O índice S&P está sempre a cair às quintas-feiras? Wall Street alerta que a recuperação no início da semana é difícil de sustentar

Pergunta à IA · Como o timing das políticas de Trump afeta a volatilidade cíclica do mercado de ações dos EUA?

Caixin Global 2 de abril (editado por Ma Lan) O conflito no Oriente Médio persiste há cinco semanas, e as negociações caóticas nos mercados globais também continuam há cinco semanas. Alguns analistas de Wall Street apontam que o mercado de ações dos EUA parece exibir uma tendência previsível durante esse período, ou seja, início de semana forte, meio de semana de consolidação e, depois, quedas acentuadas às quintas e sextas-feiras.

As bolsas europeias e dos mercados emergentes também mostram um padrão semelhante, mas o ciclo do índice S&P 500 é especialmente notável. Desde o início do conflito entre EUA e Irã, o índice subiu nos três primeiros dias de cada semana de negociação, seguido de quedas rápidas às quintas e sextas, acumulando uma queda de 9% nas quintas e sextas das últimas cinco semanas.

Dentro da moldura vermelha estão os movimentos do índice S&P 500 às quintas e sextas de cada semana.

Considerando que o presidente dos EUA, Trump, gosta de divulgar algumas políticas importantes nos fins de semana, quando o mercado não negocia, muitos investidores tendem a reduzir suas posições antes do fim de semana.

Joe Gilbert, gerente de portfólio da Integrity Asset Management, afirmou à mídia que entrar no fim de semana com riscos desconhecidos é inquietante, e reduzir riscos antes do fim de semana é mais importante do que manter posições.

Steve Sosnick, estrategista-chefe da Interactive Brokers, disse que o otimismo geralmente é substituído por uma postura de risco evitado ao longo da semana. Ele acredita que a tendência de queda do mercado de ações dos EUA continuará até que a economia retorne ao normal.

Expectativa otimista incorreta

A semana atual apresenta algumas particularidades: nesta sexta-feira, os mercados de ações dos EUA estarão fechados devido ao feriado da Páscoa, o que significa três dias de não negociação nesta semana. Nos últimos duas semanas, Trump demonstrou disposição para negociar com o Irã, o que elevou significativamente o otimismo do mercado, com o índice S&P 500 subindo mais de 3% nos três primeiros dias desta semana.

No entanto, na noite de quarta-feira, Trump prometeu em um discurso na TV que continuará a bombardear o Irã nas próximas semanas, levando à rápida dissipação do otimismo do mercado. Os futuros do S&P 500 caíram 1% após o fechamento, enquanto os preços do petróleo dispararam, indicando que o mercado de ações dos EUA pode cair novamente na quinta-feira.

Benjamin Picton, analista do banco holandês Rabobank, afirmou que o otimismo das últimas 24 horas provavelmente está errado, e que a mensagem subjacente de Trump é que a NATO e os países do Golfo devem participar dessa guerra pela reabertura do Estreito de Hormuz, caso contrário, terão que suportar as consequências de uma retirada dos EUA para a economia global.

Os mercados asiáticos já sentiram o cheiro de uma nova tempestade: na quinta-feira, o índice Nikkei 225 fechou em queda de 2,38%, e o índice Kospi da Coreia caiu 4,47%. Ao mesmo tempo, o preço do ouro à vista despencou, caindo de US$ 4.783 por onça na quarta-feira para abaixo de US$ 4.600 por onça.

Rich Privorotsky, chefe do negócio Delta-One do Goldman Sachs, alertou anteriormente em um relatório que o sentimento e a posição dos mercados de ações globais estão atualmente em um extremo pessimista. Embora haja condições técnicas para uma recuperação de curto prazo, os fundamentos macroeconômicos e a lógica de lucros ainda não sustentam uma confiança dos investidores em posições longas.

(Caixin Global Ma Lan)