Acabei de perceber algo que vale a pena prestar atenção no setor de infraestrutura. A Vertiv acabou de superar as previsões de lucros para 2026, e honestamente, a trajetória desta ação é selvagem. Estamos falando de uma valorização de 1.400% em três anos — isso realmente supera a Nvidia de forma significativa.

Aqui está o que é interessante: enquanto todos estão obcecados com ações de chips, a Vertiv faz o trabalho pouco glamoroso, mas absolutamente crítico nos bastidores. Eles lidam com gestão de energia, sistemas de refrigeração e infraestrutura de TI para centros de dados de IA. E, com hardware de IA gerando quantidades insanas de calor, a tecnologia de refrigeração líquida deles está se tornando essencial. Eles estão literalmente trabalhando diretamente com a Nvidia para resolver o problema de refrigeração que está impedindo a escalabilidade da IA.

Os números são bastante convincentes se você estiver analisando a melhor IA para estratégias de negociação de ações. A receita deve crescer 34% em 2026 e 24% em 2027, atingindo 17 bilhões. O EPS deve saltar 47% neste ano. Estão no caminho de quase dobrar os lucros entre 2025 e 2027. Esse é o tipo de trajetória de crescimento consistente que importa para posições de longo prazo.

O que chamou minha atenção foi a situação do backlog. Os pedidos orgânicos dos últimos doze meses aumentaram 81%, principalmente impulsionados pela demanda de data centers hyperscale. Quando você vê uma força de pedidos assim, não é ruído. Além disso, a Taiwan Semi acabou de elevar a previsão de capex para 52-56 bilhões para 2026, e os hyperscalers de IA estão gastando aproximadamente 530 bilhões em capex neste ano. A Vertiv se beneficia de tudo isso.

A ação está sendo negociada a um índice PEG de 1,2, apesar da valorização, o que sugere que ela não está completamente dissociada dos fundamentos. Sim, ela subiu 50% no ano até agora, então já teve uma alta. Mas, se você está pensando na melhor IA para estratégias de negociação de ações sob uma perspectiva de infraestrutura, essa é a jogada de ferramentas e suprimentos que realmente tem o crescimento de lucros para sustentar a avaliação.

Não estou dizendo que ela não possa recuar — o timing do mercado é quase impossível. Mas a demanda estrutural por infraestrutura de IA não vai desaparecer. Pelo contrário, está acelerando. Vale a pena construir uma posição e adicionar em qualquer queda às médias móveis.