ROE lidera, a gestão de ativos explode, e o lucro líquido atinge um recorde histórico, a Ruita Futures apresenta um resultado "superando as expectativas"

3 de março à noite, a RuiDa Futures (002961.SZ) apresentou o relatório de resultados de 2025: receita operacional total de aproximadamente 1,227 bilhões de yuans, um aumento de 23,2% em relação ao ano anterior; lucro líquido atribuível aos acionistas de aproximadamente 547 milhões de yuans, atingindo um recorde histórico, um crescimento de 42,95% em relação ao ano anterior. Em um cenário de desaceleração no crescimento dos lucros do setor, esta conquista de dois dígitos demonstra a forte resiliência de lucros da RuiDa Futures.

ROE “duplo salto”, eficiência de lucro liderando

Ao olhar para 2025, a RuiDa Futures registrou um aumento de 92,14% no mercado secundário, sendo a líder entre as empresas de futuros listadas na A-Share. Focando no indicador de retorno aos acionistas, o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), a RuiDa Futures atingiu uma média ponderada de 17,7% em 2025, um aumento contínuo em relação a 9,42% em 2023 e 13,72% em 2024, alcançando um avanço de dois anos consecutivos.

Diante do ponto de dor do setor, onde o espaço de lucro tradicional do negócio de corretagem continua a diminuir, a RuiDa Futures conseguiu uma ruptura substancial na eficiência do retorno de capital por meio da otimização estrutural de negócios de alto valor agregado. Em comparação com os pares, entre as três empresas de futuros que divulgaram seus relatórios de 2025 (total de 4), a RuiDa Futures lidera em nível de ROE.

Ao mesmo tempo, a RuiDa Futures não se esquece de retribuir aos acionistas. Segundo o relatório anual, a empresa planeja distribuir um dividendo em dinheiro de 2,30 yuans por 10 ações (com impostos) aos acionistas em 2025, com uma distribuição prevista de aproximadamente 110 milhões de yuans, sem emissão de ações de dividendos ou aumento de capital, e o lucro não distribuído restante será transferido para a distribuição do próximo ano.

Escala do negócio de gestão de ativos quase dobrando, receita crescendo mais de 80%

O desempenho e o ROE da RuiDa Futures em 2025 superaram as expectativas, sendo que o maior impulso veio do negócio de gestão de ativos. Em 2025, a receita do negócio de gestão de ativos da RuiDa Futures atingiu 206 milhões de yuans, um aumento de 81,34% em relação ao ano anterior.

A receita de gestão provém principalmente de taxas de gestão e participação nos lucros, sendo que a primeira se beneficia da expansão da escala de gestão, e a segunda, do nível de rentabilidade dos ativos sob gestão. No final de 2025, a escala de gestão de ativos da RuiDa Futures atingiu 4,629 bilhões de yuans, um aumento de 97,40% em relação ao final de 2024, quase dobrando.

Com a intensificação da diferenciação do mercado de commodities em 2025, as exigências para a capacidade de gestão de ativos das instituições financeiras aumentaram. A RuiDa Futures identificou com precisão as tendências do setor, adotando estrategicamente a estratégia CTA como núcleo, construindo com sucesso um sistema de produtos distintivos.

Aproveitando a pesquisa e desenvolvimento de derivativos, a RuiDa Futures criou uma linha de produtos de gestão ativa completa, formando uma barreira de propriedade intelectual e de pesquisa e desenvolvimento no setor. Em 2025, a rentabilidade e o desempenho de retorno dos produtos CTA da empresa ficaram entre os melhores do setor, cumprindo a visão estratégica de “ser líder em CTA”.

Além do desempenho destacado no negócio de gestão de ativos, a RuiDa Futures continuou a consolidar sua posição como “pilar de sustentação” do negócio de corretagem em 2025, ativando totalmente o potencial de crescimento por meio de serviços de gestão de risco para entidades, expansão de serviços financeiros no exterior, e impulsionando a estratégia de gestão de riqueza através de subsidiárias de fundos, entre outras ações. Nesse período, a receita do negócio de gestão de risco totalizou 262 milhões de yuans, um aumento de 14,19% em relação ao ano anterior, com a volume de negociações de opções da subsidiária de gestão de risco ficando em segundo lugar no setor, fortalecendo continuamente a capacidade de atender às entidades. A empresa também aprimorou proativamente o modelo de negócios de futuros, formando uma estrutura de múltiplos lucros “corretagem + gestão de ativos + gestão de risco”, consolidando a linha de defesa de lucros em meio às oscilações do mercado e injetando forte impulso no desenvolvimento sustentável de longo prazo.