Castle Securities: Sentimento dos investidores de varejo enfraquece, padrão histórico sugere que as ações americanas podem se recuperar a curto prazo

A estratega da Castle Securities afirmou que o sentimento dos investidores de varejo está enfraquecendo, o que pode indicar uma recuperação de curto prazo do mercado de ações dos EUA. Scott Rubner, chefe da estratégia de ações e derivativos de ações da Castle Securities, afirmou que, com base nos dados da plataforma da empresa, na semana passada, os traders individuais tornaram-se vendedores líquidos de ações americanas e opções. Tradicionalmente, os investidores de varejo têm sido um dos grupos mais otimistas no mercado de ações. Desde janeiro de 2020, essa situação ocorreu apenas 18 vezes. Nas semanas anteriores, a guerra no Irã e o aumento dos preços do petróleo provocaram forte volatilidade no mercado de ações. No relatório enviado aos clientes na terça-feira, Rubner escreveu: “Agora vemos sinais iniciais de capitulação tanto no mercado à vista quanto no mercado de opções, indicando que a participação dos investidores de varejo deixou de ser uma fonte unidirecional de demanda.” Essa mudança de perspectiva de pessimismo contrasta claramente com o padrão de comportamento dos investidores de varejo, que têm comprado na baixa nos últimos anos. No entanto, os dados da Castle Securities mostram que, historicamente, períodos de fadiga entre os investidores de varejo costumam estar associados a retornos mais fortes no curto prazo do mercado de ações dos EUA: após sinais semelhantes, o índice S&P 500 tem cerca de 82% de chance de subir nos dois meses seguintes, com uma valorização média de 4,1%.