Desenvolvimento interessante no fim de semana. O Bitcoin deu um salto abrupto acima de $68 000, literalmente em poucas horas após as notícias do Irã. Agora ele está negociando em torno de $74 000, o que mostra o quão voláteis são os mercados em condições de incerteza geopolítica.

Tudo começou com a confirmação pelos meios de comunicação estatais iranianos da morte do líder supremo aiatolha Ali Khamenei como resultado de ataques aéreos dos EUA e de Israel. Khamenei controlava as operações militares, a política externa e o programa nuclear do Irã, portanto sua saída cria um vácuo de poder sério. Segundo a constituição, um conselho temporário formado pelo presidente, pelo chefe do poder judiciário e pelo jurista do Conselho de Guardiães assumirá o comando até que o Conselho de Especialistas escolha um sucessor, mas os prazos não estão definidos.

Os traders, aparentemente, interpretaram isso como um sinal de desescalada. A lógica é simples: turbulências políticas na liderança podem aumentar a probabilidade de cessar-fogo, em vez de conflito prolongado. Portanto, houve uma forte migração para ativos de risco, incluindo criptomoedas. A movimentação de $64 000 para $68 000 ocorreu com uma liquidez muito fraca no domingo, o que equivale a aproximadamente $80 bilhões de mudança na capitalização de mercado em apenas algumas horas.

No entanto, há um risco sério aqui. O Irã controla cerca de um terço das exportações mundiais de petróleo bruto. Se os mercados reinterpretarem a situação como uma desestabilização do regime ou uma interrupção nas rotas de transporte por rotas comerciais-chave, os preços da energia podem disparar. Isso criará pressão sobre as expectativas inflacionárias globais e aumentará as condições financeiras, o que normalmente prejudica ativos de risco.

Enquanto isso, Donald Trump pediu aos iranianos que derrubem o regime, chamando isso de única chance por gerações. Teerã continua a bombardear Israel com mísseis, e os ataques israelenses continuam em resposta. Ainda não está claro se o período de luto afetará a intensidade dos combates.

Separadamente, a história com a Bitmine Immersion Technologies é interessante. A empresa se transformou de uma firma de mineração para um fundo de tesouraria gerenciado com uso de empréstimos em Ethereum e dobrou sua participação em seis meses, atraindo mais de $10 bilhões. Agora ela possui quase 5% de todo o volume de ETH. Isso mostra como o capital institucional está começando a acumular seriamente ativos cripto, independentemente da volatilidade de curto prazo.

Neste momento, o ponto-chave. Os futuros de petróleo e ações abrirão mais tarde, e seus movimentos mostrarão se o otimismo será mantido ou se a recuperação de domingo será absorvida. Se os mercados perceberem a sucessão como um fator estabilizador, ativos de risco podem receber suporte adicional. Se, por outro lado, surgirem preocupações sobre segurança energética, a pressão pode voltar. Até agora, as criptomoedas reagem mais rapidamente à geopolítica do que os mercados tradicionais, mas isso pode mudar.