O conceito de fibra óptica volta a "explodir", a Longi Fiber atinge o limite de alta e alcança uma nova máxima histórica

2 de abril, o conceito de fibra óptica continua a fortalecer-se, a Longi Fiber (601869.SH) atingiu momentaneamente o limite de alta durante o pregão, a Tefa Information (000070.SZ) e a Hengtong Optoelectronics (600487.SH) subiram mais de 6%, atingindo novos máximos históricos, anteriormente a Huamai Technology (603042.SH) e a Huiyuan Communications (000586.SZ) atingiram o limite de alta, enquanto Chengyitong (300430.SZ), Tongding Interconnection (002491.SZ) e a Zhongtian Technology (600522.SH) também acompanharam a alta.

No aspecto de notícias, segundo relatos, cientistas da University College London criaram um novo recorde de velocidade de transmissão de dados por fibra óptica comercial — 450 terabits por segundo (Tb/s). Essa velocidade equivale a dez vezes a capacidade das redes comerciais atuais.

Além disso, um relatório do CITIC Securities afirma que em fevereiro deste ano, a China exportou 3.779,9 toneladas de fibra óptica, no valor de 790 milhões de yuans, um aumento de 63,6% e 126,8% respectivamente. Convertendo em quilômetros, as exportações de fibra óptica da China em fevereiro foram de aproximadamente 25,2 milhões de quilômetros de núcleo, representando cerca de 65% da produção mensal efetiva de fibra óptica do país.

Além disso, alguns fabricantes do mercado doméstico de fibra óptica G.652.D de modo monomodo estão oferecendo preços acima de 50 yuans por quilômetro de núcleo, com a média de mercado estabilizada acima de 40 yuans, atingindo o maior valor em quase sete anos, enquanto os preços de varejo de cabos de fibra óptica continuam a subir desde o final de 2025. A GF Securities afirma que o aperto na oferta de curto prazo não deve aliviar, e os preços da fibra óptica devem continuar a subir.

Especialistas do setor acreditam que a forte alta no setor de fibra óptica é principalmente influenciada pelo aumento dos preços da fibra e pela explosão na demanda por capacidade de IA.

Relatório da China Galaxy Securities indica que, em termos de demanda, centros de inteligência computacional (智算中心) tiveram um crescimento significativo na demanda por DCI (interconexão de centros de dados), redes totalmente ópticas, entre outros. Segundo dados da CWW e CRU, a demanda global por cabos de fibra óptica deve crescer 4,1% em 2025 em relação ao ano anterior, enquanto a demanda total por fibra óptica para centros de dados deve aumentar 75,9%, impulsionando a demanda global de fibra até 2027 para 880 milhões de quilômetros de núcleo. Quanto à oferta, devido ao ciclo de expansão de produção de hastes de fibra óptica (fibra pré-forma) ser relativamente longo (cerca de 2 anos), e a produção geral ter sido relativamente conservadora devido à pressão de preços anterior, além de o mercado estar atualmente mais voltado para fibras especiais, a instituição acredita que os preços da fibra óptica ainda têm potencial de alta, considerando tanto a demanda quanto a oferta.

A Open Source Securities acredita que “a construção de AIDC, a interconexão DCI e a demanda por drones” formam uma ressonância tripla na demanda por fibra óptica. Do lado da oferta, as hastes de fibra têm ciclos longos de expansão e dificuldades na produção, o que pode manter a escassez de oferta e continuar elevando os preços da fibra óptica.