Tenho notado algo interessante no mercado ultimamente. Enquanto todos estão preocupados com o ruído geopolítico e a volatilidade, os fundamentos das melhores ações de IA estão na verdade ficando mais fortes, não mais fracos. O dinheiro de verdade está começando a perceber através do caos de curto prazo.

Aqui está o que realmente está acontecendo: duas coisas impulsionam os mercados—lucros e taxas. E neste momento, ambos estão a favor da IA e da tecnologia. Os gastos de capex para infraestrutura de IA são insanos. Estamos falando de $530 bilhões este ano apenas dos hyperscalers, um aumento em relação a $400 bilhões no ano passado. A Taiwan Semi já elevou a orientação para $52-56 bilhões em 2026. Isto não é mais hype, é dinheiro real fluindo para infraestrutura de verdade.

Os lucros do setor de tecnologia no primeiro trimestre de 2026 saltaram para 24% de crescimento, de 18% há poucas semanas. Quando olhamos para a economia mais ampla, 15 de 16 setores devem expandir seus lucros este ano. O Fed também deve cortar as taxas novamente no final de 2026. Então, se você está olhando para as melhores ações de IA agora, a configuração está na verdade bastante sólida.

A ServiceNow chamou minha atenção porque foi completamente derrubada—queda de quase 50% desde as máximas de janeiro. NOW é uma daquelas empresas que realmente entende de IA. Eles vêm integrando isso na sua plataforma há anos, não apenas falando sobre. Eles aprofundaram a parceria com a OpenAI e estão expandindo com a Anthropic para incorporar os modelos Claude diretamente na sua Plataforma de IA.

Os números são sólidos. A NOW cresceu a receita entre 21% e 24% no ano passado, atingindo $13,28 bilhões, mais que o dobro de 2021. O quarto trimestre mostrou 244 negócios com valor de contrato superior a $1 milhões, um aumento de 40% ano a ano. Os lucros GAAP subiram 22%, para $1,67 por ação. A gestão projeta um crescimento de receita de 20% em 2026 e 18% no ano seguinte, com lucros ajustados crescendo 18% e 20%, respectivamente. O CEO Bill McDermott acabou de comprar ações no valor de $3 milhões, dizendo que não há melhor ponto de entrada. Se a NOW se recuperar até as máximas de janeiro, você estará vendo aproximadamente o dobro do seu dinheiro em relação aos níveis atuais.

Depois, temos a Celestica, a potência nos bastidores que constrói todo o hardware para os data centers de IA. CLS fabrica os servidores, switches e infraestrutura que realmente alimentam toda essa corrida armamentista de IA. A receita saltou 29% no ano passado, atingindo $12,39 bilhões—eles praticamente dobraram a receita entre 2021 e 2025. Os lucros ajustados cresceram 56% e o EPS GAAP explodiu mais de 90%.

A gestão acabou de orientar um crescimento de receita de 37% em 2026 e 39% em 2027, potencialmente atingindo $23,66 bilhões. Isso é quase o dobro dos níveis de 2025. Os lucros ajustados devem expandir 46% e 43%, respectivamente. A CLS está investindo $1 bilhões em capital neste ano para apoiar construções de infraestrutura de IA a longo prazo. A ação recuou cerca de 25% desde as máximas de novembro, e com 15 de 18 recomendações de corretoras como 'Compra Forte', ela está sendo negociada a 30 vezes o lucro futuro—50% abaixo do seu pico.

Ambas representam as melhores ações de IA para considerar agora, se você pensa nos próximos 12-24 meses. As quedas criaram oportunidades reais. Os fundamentos não estão mudando—se algo, estão acelerando. Quando você vê quedas assim em meio a um boom estrutural de IA, geralmente é quando o dinheiro inteligente entra.