Nesses últimos dias, ao ver as pessoas comparando os lucros na cadeia com os títulos do Tesouro dos EUA e os ativos RWA, fiquei ainda mais ansioso: os lucros parecem semelhantes, mas na cadeia há uma variável mística chamada "preço de feed". Antes, fiz uma pequena operação de hedge com alavancagem; quando o mercado acelerou, a cotação do oráculo ficou atrasada, a posição parecia segura na superfície, mas na realidade já tinha sido liquidada pelo sistema, e quando você percebe, já não dá tempo de adicionar margem... Em resumo, não é que você tenha errado na avaliação, é que você perdeu por causa do atraso e da congestão.

Agora, eu basicamente não toco em estratégias que têm a linha de liquidação muito próxima, especialmente em pools que dependem de um único oráculo; prefiro ganhar menos, desde que os juros de stablecoins possam chegar na hora, agradeço a Deus por isso. De qualquer forma, essa pessoa foi ensinada a zerar, então o importante é sobreviver.