Tenho observado o desempenho do mercado de ações dos EUA na última década, e os números são honestamente bastante impressionantes. A maioria das pessoas não percebe o quão dominante são as ações americanas globalmente—estamos falando de 43% do valor total do mercado de ações mundial. Isso é uma fatia enorme.

Quando as pessoas falam sobre acompanhar o mercado de ações, geralmente mencionam três principais índices. O S&P 500 é provavelmente o mais importante, pois cobre 500 empresas de grande capitalização e representa cerca de 80% do mercado doméstico. Na última década até o início de 2024, ele retornou 163% no total, o que equivale a cerca de 10,2% ao ano. Nada mal. O índice é dominado por ações de tecnologia de mega-cap—Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon e Nvidia representam uma parte significativa da ponderação.

Depois há o Dow Jones Industrial Average, que é mais seletivo. Inclui apenas 30 empresas blue-chip com excelente reputação e lucros consistentes. Curiosamente, ele teve um desempenho inferior ao do S&P 500 nesse mesmo período, retornando 131% com uma taxa anual de 8,7%. Mas aqui está o ponto—ele também foi menos volátil, o que importa para investidores conscientes do risco. Empresas como UnitedHealth Group, Microsoft e Goldman Sachs estiveram entre suas principais performers.

A verdadeira surpresa? O Nasdaq Composite arrasou completamente. Com mais de 3.000 componentes fortemente ponderados em tecnologia e ações de crescimento, retornou incríveis 264% ao longo da década, com um crescimento composto de 13,8% ao ano. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon e Nvidia também dominaram sua composição. A troca é a volatilidade—retornos mais altos vieram com oscilações maiores.

O que mais me impressiona é que todos os três índices passaram por múltiplas correções e dois mercados em baixa durante esse período, e ainda assim saíram com lucros massivos. O S&P 500 e o Dow mais que dobraram de valor, e o Nasdaq triplicou. Isso realmente mostra algo importante: se você permaneceu investido durante o barulho e o caos, ganhou dinheiro de verdade.

Warren Buffett sempre disse a mesma coisa—a maioria dos gestores profissionais de fundos não consegue superar o S&P 500, e ele está certo. Menos de 15% dos fundos de grande capitalização superaram-no nesta década. Por isso, os fundos indexados que acompanham esses benchmarks se tornaram tão populares. Você pode obter exposição direta através de vários ETFs, e honestamente, para a maioria dos investidores, essa é provavelmente a jogada inteligente.

A lição aqui é paciência. O mercado cria riqueza ao longo do tempo através de uma combinação de inovação e comércio. Claro, você verá quedas e correções, mas a tendência de longo prazo tem sido clara. Seja o S&P 500, Dow ou Nasdaq, todos provaram ser lucrativos na última década. Isso vale a pena lembrar quando você estiver decidindo onde colocar seu dinheiro.