Allegion (NYSE:ALLE) Relatórios do Q4 CY2025 Em Conformidade com as Expectativas

Allegion (NYSE:ALLE) Relatórios do Q4 CY2025 Em Conformidade com as Expectativas

Adam Hejl

Ter, 17 de fevereiro de 2026 às 20:22 GMT+9 5 min de leitura

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Fornecedor de hardware de segurança Allegion (NYSE:ALLE) atendeu às expectativas de receita da Wall Street no Q4 CY2025, com vendas aumentando 9,3% ano a ano para 1,03 bilhões de dólares. Seu lucro não-GAAP de 1,94 dólares por ação ficou 2% abaixo das estimativas de consenso dos analistas.

Será que agora é o momento de comprar Allegion? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Allegion (ALLE) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** 1,03 bilhões de dólares vs estimativas dos analistas de 1,04 bilhões de dólares (crescimento de 9,3% ano a ano, em linha)

**Lucro por ação ajustado:** 1,94 dólares vs expectativas dos analistas de 1,98 dólares (queda de 2%)

**EBITDA ajustado:** 248,2 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 269,4 milhões de dólares (margem de 24%, queda de 7,9%)

**Orientação de Lucro por Ação ajustado para o próximo ano financeiro 2026** é de 8,80 dólares na média, abaixo das estimativas dos analistas em 0,6%

**Margem operacional:** 20,3%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 19,4%, abaixo de 20,6% no mesmo trimestre do ano passado

**Receita orgânica** aumentou 3,3% ano a ano (queda)

**Capitalização de mercado:** 15,44 bilhões de dólares

“Estou orgulhoso da equipe Allegion por entregarmos nossos compromissos com clientes e acionistas, encerrando um forte 2025 marcado por crescimento de receita de alta unidade, implantação de capital que agrega valor e forte geração de caixa,” disse o presidente e CEO da Allegion, John H. Stone.

Visão Geral da Empresa

Allegion plc (NYSE:ALLE) é uma fornecedora de produtos e soluções de segurança que mantêm pessoas e ativos seguros em diversos ambientes.

Crescimento de Receita

Analisar o desempenho de uma empresa a longo prazo pode fornecer pistas sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode apresentar um bom trimestre ou dois, mas as melhores crescem de forma consistente ao longo do tempo. Felizmente, as vendas da Allegion cresceram a uma taxa composta anual de 8,4% nos últimos cinco anos. Seu crescimento ficou ligeiramente acima da média das empresas industriais e mostra que suas ofertas ressoam com os clientes.

Receita Trimestral da Allegion

Nós, da StockStory, damos maior ênfase ao crescimento de longo prazo, mas dentro do setor industrial, uma visão histórica de meio década pode perder ciclos, tendências do setor ou uma empresa que capitalize em catalisadores, como uma nova conquista de contrato ou uma linha de produtos bem-sucedida. O desempenho recente da Allegion mostra que sua demanda desacelerou, já que seu crescimento de receita anualizado de 5,6% nos últimos dois anos ficou abaixo da sua tendência de cinco anos. Ficamos cautelosos quando empresas do setor veem desacelerações no crescimento de receita, pois isso pode indicar mudanças nos gostos do consumidor, facilitadas por baixos custos de troca.

Crescimento de Receita Ano a Ano da Allegion

Podemos entender melhor a dinâmica de vendas da empresa analisando sua receita orgânica, que exclui eventos pontuais como aquisições e flutuações cambiais que não refletem com precisão seus fundamentos. Nos últimos dois anos, a receita orgânica da Allegion teve uma média de crescimento de 3,1% ao ano. Como esse número é menor do que o crescimento de receita de dois anos, podemos ver que uma combinação de aquisições e taxas de câmbio estrangeiro impulsionou seus resultados principais.

Continuação da história  

Crescimento de Receita Orgânica da Allegion

Neste trimestre, a Allegion aumentou sua receita em 9,3% ao ano, e seus 1,03 bilhões de dólares de receita ficaram em linha com as estimativas de Wall Street.

Olhando para o futuro, analistas de venda esperam que a receita cresça 5,9% nos próximos 12 meses, semelhante à sua taxa de dois anos. Essa projeção não nos entusiasma e sugere que seus produtos e serviços mais recentes ainda não levarão a um desempenho melhor na linha superior.

O livro Gorilla Game de 1999 previu que Microsoft e Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. Sua tese? Identificar os vencedores da plataforma cedo. Hoje, empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão se tornando os novos gorilas. uma ação lucrativa de software empresarial de crescimento rápido que já está surfando na onda da automação e busca pegar a IA generativa a seguir.

Margem Operacional

A Allegion tem sido uma máquina bem ajustada nos últimos cinco anos. Demonstrou uma lucratividade de elite para um negócio industrial, com uma margem operacional média de 19,7%. Esse resultado não é surpreendente, pois sua alta margem bruta lhe dá um ponto de partida favorável.

Analisando a tendência de sua lucratividade, a margem operacional da Allegion aumentou em 2,6 pontos percentuais nos últimos cinco anos, à medida que seu crescimento de vendas lhe proporcionou alavancagem operacional.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Allegion (GAAP)

No Q4, a Allegion gerou uma margem operacional de 20,3%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica que a estrutura de custos da empresa tem se mantido estável recentemente.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (EPS) aponta para a lucratividade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas por meio de gastos excessivos em publicidade e promoções.

O crescimento anual de 9,7% do EPS da Allegion nos últimos cinco anos está alinhado com seu desempenho de receita. Isso nos diz que suas vendas adicionais foram lucrativas.

EPS dos Últimos 12 Meses da Allegion (Non-GAAP)

Como com a receita, analisamos o EPS em um período mais recente porque ele pode fornecer insights sobre um tema emergente ou desenvolvimento para o negócio.

O crescimento anual de EPS de dois anos da Allegion de 8,1% foi decente e superou seu crescimento de receita de 5,6% em dois anos.

Ao aprofundar-se nas nuances dos lucros da Allegion, podemos entender melhor seu desempenho. Embora tenhamos mencionado anteriormente que a margem operacional da Allegion permaneceu estável neste trimestre, uma visão de dois anos mostra que sua margem se expandiu enquanto sua quantidade de ações encolheu 1,8%. Melhorar a lucratividade e recompra de ações são sinais positivos para os acionistas, pois impulsionam o crescimento do EPS em relação ao crescimento da receita.

Ações Diluídas em Circulação da Allegion

No Q4, a Allegion reportou um EPS ajustado de 1,94 dólares, contra 1,86 dólares no mesmo trimestre do ano passado. Apesar de crescer ano a ano, esse resultado ficou abaixo das estimativas dos analistas, mas nos importamos mais com o crescimento de EPS ajustado de longo prazo do que com movimentos de curto prazo. Nos próximos 12 meses, Wall Street espera que o EPS total da Allegion de 8,14 dólares cresça 8,1%.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Allegion

Tivemos dificuldades em encontrar muitos positivos nesses resultados. Seu EBITDA ficou abaixo e seu EPS não atingiu as estimativas de Wall Street. No geral, este foi um trimestre mais fraco. As ações caíram 4,2% para 172,00 dólares imediatamente após os resultados.

O relatório de lucros mais recente da Allegion decepcionou. Um trimestre não define a qualidade de uma empresa, então vamos explorar se a ação é uma compra ao preço atual. Acreditamos que o último trimestre é apenas uma peça do quebra-cabeça de qualidade de negócios a longo prazo. Qualidade, quando combinada com avaliação, pode ajudar a determinar se a ação é uma compra. Abordamos isso em nosso relatório de pesquisa completo e acionável, que você pode ler aqui, é gratuito.

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