O conflito no Médio Oriente pode escalar ainda mais, destacando-se o valor de configuração da linha principal de aumento de preços cíclicos

Recentemente, a situação no Oriente Médio voltou a escalar, impulsionando a lógica de aumento de preços do ciclo de forma abrangente, com várias trilhas de aumento de preço a fortalecerem-se simultaneamente. No que diz respeito às ações, até às 14h05 de 2 de abril, Juxing Agriculture and Animal Husbandry (603477.SH), CNOOC Engineering (600339.SH), Heshun Petroleum (603353.SH), Lanyan Holdings (000968.SZ) atingiram o limite de alta, enquanto Jereh Holdings (002353.SZ), Zhongmu Holdings (600195.SH), COSCO Shipping (601872.SH), CNOOC South China Sea (601975.SH) subiram mais de 6%, com fundos ativos amplamente distribuídos, destacando oportunidades de investimento relacionadas aos setores.

No aspecto de notícias, o presidente dos EUA, Trump, declarou recentemente que nos próximos 2-3 semanas haverá um forte golpe contra o Irã. A escalada da geopolítica aumentou drasticamente os riscos de fornecimento de petróleo, elevando as expectativas de países de acumular reservas de petróleo, tornando os preços do petróleo mais propensos a subir do que a cair.

Com base na rotação dos ciclos de commodities, ao revisar os ciclos de alta de commodities em 2005, 2009 e 2020, a tendência de aumento de preços seguiu a rotação de “Início do ouro → Acompanhamento da prata → Confirmação do cobre → Explosão do petróleo → Finalização agrícola”. Atualmente, os metais não ferrosos já iniciaram, a petroquímica está assumindo o papel principal, e os produtos agrícolas ainda estão em fase de preparação, indicando que a tendência de alta ainda não terminou.

Seguindo o ritmo de aumento de preços desta rodada, recomenda-se focar em três principais ETFs temáticos da E Fund:

1. ETF de Petróleo E Fund (159181) com peso de quase 40% nas “Três Grandes Empresas de Petróleo”, expondo-se bastante ao beta do preço do petróleo. Em comparação com índices similares de petróleo, tende a estar mais voltado ao upstream, com maior atributo de recursos.

2. ETF de Agricultura E Fund (562900), que cobre criação de animais, cultivo e ração, alinhado com a linha principal de aumento de preços no setor agrícola.

3. ETF do setor químico E Fund (516570), que agrupa de forma prática os líderes da indústria petroquímica, química básica e carvão químico. Com um patrimônio de 2,32 bilhões, é o maior entre os ETFs do mesmo índice, com uma taxa de gestão e custódia total de apenas 0,20% ao ano, a mais baixa entre os ETFs do mesmo índice.

Cada uma dessas três linhas principais desempenha seu papel, cobrindo de forma abrangente o ciclo de alta de preços atual, atendendo às necessidades de alocação do momento.