Lucro líquido em alta de 71%! Oriente Médio "faz jogada" para acelerar a internacionalização, aumento da receita no exterior quase atingindo 60%, o gigante de corretagem de trilhões de yuans está prestes a zarpar

Pergunta ao AI · Após estabelecer-se no Oriente Médio, como aprofundará sua estratégia de internacionalização?

Este jornal (chinatimes.net.cn) repórter Wang Zhaohuan Beijing em reportagem

Recentemente, a China International Capital Corporation (601995.SH) divulgou seu relatório anual de 2025. Em 2025, a empresa alcançou uma receita operacional de 28,4811 bilhões de yuans, um aumento de 33,50% em relação ao ano anterior; e um lucro líquido atribuível aos acionistas da matriz de 9,791 bilhões de yuans, um crescimento de 71,93%.

A análise do relatório anual aponta que o grande aumento na receita se deve principalmente ao crescimento na receita líquida de comissões e taxas de negócios de banco de investimento e corretagem, além do aumento do resultado líquido de instrumentos financeiros medidos ao valor justo.

Segundo especialistas, à medida que o mercado se torna mais ativo, o otimismo nos negócios de investimentos em ações, banco de investimento e outros setores continua a se recuperar, e os resultados da internacionalização da China International Capital Corporation (CICC) são evidentes. A empresa está promovendo a fusão e aquisição da Dongxing Securities e da Cinda Securities, o que fortalecerá significativamente sua capacidade de capital após a implementação, com ativos totais ultrapassando um trilhão de yuans, e suas vantagens complementares em capacidade de negócios, rede e recursos de clientes poderão ser plenamente exploradas.

Em 2025, a receita de negócios no exterior da CICC aumentou 58% em relação ao ano anterior, representando quase 30% do total. A empresa concluiu transações relacionadas à Belt and Road (B&R) de aproximadamente 6 bilhões de dólares, atraindo mais de 200 bilhões de yuans de investimento estrangeiro em ações A e ações de Hong Kong.

Sabe-se que, como uma das primeiras instituições financeiras chinesas a adotar uma estratégia de internacionalização, a CICC expandiu ainda mais sua rede global em 2025, inaugurando uma filial no Dubai International Financial Centre, nos Emirados Árabes Unidos, tornando-se a primeira corretora chinesa a estabelecer uma filial licenciada na região do Golfo.

Desempenho de crescimento expressivo

O relatório anual de 2025 da CICC mostra que, em 2025, a empresa atingiu uma receita operacional de 28,4811 bilhões de yuans, um aumento de 33,5%; um lucro líquido atribuível aos acionistas da matriz de 9,791 bilhões de yuans, um crescimento de 71,93%; um lucro por ação (EPS) de 1,876 yuans, um aumento de 81,15%; e uma rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) de 9,39%, um aumento de 3,88 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

No que diz respeito às principais categorias de negócios, a receita de banco de investimento aumentou 20,13 bilhões de yuans, ou 77,95%; a receita de negócios de ações aumentou 29,06 bilhões de yuans, ou 65,48%; a receita de private equity aumentou 2,97 bilhões de yuans, ou 38,69%; e a receita de gestão de patrimônio cresceu 25,07 bilhões de yuans, ou 35,91%.

Em 2025, a CICC focou em servir o desenvolvimento estratégico nacional, aproveitando ativamente as oportunidades de mercado, e utilizando plenamente suas vantagens integradas de “investimento + banco de investimento + pesquisa” para melhorar a qualidade e eficiência dos serviços financeiros, garantindo crescimento sólido nos principais setores de banco de investimento, negócios de ações e gestão de patrimônio.

Enquanto mantém um crescimento interno de alta qualidade, a empresa também promove ativamente a fusão e aquisição da Dongxing Securities e da Cinda Securities, buscando liberar o efeito sinérgico de “1+2>3” por meio de vantagens complementares, acelerando sua transformação em um banco de investimento de primeira classe com competitividade internacional.

Sun Ting, analista-chefe de finanças não bancárias da Dongwu Securities, destacou que o crescimento expressivo do desempenho da empresa se deve, em parte, à alta proporção de negócios no exterior, com o mercado de Hong Kong bastante ativo em 2025 e uma recuperação significativa nas ofertas públicas iniciais (IPOs), resultando em um crescimento elevado na receita de negócios internacionais; por outro lado, os negócios de derivativos também geraram retornos elevados.

O relatório adicional mostra que, em 2025, o resultado líquido de instrumentos financeiros de negociação e derivativos financeiros foi de 13,35 bilhões de yuans, um aumento de 41,37%.

Segundo uma entrevista do repórter do Huaxia Shibao, em 2025, a CICC aprofundou suas capacidades de serviços financeiros integrados na área de negócios de ações, aprimorando sua capacidade de negociação global, atendendo a mais de 15.000 investidores domésticos e estrangeiros, apoiando diversos projetos de mercado primário e secundário, atraindo investidores estratégicos estrangeiros e investidores âncora para empresas listadas, além de captar fundos de longo prazo no mercado. Sua escala de colocação de ações em Hong Kong lidera o mercado. O negócio de QFII mantém a liderança por 22 anos consecutivos, e sua participação em transações de conexão entre mercados continua a ser a maior entre corretoras chinesas.

A gestão de ativos também continua a expandir sua base de clientes, com a escala sob gestão atingindo 596,9 bilhões de yuans, um aumento de 8% em relação ao final do ano anterior. O fundo CICC mantém seu foco nos interesses dos investidores, aumentando sua escala em 25% em relação ao ano anterior, atingindo 273,4 bilhões de yuans.

Além disso, a gestão de patrimônio, apoiada por serviços de alocação de ativos, ajuda a ampliar as fontes de renda patrimonial dos residentes. A escala de produtos mantidos cresceu por seis anos consecutivos, ultrapassando 460 bilhões de yuans, com a transformação do consultor de compras mostrando resultados notáveis, atingindo um recorde de mais de 130 bilhões de yuans em ativos sob gestão. Através de canais múltiplos e cenários diversos de captação de clientes, a empresa atende quase 10 milhões de clientes, com um valor total de ativos em contas de 42,8 trilhões de yuans.

“A transformação da CICC para consultor de compras é líder no setor, destacando-se na vantagem de negócios de banco de investimento doméstico e internacional.” Um analista-chefe de uma corretora do sul da China afirmou em entrevista ao Huaxia Shibao: “De modo geral, a empresa, apoiada por uma forte capacidade de uso de plataformas e por serviços transfronteiriços de liderança, após a fusão com Dongxing e Cinda, poderá impulsionar seu crescimento de receita e ROE. Com a recuperação do otimismo no mercado de ações A+H, a forte demanda por serviços de clientes, a normalização do mercado de ações doméstico e a contínua força do mercado primário de Hong Kong, a perspectiva de crescimento das principais áreas de negócio da empresa é promissora. No entanto, os riscos de fusões, aquisições e mudanças de mercado também não podem ser ignorados.”

Crescimento acelerado nos resultados de banco de investimento

O relatório de 2025 mostra que a receita de banco de investimento aumentou 20,13 bilhões de yuans, ou 77,95%, principalmente devido ao aumento na receita líquida de comissões e taxas e ao resultado líquido de instrumentos financeiros medidos ao valor justo.

Sabe-se que, em 2025, a CICC continuou liderando operações de capital importantes tanto na China quanto internacionalmente, concluindo projetos de destaque como CATL, China Huaneng New Energy, Sailisi e Sanhua Intelligent Controls, além de apoiar de forma inovadora a listagem simultânea na Hong Kong e no Cazaquistão da Jiaxin International Resources.

Dados estatísticos indicam que, em 2025, a CICC liderou o mercado em escala de financiamento de IPOs de empresas chinesas no exterior, na colocação de IPOs em Hong Kong, na emissão de dívidas de emissores chineses no exterior, na participação em listagens de REITs entre bolsas e na quantidade de transações de fusões e aquisições anunciadas. Utilizando abordagens integradas e de longo prazo, a empresa proporcionou caminhos de resolução de riscos replicáveis, tendo resolvido dívidas e ativado ativos no valor superior a 1,7 trilhão de yuans, além de captar mais de 32 bilhões de yuans em fundos.

Ao mesmo tempo, em 2025, a CICC apoiou fortemente a autossuficiência tecnológica. A empresa otimizou e aprimorou seu modelo de serviços financeiros para inovação tecnológica na cadeia industrial, fortalecendo setores-chave, criando um sistema de suporte financeiro para o ciclo de vida completo de empresas de tecnologia, com mais de 1,3 trilhão de yuans em transações de projetos de inovação tecnológica, além de estabelecer fundos temáticos de inovação tecnológica com mais de 40 bilhões de yuans e realizar mais de 80 investimentos diretos em empresas inovadoras e mais de 30 investimentos em fundos subsidiários.

Para 2026, a CICC afirmou que promoverá um desenvolvimento de alta qualidade. No mercado de Ações, continuará a consolidar sua vantagem em grandes IPOs e a fortalecer a capacidade de atender projetos de médio porte; aprofundará a cobertura de empresas listadas em Ações, especialmente as de médio porte, para melhorar seus serviços globais. No mercado de Hong Kong, aproveitará oportunidades de listagem de empresas chinesas na bolsa de Hong Kong, apoiando-se na plataforma de integração transfronteiriça e na cobertura de investidores, para fortalecer sua influência e competitividade em grandes projetos e projetos liderados.

“Nos últimos quatro trimestres, a receita de banco de investimento cresceu significativamente, e, com a recuperação do ritmo de IPOs, a CICC, como uma das principais instituições, foi a primeira a se beneficiar, demonstrando forte resiliência. De modo geral, todas as linhas de negócio estão se recuperando, e as vantagens de negócios institucionais continuam a se fortalecer, com melhorias adicionais na ROE.” Assim afirmou um analista-chefe de uma corretora do centro da China em entrevista ao Huaxia Shibao.

Acelerando os negócios internacionais

O relatório de 2025 mostra que a receita de negócios no exterior da CICC aumentou 58% em relação ao ano anterior, representando quase 30% do total.

Segundo informações obtidas em entrevista, em 2025, sob o novo padrão de desenvolvimento, a CICC focou na estratégia de internacionalização, atendendo de forma contínua às empresas chinesas que buscam expandir-se globalmente, além de atrair capital de investimento industrial e financeiro estrangeiro, participando ativamente de listagens no exterior, emissão de títulos no exterior e fusões e aquisições transfronteiriças, mantendo um bom ritmo de crescimento em áreas emergentes como conectividade global e alocação de ativos internacionais.

Em 2025, a empresa concluiu transações relacionadas à Belt and Road de aproximadamente 6 bilhões de dólares, atraindo mais de 200 bilhões de yuans de investimento estrangeiro em ações A e ações de Hong Kong. Aproveitando oportunidades de roadshows internacionais, convidando clientes estrangeiros a visitar a China, participando de fóruns de empresários sino-franceses, a empresa transmite ativamente o valor do mercado chinês, buscando maior influência e precificação no mercado de capitais internacional.

Além disso, nos últimos anos, a empresa tem expandido sua presença na região da Ásia-Pacífico, Oriente Médio, América Latina, Japão e outros mercados, usando Hong Kong como base, promovendo a construção de marcas internacionais, incluindo a realização do primeiro fórum econômico sino-brasileiro em São Paulo, Brasil, em 2025.

Segundo o mais recente relatório do Guolian Minsheng Securities, a CICC lidera o mercado internacional, e a força do novo grupo empresarial deve ser fortalecida após a fusão, com desempenho potencialmente melhorado à medida que o mercado se recupera.

Na sua análise, a CICC afirmou que seu objetivo é estar entre as “duas a três instituições financeiras de investimento com competitividade internacional e liderança de mercado”, construindo uma primeira classe de banco de investimento internacional na China, prevenindo riscos financeiros, promovendo maior abertura ao exterior, e desenvolvendo uma capacidade de serviço ao país, operações e organização de nível internacional, comprometida em fornecer serviços financeiros abrangentes de excelência para clientes globais, e em estabelecer uma estrutura operacional, de desempenho financeiro e de reputação social de alta qualidade.

Para 2026, a empresa planeja dedicar esforços para alcançar novos avanços na alta qualidade do desenvolvimento financeiro, consolidar suas vantagens competitivas, ampliar sua base de negócios e acelerar sua transformação em um banco de investimento de primeira linha com competitividade global.

Responsável: Ma Xiaochao Editor-chefe: Xia Shencha