Relatórios anuais têm tido "gafes", o Banco Everbright ainda não consegue deixar de lado o orgulho?

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(Origem: Yuanmei Hui)

Autor | Tonghua

“Definir prudentemente o apetite ao risco de todo o banco, realizar avaliações eficazes da gestão de riscos de forma sólida… Reforçar o controle interno, conformidade e supervisão de auditoria” no discurso de abertura do relatório anual de 2025 do Banco Everbright, o presidente Wu Lijun destacou a importância da prevenção de riscos.

O Banco Everbright, com uma escala de ativos ultrapassando 7 trilhões de yuan, deveria usar um relatório anual brilhante para demonstrar sua posição no setor, mas inesperadamente ofereceu ao mercado uma “drama absurda do ano”.

No mesmo relatório de 2025, o Banco Everbright apresentou versões drasticamente diferentes em bolsas de Xangai e Hong Kong: os ativos da filial de Xangai encolheram de 443,1 bilhões de yuan para 39,5 bilhões, e dados de 40 filiais “confundidos”, com uma taxa de erro de até 85%.

Mais irônico ainda, o Banco Everbright, que causou o “relatório de erro”, não pediu desculpas aos investidores, apenas publicou um aviso na bolsa de Hong Kong dizendo que “as correções não afetam de forma alguma as informações de desempenho anual divulgadas”.

Este não é o primeiro erro de dados do Banco Everbright; essa conhecida instituição financeira de ações nacionais também fez o público de Guangdong, o Sr. Tan, acumular uma dívida de “mil trilhões de yuan”, sem nenhuma desculpa.

Por trás do “arrogante”, está a realidade de receitas do Banco Everbright em “quatro quedas consecutivas”, aumento na taxa de empréstimos inadimplentes e quebra da barreira de 50 bilhões de yuan em empréstimos ruins.

Taxa de erro recorde no “relatório de erro”

O quanto os investidores valorizam os relatórios anuais das empresas é evidente, mas o Banco Everbright divulgou duas versões diferentes de dados, o que é realmente surpreendente.

Na noite de 30 de março, o Banco Everbright divulgou simultaneamente seus relatórios anuais de 2025 em bolsas de Xangai e Hong Kong, mas ao abrir o relatório, muitos duvidaram de seus olhos — a mesma filial tinha tamanhos de ativos diferentes nas versões A e H.

A versão mais absurda foi a da filial de Xangai: a versão revisada na Bolsa de Xangai mostrou ativos de 443,188 bilhões de yuan, enquanto a versão original na Bolsa de Hong Kong encolheu para 39,54 bilhões. Uma “desaparecimento” de centenas de bilhões de yuan, mais emocionante que um suspense.

Fonte: anúncio do Banco Everbright na bolsa de Hong Kong

Não foi só a filial de Xangai; as filiais de Tianjin, Shijiazhuang e Qingdao na região do Bering do Norte também tiveram dados confusos. Por exemplo, na versão A, a filial de Tianjin tinha ativos de 101,325 bilhões de yuan, enquanto na versão H, apenas 59,836 bilhões; a filial de Shijiazhuang tinha 120,269 bilhões na versão A e 286,699 bilhões na H; a filial de Qingdao tinha uma diferença de mais de 4 vezes entre as versões, com 98,01 bilhões e 443,188 bilhões, fazendo parecer que eram relatórios de bancos diferentes.

As filiais na região do Delta do Rio das Pérolas também não escaparam. A filial de Guangzhou tinha ativos de 338,488 bilhões na versão A, 2,5 vezes maior que na H; a de Shenzhen foi ainda mais exagerada, com 286,699 bilhões na A e 5,5 vezes na H, como se tivessem “cortado” quase 80% dos ativos de Shenzhen.

Após verificações de várias mídias, entre as 47 filiais listadas pelo Banco Everbright, 40 apresentaram discrepâncias de dados, com uma taxa de erro de 85%, estabelecendo um “recorde” recente na divulgação de informações de empresas listadas.

Após a divulgação, o mercado ficou em choque. A operação do Banco Everbright foi ainda mais confusa: a Bolsa de Xangai substituiu silenciosamente a versão incorreta, enquanto a Bolsa de Hong Kong demorou a atualizar, até 1º de abril — no Dia da Mentira, uma nota de correção foi publicada, explicando de forma leve que se tratava de “problemas de formatação e linhas incorretas”.

Mais absurdo ainda, o relatório repleto de falhas do Banco Everbright recebeu uma “opinião sem ressalvas” das quatro maiores firmas de auditoria internacionais, a KPMG. A auditoria não conseguiu impedir erros tão evidentes, e o banco anunciou que pretendia renovar o contrato com a KPMG para auditoria no exterior em 2026. Essa “operação de ciclo fechado” deixou os investidores perplexos.

Como o Banco Everbright explica a contradição entre o autoavaliação de controle interno e a situação real diante do “relatório de erro”? Quais medidas corretivas específicas serão tomadas para evitar que eventos semelhantes se repitam? Quando o mercado receberá o relatório completo da investigação? Com essas dúvidas, a Yuanmei Hui enviou uma carta ao Banco Everbright, mas até o momento, não obteve resposta.

Na verdade, esse não é o primeiro erro do Banco Everbright. Há três meses, em janeiro, o Sr. Tan, de Guangdong, revelou à mídia que seu cartão de crédito pré-aprovado do banco tinha uma dívida de 1.000 trilhões de yuan. Ainda mais estranho, essa dívida só aparecia no pagamento via Yunshanfu, mas não era visível na extrato do banco.

Apesar de várias perguntas sobre a origem dessa dívida de “mil trilhões de yuan”, o Banco Everbright nunca respondeu de forma direta.

Desempenho em queda, alta na remuneração de executivos

Se o “relatório de erro” é uma vergonha para a “face”, a queda no desempenho é uma derrota para o “interior”.

O relatório de 2025 do Banco Everbright mostra uma situação de “ano após ano, pior”: receita de 126,311 bilhões de yuan, queda de 6,72% em relação ao ano anterior, quatro anos consecutivos de declínio desde 2022; lucro líquido atribuível aos acionistas de 38,826 bilhões, queda de 6,88%, sendo um dos poucos bancos listados na A-share com “duplo declínio” de desempenho.

Fonte: Wind

O “quadro de queda” na receita é reflexo das dificuldades operacionais do banco.

Como principal fonte de receita, o banco registrou uma receita líquida de juros de 92,101 bilhões de yuan em 2025, uma redução de 4,565 bilhões em relação a 2024, queda de 4,72%; a margem de juros e o retorno sobre ativos também diminuíram, indicando que “a margem de lucro com juros está cada vez mais estreita”.

Sob o cenário de redução da taxa LPR e de redução de tarifas, o setor bancário enfrenta uma pressão de encolhimento da margem, mas o desempenho do Everbright foi claramente fraco.

A receita líquida não relacionada a juros foi ainda mais prejudicada, totalizando 34,21 bilhões de yuan, uma queda de 11,71%. O único destaque foi a “receita líquida de tarifas e comissões”, de 20,252 bilhões, aumento de 1,181 bilhão em relação a 2024, crescimento de 6,19%; porém, “outras receitas” foram apenas 13,958 bilhões, uma redução de 5,720 bilhões, ou 29,07%.

Fonte: Relatório anual de 2025 do Banco Everbright

A receita de cartão de crédito continuou encolhendo, atingindo 26,903 bilhões em 2025, uma queda de mais de 18% em relação aos 33,156 bilhões de 2024, e o volume de transações caiu de 1,68 trilhão para 1,48 trilhão de yuan.

Mais surpreendente ainda, o lucro líquido atribuível aos acionistas caiu “de forma abrupta” no quarto trimestre de 2025.

Nos três primeiros trimestres de 2025, o lucro líquido trimestral do Everbright ficou acima de 12 bilhões de yuan, mas no quarto trimestre despencou para 1,808 bilhão, uma queda de 64,87% em relação ao mesmo período de 2024, que foi de 5,147 bilhões.

Fonte: Relatório anual de 2025 do Banco Everbright

O que aconteceu no quarto trimestre de 2025?

A resposta está na “perda por redução de valor de crédito”. Nos três primeiros trimestres, o banco provisionou 18,838 bilhões de yuan, mas no quarto trimestre, essa provisão foi de 17,588 bilhões — como se, no final do ano, tivesse feito uma “contabilidade final”, reconhecendo uma grande quantidade de créditos ruins de uma só vez.

Essa prática de “provisão de final de período” levanta dúvidas sobre se o banco estaria “suavizando os resultados” ao concentrar os problemas em um único trimestre.

O que mais irrita os investidores é que, enquanto o desempenho cai, a remuneração dos altos executivos do Everbright aumenta contra a tendência. Em 2024, a remuneração dos altos executivos foi de 7,5752 milhões de yuan, subindo para 9,7903 milhões em 2025; o salário do secretário do conselho, Zhang Xuyang, passou de 144,45 mil para 159,20 mil yuan, liderando a lista.

De um lado, o lucro do banco diminui, e do outro, a remuneração dos executivos aumenta — parece que os altos cargos só “compartilham da riqueza”, mas não “partilham das dificuldades”. Como o Banco Everbright justifica essa prática?

Empréstimos inadimplentes ultrapassam 50 bilhões de yuan

Por trás do desempenho sob pressão, está a deterioração da qualidade dos ativos do banco.

No final de 2025, o saldo de empréstimos inadimplentes do Everbright atingiu 50,742 bilhões de yuan, um aumento de 1,49 bilhão em relação ao final de 2024; a taxa de inadimplência subiu para 1,27%, rompendo a estabilidade de 1,25% dos quatro anos anteriores, apresentando uma tendência de “duplo aumento”.

Como “munição anti-risco” do banco, a cobertura de provisões caiu 6,45 pontos percentuais, para 174,14%; a taxa de provisão de empréstimos é de 2,22%, uma redução de 0,04 ponto percentual em relação ao ano anterior. Isso indica que a capacidade de resistência do Everbright pode continuar enfraquecendo.

Fonte: Relatório anual de 2025 do Banco Everbright

Desses 50,742 bilhões de yuan em empréstimos inadimplentes, 29,302 bilhões são de empréstimos corporativos, um aumento de 8,2 bilhões em relação a 2024, principalmente devido ao impacto do setor imobiliário e manufatureiro.

O relatório de 2025 mostra que o saldo de empréstimos inadimplentes do setor imobiliário é de 7,7 bilhões, quase 10 bilhões a mais que em 2024, permanecendo como o maior setor; o setor manufatureiro tem 7,601 bilhões, também quase 10 bilhões a mais, sendo as principais áreas de risco do banco.

O crédito ao varejo também não escapou, com crescimento acelerado de inadimplência, atingindo 21,44 bilhões de yuan no final de 2025, um aumento de 670 milhões em relação ao final de 2024.

Um sinal ainda mais perigoso é que a “migração de empréstimos suspeitos” atingiu 69,06%, um aumento de 27,53 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Isso significa que muitos empréstimos com sinais de risco estão se tornando inadimplentes rapidamente, e o banco precisará provisionar mais, o que continuará a pressionar os lucros.

Fonte: Relatório anual de 2025 do Banco Everbright

Para resolver os problemas de inadimplência, o banco adotou várias medidas em 2025: a recuperação de empréstimos inadimplentes totalizou 49,871 bilhões de yuan, um aumento de 1,526 bilhões em relação ao ano anterior, incluindo a liquidação de créditos duvidosos de 27,685 bilhões, securitização de ativos de 21,601 bilhões, troca de dívidas por ações de 442 milhões, entre outros, recuperando 40,508 bilhões de yuan em caixa.

Apesar do esforço, o saldo de empréstimos inadimplentes e a taxa de inadimplência do banco ainda aumentaram, indicando que a velocidade de novos créditos ruins superou a de recuperação, aumentando a pressão sobre o controle de riscos.

O risco de conformidade também continua a crescer. Além do “relatório de erro”, o banco recebeu 46 multas em 2025, totalizando mais de 36 milhões de yuan; nos três primeiros meses de 2026, recebeu 7 multas, totalizando mais de 4 milhões de yuan, incluindo a filial de Shenzhen, que foi flagrada emitindo cartas de crédito bancário de forma irregular, demonstrando fragilidade na gestão de conformidade.

De um “relatório de erro” à queda de desempenho e à pressão na qualidade dos ativos, o desempenho do Banco Everbright em 2025 mostra que essa gigante financeira, com ativos de mais de 7 trilhões de yuan, está enfrentando dificuldades crescentes.

Dados de relatórios podem ser corrigidos por meio de avisos públicos, mas a confiança dos investidores, uma vez perdida, é difícil de reconstruir. O Banco Everbright precisa de uma investigação completa, responsabilização e uma reforma eficaz para restabelecer a confiança no mercado de capitais.

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