Já se perguntou por que tantas pessoas investem em fundos mútuos, mas ainda assim ficam desapontadas com o retorno médio dos fundos mútuos? Tenho investigado isso recentemente e há dados interessantes que vale a pena entender.

Então, aqui está o ponto sobre fundos mútuos - são basicamente carteiras geridas por profissionais de grandes empresas como Fidelity ou Vanguard. Você investe seu dinheiro, eles fazem a pesquisa, e teoricamente você fica exposto aos mercados sem fazer o trabalho pesado. Parece bom na teoria, certo?

Mas quando olhamos para o retorno médio real dos fundos mútuos, a situação fica bem menos otimista. O benchmark com que todos comparam é o S&P 500, que historicamente teve uma média de cerca de 10,70% ao longo de 65 anos. O problema é que a maioria dos fundos não consegue realmente superar esse índice. Em 2021, aproximadamente 79% dos fundos mútuos tiveram desempenho inferior ao S&P 500. Na última década, esse número subiu para 86%. Isso é bastante impressionante quando se pensa nisso.

O que é interessante é que o desempenho varia bastante dependendo dos setores nos quais o fundo se concentra. Um fundo com forte investimento em energia em 2022? Provavelmente teve um desempenho excelente em comparação com outros. Mas aí está o problema dos fundos mútuos - você aposta em classes de ativos específicas e tamanhos de empresas, e nem todos se movem da mesma forma.

Olhando para os melhores desempenhos, os fundos de ações de grande capitalização mais bem classificados tiveram retornos em torno de 17% nos últimos 10 anos. O retorno anualizado médio nesse período foi de cerca de 14,70%, impulsionado pelo mercado de alta prolongado. Em 20 anos, os melhores fundos alcançaram 12,86%, enquanto o próprio S&P 500 retornou 8,13% desde 2002.

Aqui está o que acho que importa mais - um bom retorno médio em fundos mútuos não é apenas sobre atingir um número. É sobre superar consistentemente o benchmark específico do seu fundo. A maioria não consegue. Você também precisa ficar atento às taxas (que eles chamam de ratio de despesa), porque isso reduz seus retornos. E, honestamente, você deve conhecer seu horizonte de tempo e sua tolerância ao risco antes de investir.

Se estiver comparando opções, ETFs também valem a pena considerar - eles são negociados como ações, têm melhor liquidez e geralmente taxas menores. Fundos de hedge são um outro universo - risco mais alto, apenas para investidores credenciados, e eles lidam com derivativos e posições vendidas.

Resumindo: fundos mútuos podem funcionar se você escolher os certos e entender os custos envolvidos. Mas não assuma que você vai automaticamente obter um retorno médio sólido só porque um profissional está gerindo. Faça sua pesquisa sobre histórico de desempenho, taxas e se o fundo realmente supera seu benchmark de forma consistente. É isso que diferencia as opções decentes do resto.