Recentemente, muitas pessoas têm falado sobre liquidação de alavancagem, na verdade muitas vezes não é que você esteja errado na direção, mas que a fonte de preço do oráculo está atrasada. Os preços na cadeia / DEX já mudaram, mas o oráculo ainda está usando os dados da rodada anterior, e o módulo de gerenciamento de risco calcula a margem com base no preço antigo: o que precisa ser ajustado não te avisa, o que deveria ser liquidado acaba sendo liquidado primeiro, ou vice-versa, alguém faz arbitragem e suga o pool até você perceber. Em resumo, na liquidação, o que importa é o “preço reconhecido por alguém”. Por isso, antes de abrir uma posição, verifico qual oráculo o projeto usa, a frequência de atualização, as regras de fallback para anomalias, e também se a equipe tem permissão para alterar manualmente a fonte de preço, tudo isso deve ser esclarecido. No Layer2, eles ficam comparando TPS e taxas todos os dias, mas eu me preocupo mais em não confundir atraso na atualização do preço e fila de mensagens entre cadeias como “volatilidade normal”… de qualquer forma, quando dá problema, a culpa acaba sendo jogada no usuário.