor precisa perseguir crescimento. Às vezes, a jogada aborrecida é a jogada certa, especialmente quando se pode adquirir qualidade a preços descontados. Se estiver a pensar em construir fluxos de renda para a reforma ou simplesmente quiser algo que possa manter e esquecer por 20 anos, este é o tipo de configuração que vale a pena explorar.