CITIC Securities: A IA revoluciona a narrativa da internet nas ações americanas, interpretação excessiva a curto prazo

Citic Securities afirma que, no curto prazo, a narrativa de que a IA vai revolucionar o mercado de ações dos EUA e a internet é uma interpretação excessiva, pois o incremento na experiência de IA em cenários de consumo é limitado, a substituição por IA enfrenta restrições de custo e as próprias empresas de modelos têm limites de capacidade. Portanto, é mais provável que a IA coopere com as plataformas de internet existentes do que as substitua, e algumas empresas de alta qualidade estão sendo claramente subvalorizadas. A Citic Securities recomenda focar em empresas que possuem barreiras competitivas na era da IA, como conexão com o mundo físico, forte efeito de rede, acumulação de dados e algoritmos, além de conteúdo IP de alta qualidade, ao mesmo tempo em que busca direções de expansão à medida que a demanda se amplia com a penetração da IA.