Alerta de atualização! Banco de Inglaterra: velocidade de implementação de IA pode sair do controle, podendo provocar impacto sistêmico no mercado de crédito privado

O Banco de Inglaterra emitiu um aviso sobre as potenciais ameaças da inteligência artificial à estabilidade financeira, indicando que o uso de IA pelas instituições financeiras pode expandir-se rapidamente, evoluindo para um risco financeiro sistêmico.

Este risco já se manifestou no mercado de crédito privado. O Banco de Inglaterra atribui parcialmente a recente onda de resgates de fundos a preocupações dos investidores com o impacto disruptivo da IA. Anteriormente, o Banco de Inglaterra já havia alertado várias vezes sobre os riscos potenciais de desestabilização da IA, incluindo avaliações de ativos “significativamente supervalorizadas” que poderiam desencadear pressões financeiras mais amplas. Segundo uma reportagem da Bloomberg do mês passado, oficiais do Banco de Inglaterra estão considerando incluir o impacto do emprego causado pela IA no próximo cenário de testes de resistência bancária.

Nesta avaliação, os oficiais apontaram que, atualmente, a maioria das instituições financeiras britânicas acredita que os riscos potenciais da IA avançada superam os benefícios potenciais, mas essa avaliação provavelmente mudará com o avanço da tecnologia. “A disposição das empresas financeiras de ampliar a implantação de IA avançada está crescendo, e os riscos associados podem aumentar rapidamente,” afirmou o Banco de Inglaterra.

Os riscos são particularmente evidentes nos setores de pagamentos e mercados financeiros. A IA pode não conseguir identificar adequadamente fraudes ou tornar os mercados mais suscetíveis a oscilações severas. No setor de crédito privado, as preocupações dos investidores com o potencial disruptivo da IA já desencadearam uma recente onda de resgates de fundos de varejo. O Banco de Inglaterra alertou que, essa pressão pode se espalhar ainda mais para o amplo setor de crédito privado e private equity, afetando refinanciamentos e outros segmentos de crédito.

A falência da MFS expõe lacunas regulatórias

No relatório, o Banco de Inglaterra menciona o caso da falência da MFS, uma instituição de empréstimos hipotecários especializados, que resultou em perdas de centenas de milhões de libras para vários grandes bancos. O Banco de Inglaterra destacou que esse evento revelou múltiplos riscos, incluindo “alto grau de alavancagem, padrões de subscrição frouxos, falta de transparência, avaliações excessivamente otimistas e estruturas complexas”.

A MFS fornece principalmente empréstimos ponte e hipotecas para compra e aluguel de imóveis, não estando sob supervisão direta do Banco de Inglaterra, mas os bancos tradicionais que financiam suas operações estão dentro de seu escopo regulatório. Este incidente reacende a discussão sobre os limites da supervisão.

A pesquisa semestral de risco sistêmico publicada pelo Banco de Inglaterra na mesma data mostrou que a coleta de dados foi concluída 12 dias antes do aumento da tensão na região do Oriente Médio. Mesmo assim, o risco geopolítico já atingiu níveis históricos máximos na pesquisa, embora os entrevistados mantenham confiança na estabilidade geral do sistema financeiro britânico.