Tenho pensado muito sobre isto recentemente - por que é que tantos bots de criptomoedas falham quando as condições do mercado mudam? O problema é bastante simples, na verdade.

A maioria dos bots de negociação, especialmente aqueles construídos com base em dados históricos, são basicamente treinados para repetir o que funcionou no passado. Eles olham para padrões de períodos de alta, de baixa, seja lá o que for - e assumem que esses padrões vão continuar a repetir-se. Parece lógico até deixar de ser.

No entanto, aqui está o ponto: os mercados de criptomoedas nem sempre seguem o guião. Acontecem eventos de cisne negro. Choques regulatórios surgem. Novas narrativas emergem que mudam completamente a forma como os ativos se movimentam. Quando as condições se tornam realmente desconhecidas, estes bots baseados em dados históricos simplesmente... congelam. Ou pior, continuam a executar negociações com base em padrões que já não se aplicam.

Já vi isso acontecer várias vezes. Um bot de criptomoedas que arrasou em 2021 de repente começa a perder dinheiro em 2024 porque a dinâmica do mercado mudou completamente. Padrões de volatilidade diferentes, estruturas de correlação diferentes, o que realmente move os preços também é diferente.

O verdadeiro problema é que os bots de criptomoedas treinados com dados históricos não conseguem adaptar-se rapidamente às mudanças de regime. Eles estão, na prática, a lutar a última guerra. E, no mundo das criptomoedas, onde as coisas se movem a velocidade da luz e o sentimento pode inverter-se de um dia para o outro, isso é uma sentença de morte.

Por isso é que se vê tantas pessoas a afastar-se do trading puramente algorítmico em criptomoedas. O mercado é demasiado imprevisível, demasiado impulsionado por narrativas. O julgamento humano ainda importa muito mais do que a maioria dos traders algorítmicos quer admitir. Os bots que sobrevivem são aqueles que combinam padrões históricos com o sentimento do mercado em tempo real e gestão de risco - não apenas a seguir cegamente o que aconteceu antes.

De qualquer forma, se estiveres a usar algum tipo de sistema de trading automatizado, vale a pena pensar em como ele lida com situações que nunca viu antes. É aí que a maioria dos bots realmente falha.