Hillman (NASDAQ:HLMN) Relatórios de Vendas Abaixo das Estimativas dos Analistas nos Lucros do Quarto Trimestre de CY2025

Hillman (NASDAQ:HLMN) Relata Vendas Abaixo das Estimativas dos Analistas nos Lucros do Quarto Trimestre de CY2025

Anthony Lee

Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 21:50 GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

HLMN

+0,70%

Fornecedor de produtos de hardware e soluções de merchandising Hillman (NASDAQ:HLMN) não atingiu as expectativas de receita de Wall Street no Q4 CY2025, com vendas aumentando 4,5% ano a ano para $365,1 milhões. A orientação de receita para o ano completo de $1,65 bilhão na média ficou 1,9% abaixo das estimativas dos analistas. Seu lucro não-GAAP de $0,10 por ação ficou em linha com as estimativas de consenso dos analistas.

Será que é hora de comprar Hillman? Descubra em nosso relatório completo de pesquisa.

Hillman (HLMN) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** $365,1 milhões vs estimativas dos analistas de $372,4 milhões (crescimento de 4,5% ano a ano, 2% abaixo)

**EPS ajustado:** $0,10 vs estimativas dos analistas de $0,10 (em linha)

**EBITDA ajustado:** $57,54 milhões vs estimativas dos analistas de $56,57 milhões (margem de 15,8%, 1,7% acima)

**Orientação de EBITDA para o próximo ano financeiro 2026** é $280 milhão na média, abaixo das estimativas dos analistas de $283,2 milhões

**Margem Operacional:** 4,6%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Margem de Fluxo de Caixa Livre:** 4,4%, abaixo de 6,3% no mesmo trimestre do ano passado

**Capitalização de Mercado:** $1,98 bilhão

Jon Michael Adinolfi, CEO da Hillman, comentou: “Durante 2025, gerenciamos com sucesso o ambiente dinâmico de tarifas enquanto impulsionávamos resultados recordes no topo e na base. A equipe Hillman fez um excelente trabalho neste ano cuidando de nossos parceiros de longa data e conquistando novos negócios.

Visão Geral da Empresa

Fundada quando Max Hillman adquiriu uma operação de franquia, Hillman (NASDAQ:HLMN) projeta, fabrica e vende equipamentos e sistemas industriais para diversos setores.

Crescimento de Receita

O desempenho de vendas de longo prazo de uma empresa pode indicar sua qualidade geral. Mesmo um negócio ruim pode brilhar por um ou dois trimestres, mas um de primeira linha cresce por anos. Lamentavelmente, as vendas da Hillman cresceram a uma taxa de crescimento anual composta de 2,6% nos últimos cinco anos. Isso ficou aquém de nossos benchmarks e é uma base fraca para nossa análise.

Receita Trimestral da Hillman

Nós, da StockStory, damos maior ênfase ao crescimento de longo prazo, mas dentro do setor industrial, uma visão histórica de meio década pode perder ciclos, tendências do setor ou uma empresa capitalizando em catalisadores como uma nova conquista de contrato ou uma linha de produtos bem-sucedida. O crescimento anualizado de receita da Hillman de 2,5% nos últimos dois anos está alinhado com sua tendência de cinco anos, sugerindo que sua demanda foi consistentemente fraca.

Crescimento de Receita Ano a Ano da Hillman

Neste trimestre, a receita da Hillman cresceu 4,5% ano a ano, atingindo $365,1 milhões, ficando aquém das estimativas de Wall Street.

Olhando para frente, os analistas de venda esperam que a receita cresça 8,2% nos próximos 12 meses, uma melhora em relação aos últimos dois anos. Essa projeção está acima da média do setor e indica que seus produtos e serviços mais recentes impulsionarão um desempenho melhor no topo.

Continuação da História  

Software está dominando o mundo e praticamente nenhuma indústria ficou intocada por ele. Isso impulsiona a demanda crescente por ferramentas que ajudam desenvolvedores de software a fazer seu trabalho, seja monitorando infraestrutura crítica na nuvem, integrando funcionalidades de áudio e vídeo ou garantindo streaming de conteúdo suave. Clique aqui para acessar um relatório gratuito sobre nossas 3 ações favoritas para aproveitar essa megatendência geracional.

Margem Operacional

A Hillman foi lucrativa nos últimos cinco anos, mas foi prejudicada por sua grande base de custos. Sua margem operacional média de 4,2% foi fraca para um negócio industrial. Esse resultado é surpreendente, dado sua alta margem bruta como ponto de partida.

Por outro lado, a margem operacional da Hillman aumentou em 6,6 pontos percentuais nos últimos cinco anos, à medida que seu crescimento de vendas lhe deu alavancagem operacional.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Hillman (GAAP)

No Q4, a Hillman gerou uma margem operacional de 4,6%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica que a estrutura de custos da empresa permaneceu recentemente estável.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a rentabilidade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas através de gastos excessivos em publicidade e promoções.

O EPS de ano completo da Hillman cresceu a uma taxa de crescimento anual composta de 33,7% nos últimos quatro anos, melhor que o setor industrial mais amplo.

EPS dos Últimos 12 Meses da Hillman (Non-GAAP)

Assim como com a receita, analisamos o EPS em um período mais recente porque pode fornecer insights sobre um tema ou desenvolvimento emergente para o negócio.

O EPS da Hillman cresceu a uma taxa de crescimento anual composta de 21,4% nos últimos dois anos, superior ao crescimento anualizado de 2,5% da receita. Isso nos mostra que a empresa se tornou mais lucrativa por ação à medida que se expandia.

Analisar a qualidade dos lucros da Hillman pode nos dar uma compreensão melhor de seu desempenho. Embora tenhamos mencionado anteriormente que a margem operacional da Hillman foi estável neste trimestre, uma visão de dois anos mostra que sua margem se expandiu. Esse foi o fator mais relevante (além do impacto na receita) por trás de seus lucros mais altos; despesas de juros e impostos também podem afetar o EPS, mas não dizem tanto sobre os fundamentos de uma empresa.

No Q4, a Hillman reportou EPS ajustado de $0,10, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Essa cifra superou as estimativas dos analistas em 4,3%. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS de ano completo da Hillman de $0,59 cresça 1,2%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Hillman

Foi encorajador ver a Hillman superar as expectativas de EBITDA dos analistas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos que seu EPS estivesse em linha com as estimativas de Wall Street. Por outro lado, sua receita ficou aquém e sua orientação de receita para o ano completo ficou abaixo das estimativas. No geral, este trimestre poderia ter sido melhor. As ações caíram 4,6% para $9,59 imediatamente após os resultados.

A Hillman pode ter tido um trimestre difícil, mas isso realmente cria uma oportunidade de investir agora? O último trimestre importa, mas não tanto quanto os fundamentos de longo prazo e a avaliação, ao decidir se a ação é uma compra. Abordamos isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, é gratuito.

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações