Acabei de notar algo impressionante nos dados de liquidação durante o fim de semana. O mercado de criptomoedas foi completamente surpreendido quando Trump de repente mudou de falar em desescalada para ameaçar as centrais elétricas do Irã com um ultimato de 48 horas. O Bitcoin caiu forte após esse choque de manchete, e a cascata de liquidações conta toda a história—quase $300 milhões eliminados em 24 horas, com cerca de 85% atingindo posições longas. O mercado estava demasiado confiante antes da sexta-feira.

Olhando para o posicionamento, os traders tinham acumulado apostas altistas massivas durante oito dias consecutivos de ganhos. Apenas as posições longas de Bitcoin sofreram $122 milhões em prejuízo, enquanto as posições longas de Ether perderam quase $96 milhões. A maior liquidação única atingiu $10 milhões numa posição BTC-USDT. Tudo cai em sincronia quando a manchete chega—Ether a $2,32K, Solana a $83, XRP a perder terreno a $1,35. Até os tokens que estavam em verde na semana foram esmagados.

A questão é que, o Fed estava dovish poucos dias antes, o que deveria ter apoiado ativos de risco. Mas agora estamos diante de um prazo na segunda-feira para possíveis ataques à infraestrutura civil. O Estreito de Hormuz ainda está efetivamente fechado. A rally da semana passada até $75.912 foi basicamente construída com esperanças de cessar-fogo que evaporaram instantaneamente. O mercado agora está entre o apoio do Fed e a incerteza geopolítica—é por isso que você está vendo essa retração.