Eu não sou muito bom em adivinhar o macro, se devemos esperar cortes de juros, o índice do dólar e se ativos de risco devem subir ou cair juntos, na verdade eu também não entendo bem… Mas quando a liquidez se esgota, qualquer “oportunidade” que pareça boa no gráfico pode se transformar em uma armadilha. Recentemente, ao observar as taxas de financiamento e a base entre futuros e à vista, às vezes subindo, às vezes achatando, dá para perceber que o sentimento do mercado está bastante volátil.

Minha regra atual é uma só: sobreviver primeiro, depois pensar em comprar na baixa. Reduzir a posição primeiro, usar alavancagem só se for realmente necessário, prefiro perder uma recuperação do que apostar que “esta é a última oportunidade”. Quando o mercado estiver menos vazio e as taxas não estiverem tão extremas, vou lentamente aumentar de novo, afinal o mercado vai oferecer uma segunda chance de entrar. É isso por enquanto.