Observação interessante que tenho feito recentemente: o utilizador médio da Robinhood não está realmente a perseguir ações meme como todos assumem. Na verdade, quando olhas para o que está realmente a ser detido na plataforma, as 10 ações mais possuídas parecem uma lista de ações de primeira linha - Amazon, Apple, Alphabet, Tesla, Nvidia, Microsoft, Netflix, e outras. É uma imagem bastante diferente da narrativa do GameStop de que todos falam.

O que chamou ainda mais a minha atenção é que duas ações se destacam dessa lista em relação à convicção de Wall Street. Alphabet e Amazon estão empatadas com 58 recomendações de compra de analistas - uma cobertura mais otimista do que qualquer outra nas ações mais detidas na Robinhood. Então, o que está a impulsionar isso? Vamos aprofundar.

A transformação da Alphabet em uma potência de IA é difícil de ignorar neste momento. Sim, o Google ainda domina as buscas e o Android, mas a empresa posicionou-se em vários mercados de alto crescimento. Você tem a sua plataforma de infraestrutura de nuvem a expandir-se, o motor de publicidade do YouTube a gerar dinheiro, e as capacidades de IA generativa do Gemini a expandir-se rapidamente. Da minha perspectiva, a Alphabet é basicamente uma jogada diversificada em três tendências seculares - publicidade digital, infraestrutura de nuvem e IA. De 2025 a 2028, os analistas estão a modelar um crescimento de receita em torno de 15% ao ano, com EPS a crescer 12%. Com uma cotação de 26 vezes os lucros atuais, não parece exagerado dado esse potencial de crescimento.

A situação da Amazon é diferente, mas igualmente convincente. A maioria das pessoas pensa na Amazon como uma empresa de comércio eletrónico, mas aqui está o ponto - a AWS realmente impulsiona a maior parte dos lucros. Esse negócio de nuvem é basicamente a fonte de financiamento da Amazon para operar o retalho com margens estreitas, fidelizar membros Prime com benefícios, e manter os concorrentes à distância. Já têm mais de 240 milhões de membros Prime ligados globalmente. Agora, adiciona o ângulo da IA - a Amazon está a lançar novas ferramentas de desenvolvimento de IA e serviços de aprendizagem automática para captar essa onda de crescimento. Além disso, estão a construir silenciosamente publicidade numa segunda fonte de lucro séria. Os números sugerem potencial de crescimento semelhante: CAGR de receita de 12% e crescimento de EPS de 18% até 2028, também avaliada a 26 vezes os lucros.

Aqui está o que acho encorajador: os investidores de retalho da Robinhood estão a manter estas melhores ações para comprar agora, em vez de perseguir jogadas mais especulativas. Tanto a Alphabet quanto a Amazon parecem posições que podes manter durante a volatilidade. Neste ambiente de mercado, isso vale algo. Se estás a olhar para holdings de qualidade na plataforma, estas duas merecem a atenção que estão a receber de Wall Street.