Medtronic PLC (MDT) Resultados da Chamada de Resultados do 3º Trimestre de 2026: Crescimento Forte em Cardiovascular e …

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Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 4:00 AM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

MDT

-2,70%

Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita:** $9 bilhão, crescimento reportado de 8,7%, crescimento orgânico de 6%.

**Crescimento da Receita em Cardiovascular:** 11% ano a ano, crescimento de 13% nos EUA.

**Crescimento do CAS:** 80% ano a ano, com PFA representando 80% dessa receita.

**Receita de Gestão de Ritmo Cardíaco:** 15% do total de receita, crescimento de 5%.

**Crescimento em Saúde Vascular Periférica:** Crescimento de dígito único alto.

**Crescimento em Coração Estrutural:** Dígito único baixo.

**Crescimento do Portfólio de Neurociência:** 3% de crescimento.

**Crescimento em Tecnologias Cranianas e Espinhais:** Crescimento de dígito único médio, 8% em Core Spine.

**Crescimento do Portfólio MedSearch:** 3% de crescimento.

**Crescimento do Negócio de Diabetes:** 15% reportado, mais de 8% de crescimento orgânico.

**Margem Bruta Ajustada:** 64,9%.

**Lucro Operacional Ajustado:** $2,2 bilhões, margem operacional ajustada de 24,1%.

**EPS Ajustado:** $1,36, $0,03 acima do ponto médio da orientação.

**Orientação de EPS para o Ano Fiscal '26:** $5,62 a $5,66.

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Data de Lançamento: 17 de fevereiro de 2026

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Pontos Positivos

Medtronic PLC (NYSE:MDT) reportou um crescimento de receita de 11% ano a ano em seu portfólio de cardiovascular, marcando o crescimento mais forte em uma década, excluindo comparações com COVID.

A empresa obteve aprovação da FDA para seu sistema robótico Hugo para procedimentos cirúrgicos urológicos, com instalações iniciais e casos concluídos na Cleveland Clinic.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) está vendo resultados positivos em pacientes e interesse no Symplicity Spyral para hipertensão, com aumento significativo nas visitas ao site devido à campanha Go Beyond.

O dispositivo Altaviva para incontinência urinária de urgência está ganhando interesse inicial e feedback, com foco na execução disciplinada para converter tração inicial em procedimentos.

O Sistema Cirúrgico Stealth AXiS para procedimentos espinhais recebeu aprovação da FDA, integrando planejamento com IA, robótica e navegação, o que deve impulsionar o crescimento no negócio de neurociência.

Pontos Negativos

O portfólio de neurociência cresceu apenas 3%, abaixo das expectativas, embora a empresa antecipe contribuições do pipeline para o crescimento no próximo trimestre.

O crescimento em Coração Estrutural foi mais fraco, com crescimento de dígito único baixo, parcialmente devido à pressão competitiva nos EUA.

A empresa enfrenta desafios contínuos na China devido à aquisição baseada em volume, impactando o crescimento em certos negócios.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) prevê um impacto tarifário de aproximadamente $185  milhões para o ano fiscal '26, o que afetará as margens brutas.

O negócio de diabetes, embora apresente crescimento, está na fase inicial de aumento de produção, impactando a composição e as margens brutas.

 






Continuação da história  

Destaques de Perguntas e Respostas

P: Pode falar sobre o crescimento acelerado da receita para o próximo ano e o compromisso com um crescimento de lucros de dígito alto? R: Geoffrey Martha, CEO, explicou que o crescimento é impulsionado pelo forte desempenho no CAS, Symplicity para hipertensão e Altaviva para bexiga hiperativa. Thierry Pieton, CFO, acrescentou que o crescimento do EPS é apoiado por margens brutas melhoradas, separação do negócio de diabetes e investimentos contínuos em P&D e fusões e aquisições. Eles estão confiantes em alcançar um crescimento de EPS de dígito alto para FY27, apesar de alguns obstáculos como tarifas e diluição temporária devido à separação do diabetes.

P: Como devemos monitorar o progresso do Ardian e do Altaviva como aceleradores de crescimento? R: Geoffrey Martha, CEO, mencionou que estão vendo indicadores líderes fortes, como treinar mais de 500 médicos para Altaviva e abrir mais de 200 novas contas para Ardian. Planejam fornecer metas mais concretas à medida que esses lançamentos amadurecem.

P: Quais são suas opiniões sobre o crescimento do mercado de EP e do CAS no futuro? R: Geoffrey Martha, CEO, afirmou que esperam que o mercado de EP cresça pelo menos na faixa de altos dígitos em FY27. A Medtronic está bem posicionada com seu portfólio de cateteres e mapeamento, e antecipam manter o crescimento do CAS no Q4 e além.

P: Como você vê a alocação de capital e a estratégia de fusões e aquisições, especialmente com negócios recentes como CathWorks e Anteris? R: Geoffrey Martha, CEO, enfatizou seu compromisso em acelerar as fusões e aquisições, focando em negócios de aquisição rápida e adjacências próximas aos negócios existentes. Planejam investir em várias oportunidades de venture e aquisição rápida em seu portfólio, priorizando áreas de alto crescimento.

P: Pode falar sobre o desenvolvimento de mercado para denervação renal e Symplicity? R: Geoffrey Martha, CEO, destacou a forte demanda do consumidor, com aumento significativo nas visitas ao site. Estão construindo caminhos de referência, contratando pessoal de desenvolvimento de mercado e focando em economia de saúde e codificação. Os elementos fundamentais, como aprovação da FDA e reembolso, estão em vigor, e planejam fortalecer ainda mais a marca Symplicity.

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