O seguro de veículos de nova energia teve um prejuízo de 5,6 bilhões de yuans no ano passado, como as principais seguradoras conseguem reduzir os custos?

（Fonte: China Electric Power News）

Reproduzido de: China Electric Power News

31 de março, a Associação de Atuários da China e a Credito de Seguros da China divulgaram dados que mostram que, até 2025, o setor de seguros do nosso país irá assegurar 43,58 milhões de veículos de nova energia, com uma receita de prêmios de 190 bilhões de yuans, oferecendo uma garantia de risco de 159 trilhões de yuans. Ao mesmo tempo, o prejuízo de subscrição do setor atingiu 5,6 bilhões de yuans, uma redução de 1 bilhão em relação ao ano anterior, e a taxa de custo total diminuiu 1,3 pontos percentuais em comparação com o ano anterior.

Embora a pressão de pagamento do seguro de veículos de nova energia permaneça elevada, as principais seguradoras patrimoniais têm aproveitado suas vantagens em dados, precificação, canais e custos, já estabelecendo uma vantagem líder no campo do seguro de veículos de nova energia.

O repórter notou que as “três grandes” seguradoras patrimoniais já anunciaram que seus negócios de seguro de veículos de nova energia estão lucrativos.

O relatório anual de 2025 mostra que a Ping An da China alcançou lucro de subscrição no seu negócio de seguro de veículos de nova energia.

O gerente geral da China Pacific Property & Casualty, Chen Hui, afirmou que a situação geral dos custos do negócio de seguro de veículos de nova energia melhorou significativamente, e o segmento de veículos residenciais de nova energia já entrou na faixa de lucro estável.

Zhang Daoming, membro do Comitê do Partido da China People’s Insurance e secretário do Comitê do Partido da China P&C Insurance, destacou na conferência de resultados que, em 2024, a taxa de pagamento reportada pelo seguro de veículos de nova energia da empresa já apresentou uma diminuição, e que continuará a diminuir em 2025. Espera-se que a tendência de redução da taxa de sinistros continue em 2026, e que a taxa de custo total do seguro de veículos de nova energia melhore ainda mais, elevando o nível de lucratividade.

“Três grandes” entram na faixa de lucro

Em 2025, como será o “boletim de resultados” das principais seguradoras de veículos de nova energia?

No que diz respeito ao número de veículos assegurados, a China People’s Insurance garantiu 15,56 milhões de veículos de nova energia ao longo do ano, um aumento de 34,3%; a Ping An da China assegurou 12,84 milhões de veículos, um crescimento de 44,8%; a China Pacific Insurance garantiu mais de 6,3 milhões de veículos de nova energia no ano passado, um aumento de aproximadamente 37% em relação a 2024.

A Ping An da China, no seu relatório anual, anunciou pela primeira vez que seu negócio de seguro de veículos de nova energia atingiu lucro de subscrição. O relatório mostra que, em 2025, a receita de prêmios de seguro primário de veículos de nova energia foi de 52,48 bilhões de yuans, um aumento de 39,0% em relação ao ano anterior, com uma participação de mercado de 27,7%, oferecendo uma garantia de risco de 52,34 trilhões de yuans aos proprietários de veículos de nova energia. O negócio de seguro de veículos de nova energia no ano todo atingiu lucro de subscrição, com uma capacidade de lucro que vem crescendo de forma constante.

Em 2025, a receita de prêmios do seguro de veículos de nova energia da China Pacific Property & Casualty atingiu 25,017 bilhões de yuans, representando 22,6% do total de seguros de veículos, um aumento de 5,6 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Chen Hui afirmou que isso se deve à estratégia geral de layout da empresa. A situação geral dos custos do seguro de veículos de nova energia melhorou significativamente, e o segmento de veículos residenciais de nova energia já entrou na faixa de lucro estável.

Zhang Daoming afirmou que, com a rápida penetração de veículos de nova energia, em 2025, a proporção de veículos de nova energia assegurados no setor de seguros de veículos atingiu 12,75%, tendo um impacto crucial na lucratividade do setor.

Na sua opinião, atualmente, o seguro de veículos de nova energia já apresenta alguns fatores positivos: primeiro, devido ao aumento da proporção de veículos antigos, melhorias nos hábitos de condução e avanços na tecnologia de assistência à condução, a taxa de sinistros de veículos de nova energia apresenta uma tendência de queda.

Segundo, caminhões equipados com sistemas automáticos de frenagem de emergência (AEB) têm um risco de pagamento 7% menor do que caminhões sem esse sistema, principalmente refletido na redução do valor médio de indenizações por sinistro. “De acordo com os padrões nacionais, espera-se que, a partir de 1º de julho de 2026, caminhões de grande porte novos sejam obrigados a equipar AEB; e, a partir de 1º de janeiro de 2028, caminhões leves novos também deverão ter AEB. Isso será um fator importante para melhorar o risco de pagamento de veículos de nova energia,” disse Zhang Daoming.

Terceiro, o sistema de classificação de risco para veículos de nova energia no país está em fase de preparação, e a implementação desse sistema certamente incentivará as montadoras a se concentrarem mais na segurança e na economia de manutenção dos modelos, reduzindo assim os custos de reparo dos veículos e beneficiando os consumidores de veículos de nova energia.

“Em relação à taxa de despesas, em 2026, a regulamentação consolidará ainda mais a ‘unificação de declaração e operação’, reforçará os três mecanismos, combaterá práticas ilegais e normatizará o mercado, mantendo a taxa de despesas estável e em melhora,” afirmou Zhang Daoming. Ele espera que, em 2026, a taxa de custo total do seguro de veículos de nova energia melhore ainda mais, elevando o nível de lucratividade.

Alta de prêmios e alta de sinistros ainda coexistem

Dados do Ministério da Segurança Pública indicam que, até o final de 2025, o número de veículos de nova energia no país atingiu 43,97 milhões, representando 12,01% do total de veículos; e, ao longo do ano, 12,93 milhões de veículos novos foram registrados, representando 49,38% do total de novos registros de veículos.

No que diz respeito à subscrição, em 2025, o setor de seguros do nosso país assegurou 43,58 milhões de veículos de nova energia, incluindo 41,81 milhões de ônibus e 1,77 milhão de caminhões, um aumento de 12,48 milhões em relação ao ano anterior, um crescimento de 40,1%.

O repórter do “Daily Economic News” observou que, em 2025, a receita de prêmios do seguro de veículos de nova energia de todo o setor foi de 190 bilhões de yuans, o que equivale a uma média de aproximadamente 4.360 yuans por veículo, uma redução de cerca de 178 yuans em relação a 2024, mas ainda significativamente superior ao seguro tradicional. Ao mesmo tempo, a taxa de custo total do setor diminuiu, mas o prejuízo de subscrição ainda atingiu 5,6 bilhões de yuans.

Na visão do setor, por trás do alto prêmio e do alto sinistro do seguro de veículos de nova energia, há uma profunda incompatibilidade entre os produtos tradicionais de seguro de veículos e as características estruturais dos veículos de nova energia.

Na opinião de Zhang Daoming, o seguro de veículos de nova energia ainda enfrenta três grandes desafios: primeiro, a alta taxa de sinistros, muito superior à de veículos movidos a combustível; segundo, a insuficiência de canais de reparo socializados, com custos de reparo relativamente altos; terceiro, o aumento na proporção de casos de danos pessoais e nos padrões de indenização, com aumento do valor médio de indenizações por sinistro. Todos esses fatores elevam a pressão de pagamento do seguro de veículos de nova energia.

Como melhorar a taxa de pagamento? Zhang Daoming afirmou que a People’s Insurance continuará a fortalecer a construção de equipes de atuários especializados, inovar nos fatores de precificação, otimizar o modelo de precificação de risco, melhorar a capacidade de identificar riscos e de precificação diferenciada de veículos de nova energia; promover a cooperação intersetorial, ampliar a rede de reparo social de veículos de nova energia, expandir canais de reparo, e reduzir de forma constante os custos de pagamento de veículos de nova energia; aprimorar as medidas de indenização por danos pessoais, e promover a redução dos custos de indenização por danos pessoais.

Chen Hui afirmou que a China Pacific Insurance irá otimizar custos e melhorar a eficiência por meio da construção de um ecossistema de ciclo de vida completo. Para melhorar a eficiência operacional, a empresa continuará a otimizar seus mecanismos de subscrição online e de sinistros em nuvem, formando uma equipe de gestão de clientes exclusiva, atualmente cobrindo as principais marcas do setor. Na gestão de sinistros, a empresa implementa gestão centralizada por marca, com padrões de reparo de baterias de alta capacidade e de veículos submersos, entre outros. Além disso, conecta-se diretamente com os sistemas de pós-venda das montadoras, constrói modelos de avaliação de danos por IA e utiliza dados de veículos em colaboração com laboratórios de dados, reduzindo riscos e custos de forma precisa. No que diz respeito à construção do ecossistema, a empresa continua a ampliar produtos de garantia de qualidade e de carregamento, participando ativamente na elaboração de padrões nacionais para falhas térmicas de baterias e processos de reparo.

Desafios trazidos pela digitalização

Com a profunda aplicação de tecnologias de inteligência artificial e big data, a indústria automotiva está passando por uma transformação inteligente profunda. Em 2025, a taxa de penetração de condução inteligente de nível 2 ou superior ultrapassou 65%, e a expectativa é que atinja 80% em 2026. A penetração de assistência avançada à condução já ultrapassou 15%, e deve chegar a 25% em 2026, com a mudança gradual do modo de condução de humano para sistema.

Nesse contexto, as características de risco e as necessidades de proteção dos veículos de nova energia mudaram profundamente, trazendo novos desafios para a inovação de produtos e gestão de riscos no setor de seguros.

Zhou Yanfang, diretora do Centro de Pesquisa Estratégica da China Pacific Insurance, afirmou que a popularização da tecnologia de condução inteligente altera a lógica de responsabilidade por acidentes, e que há lacunas no quadro legal atual e na oferta de produtos de seguro.

Por exemplo, o seguro de responsabilidade civil de terceiros nos seguros tradicionais cobre principalmente pessoas fora do veículo, enquanto os ocupantes são protegidos por seguros de assento separado. Mas, com o modo de condução inteligente, uma vez que o sistema assume a condução dinâmica, o motorista passa a ser um “usuário” do sistema, e, se um acidente for causado por erro do sistema, o motorista também pode se tornar vítima. Ainda não há regras claras de proteção para esses casos, e é necessário estudar se o motorista deve ser incluído na cobertura obrigatória de responsabilidade ou se mecanismos como seguro de responsabilidade de produto podem cobri-lo.

Um ponto de atenção é que produtos de seguro específicos para riscos de condução inteligente estão em desenvolvimento. Recentemente, Pequim iniciou, de forma pioneira no país, o desenvolvimento e aplicação de seguros comerciais para veículos de nova energia conectados à rede inteligente, com o objetivo de otimizar e aprimorar o seguro de veículos de nova energia existente, garantindo compatibilidade com veículos inteligentes de nível 2 a 4.

Os novos produtos seguirão o sistema atual de seguros comerciais de veículos de nova energia, com o princípio de “estabilidade geral e otimizações parciais”, oferecendo principalmente garantias para cenários específicos de condução inteligente, perdas de hardware e software, entre outros, que preocupam consumidores e fabricantes de veículos.

No que diz respeito à otimização e aprimoramento, os produtos atuais de seguro de veículos baseiam-se na definição de “condutor humano”, que cobre principalmente cenários básicos de condução por pessoas, e não se aplicam totalmente a veículos de nível L3 e L4 de “condução conjunta homem-máquina” ou “condução automática”. Para veículos de nível L2, alguns consumidores optam por atualizar seus sistemas de assistência de condução por conta própria, mas os produtos atuais de seguro não cobrem essas perdas, sendo necessário aprimorá-los.

Atualmente, as principais seguradoras já estão antecipando a expansão de seguros para condução inteligente, e mudanças no seguro de veículos de nova energia merecem atenção.

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