Tenho acompanhado o mercado de ações de IA recentemente e, honestamente, há uma configuração bastante convincente neste momento, se souberes onde procurar. Muitos investidores ficaram assustados com os requisitos de gastos, mas é exatamente aí que o dinheiro inteligente entra. Aqui estão três jogadas que realmente chamaram minha atenção.

Primeiro é a Microsoft. Sei, parece óbvio, mas ouve-me. A ação caiu cerca de 30% desde o seu pico, e quando olhas para os métricos de avaliação, ela está atingindo níveis que não víamos desde 2020. Isso é louco para uma empresa que acabou de apresentar resultados sólidos no segundo trimestre e está a lucrar ativamente com a sua infraestrutura de nuvem Azure durante toda esta expansão de IA. O mercado está sendo irracional aqui, e essa é a tua vantagem. Do ponto de vista de valor puro, a Microsoft parece que pode subir bastante em breve.

Depois há a Broadcom. Também caiu cerca de 20% desde o início do ano, mas o que é interessante é a divisão de chips de IA personalizada deles. Eles estão a trabalhar diretamente com os principais hyperscalers para desenhar chips adaptados às necessidades específicas, o que é basicamente uma forma de contornar o gargalo caro dos GPUs. A Wall Street prevê um crescimento de receita de 53% este ano e 39% no próximo. Se conseguires encontrar uma ação posicionada para potencialmente duplicar a receita em dois anos e que está a ser negociada com desconto? Essa é o tipo de oportunidade que não se deve deixar passar.

Mas se queres ver algo realmente selvagem, olha para a Nebius. Não são nomes familiares como os outros dois, mas a trajetória de crescimento é insana. Eles estão a operar uma plataforma de nuvem focada em IA com capacidades de pilha completa, e a procura está absolutamente fora de série. No final de 2025, estavam com uma taxa de execução anual de 1,25 mil milhões de dólares. Até ao final de 2026, esperam entre 7 e 9 mil milhões. Como? Estão a escalar de 7 data centers em 2025 para 16 até ao final de 2026. Esse tipo de expansão de infraestrutura sugere que estão a ver uma procura real e sustentada. A ação caiu cerca de 25% desde os picos de outubro também.

A questão com essas quedas em ações relacionadas com IA é que criam oportunidades de compra genuínas. Os fundamentos não mudaram, mas os preços sim. Se estás a procurar as melhores ações de IA para investir neste momento, estas três valem uma consideração séria. As empresas que estão a gastar agressivamente em infraestrutura de IA hoje são aquelas que vão dominar amanhã. Isso não é especulação, é apenas o ciclo a funcionar.