Tenho estado a pesquisar algumas ações de dividendos sólidos recentemente e queria partilhar o que descobri. Se estás a sério sobre rendimento passivo proveniente do imobiliário, há na verdade algumas empresas que têm estado a gerar dinheiro há décadas com os seus pagamentos de dividendos.

A Realty Income é aquela que realmente chamou a minha atenção primeiro. Este REIT pagou literalmente dividendos mensais durante 663 meses consecutivos. Isso é uma consistência insana. O que é ainda mais impressionante é que aumentaram o seu dividendo por 112 trimestres consecutivos - estamos a falar de mais de 30 anos de aumentos anuais. O seu rendimento atual está nos 5,4%, e têm aumentado esse pagamento cerca de 4,2% ao ano. Possuem uma grande carteira de imóveis comerciais com contratos de arrendamento triplo líquido de longo prazo, o que significa que os inquilinos cobrem todos os custos operacionais. Esse é um modelo de negócio realmente inteligente para gerar fluxo de caixa estável.

Depois há a Mid-America Apartment Communities. Esta é uma das boas ações imobiliárias que tem passado despercebida por muitas pessoas. Nunca cortaram o dividendo em mais de 30 anos como empresa pública, e têm aumentado o dividendo todos os anos nos últimos 15 anos consecutivos. O rendimento deles é de 4,3%, e têm crescido esse valor a uma taxa de 7% ao ano - muito acima do que normalmente se vê no setor. Possuem grandes complexos de apartamentos, principalmente na Sun Belt, que se beneficia da migração populacional e do crescimento do emprego. Isso significa ocupação consistente e aumentos de renda. Além disso, estão a desenvolver novas propriedades ativamente.

O REIT NNN é o terceiro que vale a pena mencionar. Acabaram de atingir 36 anos consecutivos de aumentos de dividendos, o que os coloca numa companhia bastante rara. Apenas mais duas REITs conseguiram igualar essa sequência. Eles focam-se em propriedades comerciais de um único inquilino com contratos de arrendamento NNN de longo prazo - fluxo de caixa muito estável e previsível. O rendimento atual é de 5,7%. O que gosto na abordagem deles é que constroem relações com retalhistas em crescimento e ajudam-nos a expandir através de negócios de venda e arrendamento de volta.

Se estás à procura de boas ações imobiliárias que realmente entregam na promessa de rendimento passivo, estes três têm históricos comprovados ao longo de várias décadas. Todos eles têm balanços sólidos também, o que significa que têm capacidade para continuar a investir em novas propriedades e a aumentar os seus dividendos. A coisa consistente entre os três é que não distribuem 100% do fluxo de caixa - retêm o suficiente para reinvestir e manter o crescimento.

O setor imobiliário tem muita confusão, mas quando encontras boas ações imobiliárias com este tipo de história de dividendos, vale a pena prestar atenção. Estas não são jogadas de espetáculo, mas se estás interessado em rendimento fiável a longo prazo, valem a pena considerar. Tenho vindo a acompanhar estas mais de perto recentemente e a pensar em posições no setor.