Aviso especial de risco de investimento na primeira emissão pública de ações e listagem na bolsa principal da Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd.

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（4）O “Projeto de Prospecto de Oferta Pública Inicial de Ações da Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd.” (doravante referido como “Prospecto de Oferta”) divulga uma necessidade de captação de fundos de 2.056.877,4 milhões de yuans, com um preço de emissão de 17,70 yuans por ação, correspondendo a uma escala de financiamento de 17.7 bilhões de yuans, inferior ao valor de captação mencionado anteriormente.

（5）O preço de emissão desta rodada segue o princípio de precificação de mercado, na fase de consulta preliminar, os investidores não institucionais baseiam suas ofertas na intenção real de subscrição, e a entidade emissora e os patrocinadores (underwriters) avaliam, com base nos resultados da consulta preliminar, o valor razoável da empresa, o nível de avaliação de mercado secundário de empresas comparáveis, o nível de avaliação do setor secundário, considerando fatores como o múltiplo de subscrição efetiva dos investidores não institucionais, condições de mercado, necessidade de captação de fundos e riscos de underwriting, para determinar o preço de emissão. O preço definido nesta rodada não será superior ao valor mediano e à média ponderada das ofertas dos investidores não institucionais, excluindo as ofertas mais altas, bem como ao menor valor entre a mediana e a média ponderada de fundos de investimento públicos, fundos de seguridade social, fundos de pensão, fundos de aposentadoria, fundos de seguros e investidores qualificados estrangeiros. Qualquer investidor que participe da subscrição será considerado como tendo aceitado esse preço de emissão; se houver qualquer objeção ao método de precificação ou ao preço, recomenda-se não participar nesta emissão.

（6）Os investidores devem estar plenamente atentos aos riscos envolvidos na precificação de mercado, compreendendo que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, reforçando a consciência de risco, promovendo a filosofia de investimento em valor e evitando especulação cega. Os órgãos reguladores, a entidade emissora e os patrocinadores (underwriters) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.

7、O valor estimado de uso dos fundos captados para o projeto de captação nesta emissão é de 2.056.877,4 milhões de yuans. Com base no preço de emissão de 17,70 yuans por ação e na quantidade de 100 milhões de ações, se a emissão for bem-sucedida, espera-se que a entidade emissora capte um total de 17,7 bilhões de yuans. Após deduzir aproximadamente 1,358 bilhões de yuans (sem incluir o IVA) de despesas de emissão, o valor líquido estimado de captação será de aproximadamente 1,634 bilhões de yuans (diferenças de arredondamento podem ocorrer). Existe o risco de que a grande expansão do patrimônio líquido, devido à captação de fundos, possa impactar significativamente o modelo de operação, gestão, controle de riscos, situação financeira, lucratividade e interesses de longo prazo dos acionistas.

8、Das ações emitidas nesta rodada, as ações distribuídas por via online não terão restrições de circulação ou período de restrição de venda, podendo ser negociadas na bolsa de Xangai a partir da data de listagem.

A parte de emissão offline adotará um limite proporcional de restrição de venda, com os investidores offline comprometendo-se a manter 10% (arredondado para cima) das ações adquiridas por um período de 6 meses a partir da data de listagem na bolsa de Xangai. Ou seja, 90% das ações adquiridas por cada destinatário de subscrição serão livres para negociação imediatamente após a listagem; 10% terão período de restrição de 6 meses, contado a partir da listagem na bolsa de Xangai. Os investidores offline que participarem na consulta preliminar ou na subscrição offline não precisam preencher detalhes de restrição de venda para seus destinatários; ao fazerem a oferta, consideram-se como tendo aceitado as condições de restrição de venda divulgadas neste aviso.

Na subscrição de ações por investidores estratégicos, o período de restrição para as ações adquiridas nesta rodada será de 12 meses a partir da listagem na bolsa de Xangai.

9、Os investidores online devem expressar sua intenção de subscrição de forma autônoma, sem delegar essa tarefa às corretoras.

10、Para a subscrição nesta rodada, cada investidor só pode escolher uma das duas formas: offline ou online. Os destinatários de subscrição na consulta preliminar, independentemente de sua oferta ser válida ou não, não poderão participar da emissão online posteriormente. Os investidores que participarem na emissão pública online só podem usar uma conta de corretora. Se um investidor usar várias contas para subscrever a mesma ação ou fizer múltiplas subscrições com a mesma conta, apenas a primeira será considerada válida; as demais serão inválidas.

11、Após o término da emissão, a listagem na bolsa só ocorrerá após aprovação da bolsa de Xangai. Se não for aprovada, as ações não poderão ser listadas, e a entidade emissora devolverá o valor de emissão aos investidores que participaram, acrescido de juros de depósito bancário na mesma taxa do período.

12、Os investidores devem estar atentos aos riscos de investimento. Caso ocorram as seguintes situações, os órgãos reguladores, a entidade emissora e os patrocinadores (underwriters) poderão suspender a emissão:

（1）O volume total de subscrição offline for menor que a quantidade inicial de emissão offline;

（2）Se a subscrição online for insuficiente, e a quantidade não subscrita for transferida para offline, e os investidores offline não preencherem a quantidade total de subscrição;

（3）Após deduzir a quantidade de subscrição estratégica final, o total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do total de ações emitidas nesta rodada;

（4）Ocorrerem eventos importantes após a emissão que afetem a realização da mesma;

（5）De acordo com o “Regulamento de Administração de Emissão e Underwriting de Valores Mobiliários” e as “Diretrizes de Implementação para Emissão e Underwriting de Valores Mobiliários na Bolsa de Xangai (revisão de 2025)”, a CSRC e a bolsa podem ordenar a suspensão ou interrupção da emissão se houver suspeitas de ilegalidades ou irregularidades no processo, ou situações anormais, e conduzir investigações.

Se ocorrerem essas situações, a entidade emissora e os patrocinadores divulgarão prontamente os motivos da suspensão e os planos de retomada. Após a suspensão, e durante o período de validade da decisão de registro aprovada pela CSRC, e atendendo às exigências de supervisão pós-evento, a emissão poderá ser retomada após registro na bolsa.

13、Após o encerramento das subscrições online e offline, a entidade emissora e os patrocinadores poderão decidir ativar o mecanismo de reversão, ajustando a quantidade de ações emitidas online e offline, conforme a demanda geral. Detalhes do mecanismo de reversão estão em “Seção II, (V) do Aviso de Emissão”.

14、Os investidores offline devem, até 31 de março de 2026 (T+2), pagar integralmente o valor de subscrição das ações, de acordo com o preço final de emissão e a quantidade de ações atribuídas, conforme divulgado no “Aviso de Resultados Preliminares de Subscrição Offline e de Sorteio Online” (“Aviso de Resultados”). O pagamento deve ser recebido até às 16h do dia 31 de março de 2026 (T+2).

Se um investidor receber várias ações na mesma data, deve pagar por cada uma delas separadamente. Caso receba várias ações na mesma data e faça um pagamento único, a tentativa de consolidar o pagamento poderá falhar, e o investidor assumirá os riscos e consequências.

Após a assinatura de ações na subscrição online, o investidor deve cumprir suas obrigações de pagamento de acordo com o “Aviso de Resultados” e garantir que sua conta de fundos tenha fundos suficientes até às 16h do dia 31 de março de 2026 (T+2). Caso contrário, considerará como renúncia à subscrição, e o investidor assumirá as consequências legais. Os fundos devem ser transferidos de acordo com as regras da corretora do investidor.

Após o pagamento, a entidade emissora e os patrocinadores confirmarão o número de ações efetivamente emitidas online e offline, com base nos pagamentos recebidos. As ações não subscritas por investidores offline ou online serão adquiridas pelo sindicato de underwriting.

15、Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online, após deduzir a quantidade de subscrição estratégica final, for inferior a 70% do total de ações emitidas nesta rodada, a entidade emissora e os patrocinadores (underwriters) interromperão a emissão e divulgarão as razões e os planos futuros.

16、Os destinatários de subscrição devem cumprir rigorosamente as exigências regulatórias do setor, e o valor de subscrição não deve exceder a escala de ativos ou fundos correspondente. Investidores offline que não participarem ou não efetuarem pagamento completo de suas subscrições serão considerados inadimplentes e responsáveis por violações, e os patrocinadores (underwriters) deverão comunicar as violações à China Securities Industry Association.

Se um investidor online acumular três casos de sorteio bem-sucedido, mas sem pagamento completo, dentro de 12 meses, ele ficará impedido de participar de novas subscrições de ações, certificados depositados ou títulos conversíveis, por um período de 6 meses (180 dias corridos) a partir do último aviso de desistência. O número de desistências será a soma das vezes que o investidor desistiu de ações, certificados ou títulos conversíveis e de troca.

17、O período de restrição de venda de ações antes da emissão está detalhado no “Prospecto de Oferta”. Essas restrições são compromissos voluntários feitos pelos acionistas, com base na necessidade de governança e estabilidade operacional do emissor, de acordo com as leis e regulamentos aplicáveis.

18、Qualquer decisão ou opinião do CSRC, da bolsa de Xangai ou de outros órgãos governamentais sobre esta emissão não constitui uma avaliação ou garantia do valor das ações ou dos retornos dos investidores. Declarações contrárias são falsas e enganosas. Os investidores devem estar atentos aos riscos, avaliar cuidadosamente a razoabilidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionais.

19、Investidores interessados em participar desta emissão devem ler cuidadosamente o “Prospecto de Oferta” publicado em 19 de março de 2026 (T-6) no site da bolsa de Xangai (www.sse.com.cn), especialmente as seções de “Aviso de Questões Importantes” e “Fatores de Risco”, para compreender plenamente os riscos envolvidos, avaliar cuidadosamente a situação operacional e o valor de investimento do emissor, e tomar decisões de investimento prudentes. A situação operacional do emissor pode mudar devido a fatores políticos, econômicos, setoriais e de gestão, e os riscos de investimento decorrentes devem ser assumidos pelos investidores.

20、Este aviso de risco de investimento não garante a divulgação de todos os riscos associados à emissão, alertando os investidores para compreenderem profundamente as características do mercado de valores mobiliários e os riscos envolvidos, avaliando racionalmente sua capacidade de suportar riscos, e tomando decisões de participação na emissão com base em sua situação econômica e experiência de investimento.

Emissor: Jiangxi Hongban Technology Co., Ltd.

Patrocinador (underwriter): Guolian Minsheng Securities Underwriting and Sponsoring Co., Ltd.

26 de março de 2026