Cai Tongjuan: Como o desenvolvimento de alta qualidade do financiamento inclusivo pode beneficiar as pessoas comuns?

Pergunta: Como a IA pode equilibrar a acessibilidade e a acessibilidade dos serviços de finanças inclusivas?

Prefácio: Em 30 de março, Cai Tongjuan, vice-diretora do Instituto de Pesquisa Financeira Chongyang da Universidade Popular da China, em entrevista ao “China Economic Times” ao interpretar as finanças inclusivas, destacou que as finanças inclusivas não são simplesmente uma “finança de combate à pobreza”, mas uma disposição institucional que equilibra eficiência e equidade, com o objetivo de alcançar uma inclusão financeira mais ampla com base no mecanismo de mercado. Seu desenvolvimento futuro não deve se limitar à cobertura e escala, mas também focar na qualidade do serviço, controle de riscos e valor social, formando uma disposição institucional mais sólida entre eficiência e equidade. A seguir, a transcrição da entrevista: (texto completo cerca de 2600 palavras, leitura estimada de 7 minutos)

A 20ª sessão plenária do 4º Congresso do Partido delineou um grande plano para a construção de uma nação financeira forte, e as finanças inclusivas, como parte importante das “cinco grandes áreas” das finanças, devem integrar-se ativamente ao novo padrão de desenvolvimento de alta qualidade. No entanto, os serviços de finanças inclusivas atendem a um grande número de objetos e apresentam dificuldades na gestão de riscos. Como ampliar a cobertura dos serviços e melhorar sua qualidade e eficiência, ao mesmo tempo em que se previnem melhor os riscos?

▲Texto original publicado na “China Economic Times” em 30 de março de 2026, página 3

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O núcleo das finanças inclusivas é a inclusão

“China Economic Times”: Desde que o Conselho de Estado em dezembro de 2015 publicou o “Plano de Desenvolvimento de Finanças Inclusivas (2016-2020)”, as finanças inclusivas na China evoluíram desde sua implementação como estratégia nacional até a participação ampla de agentes de mercado, com melhorias na oferta de crédito. Como compreender com precisão o núcleo e o posicionamento político das finanças inclusivas?

Cai Tongjuan: Finanças inclusivas referem-se a um sistema de serviços financeiros adequados e eficazes, oferecidos a todos os grupos sociais (especialmente micro e pequenas empresas, populações de baixa renda, residentes rurais, etc.) a custos acessíveis. O ponto-chave não é apenas “ter o serviço”, mas “poder usá-lo, usá-lo bem e de forma sustentável”, abrangendo funções como crédito, pagamento, poupança e seguros.

Do ponto de vista do núcleo, as finanças inclusivas enfatizam três aspectos. Primeiro, acessibilidade, ampliando a cobertura financeira por meio de inovação tecnológica e institucional. Segundo, acessibilidade econômica, reduzindo custos de financiamento e serviços, evitando excluir grupos vulneráveis devido a altas taxas. Terceiro, sustentabilidade comercial, exigindo que as instituições financeiras forneçam serviços a longo prazo sob risco controlado, sem depender de subsídios de curto prazo.

Quanto ao posicionamento político, as finanças inclusivas são uma ferramenta importante para promover a prosperidade comum e o desenvolvimento econômico de alta qualidade. Por um lado, apoiam micro e pequenas empresas e inovação empreendedora ao aliviar dificuldades de financiamento e custos elevados. Por outro, por meio da descentralização dos serviços financeiros, reduzem as disparidades entre áreas urbanas e rurais, regiões e rendas. Além disso, as políticas geralmente enfatizam a combinação de regulação e incentivos, como regulação diferenciada, apoio por meio de reempréstimos e desenvolvimento de finanças digitais, para orientar uma alocação mais justa e eficiente de recursos financeiros.

De modo geral, as finanças inclusivas não são simplesmente uma “finança de combate à pobreza”, mas uma disposição institucional que equilibra eficiência e equidade, com o objetivo de alcançar uma inclusão financeira mais ampla com base no mecanismo de mercado.

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Aprimorando a sustentabilidade comercial das finanças inclusivas

“China Economic Times”: O país lançou várias políticas para promover o desenvolvimento de alta qualidade das finanças inclusivas, incluindo planos de alto nível, iniciativas específicas para micro e pequenas empresas, “três áreas rurais” e revitalização rural, além de finanças digitais. Quais são as motivações centrais por trás dessas políticas? Quais objetivos econômicos e sociais elas pretendem atingir?

Cai Tongjuan: A motivação central do governo para promover finanças inclusivas e o compartilhamento financeiro é fazer com que os recursos financeiros atendam de forma mais justa e eficiente à economia real, especialmente aos grupos que foram negligenciados ou atendidos de forma insuficiente no passado. Essencialmente, trata-se de uma redefinição de “quem deve ser atendido por finanças e como”, indo além de escala e eficiência, enfatizando inclusão e desenvolvimento sustentável, tornando as finanças uma infraestrutura fundamental para aumentar o bem-estar social geral.

Do ponto de vista dos problemas, as políticas visam resolver várias dores tradicionais do sistema financeiro. Primeiro, assimetria de informações: micro e pequenas empresas e empreendedores individuais carecem de registros financeiros e de crédito padronizados, dificultando o acesso a empréstimos. Segundo, altos custos e riscos: bancos enfrentam altos custos de aquisição de clientes e de gestão de risco dispersos, levando a dificuldades de financiamento e custos elevados. Terceiro, cobertura insuficiente: agências financeiras rurais e em áreas remotas são escassas e oferecem serviços limitados. Quarto, desalinhamentos estruturais: recursos financeiros tendem a se concentrar em grandes empresas e sujeitos com garantias sólidas, marginalizando grupos vulneráveis. Tecnologias digitais (como big data para gestão de risco, pagamentos móveis) e inovações institucionais são introduzidas para superar essas restrições.

Quanto aos objetivos de desenvolvimento, as finanças inclusivas apoiam múltiplos níveis: a nível micro, fortalecem o crescimento de micro e pequenas empresas e o consumo das residências, estimulando a vitalidade econômica; a nível meso, promovem a atualização industrial e o desenvolvimento coordenado regional, facilitando a integração urbano-rural; a nível macro, ajudam a expandir a demanda interna, estabilizar o emprego e fornecer suporte financeiro para a prosperidade comum. Além disso, ao melhorar a acessibilidade e eficiência do uso financeiro, contribuem para reduzir riscos sistêmicos e fortalecer a resiliência do sistema econômico.

De modo geral, essas políticas não visam simplesmente “conceder vantagens”, mas reestruturar a oferta financeira por meio de tecnologia e sistema, buscando alcançar uma cobertura mais ampla, custos mais baixos e maior eficiência, com uma visão de longo prazo que equilibra eficiência e equidade.

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Entre eficiência e equidade

Formando uma disposição institucional mais sólida

“China Economic Times”: Em setembro de 2023, o “Parecer do Conselho de Estado sobre o Avanço do Desenvolvimento de Finanças Inclusivas de Alta Qualidade” afirmou que “nos próximos cinco anos, um sistema de finanças inclusivas de alta qualidade será basicamente estabelecido”. Quais são suas perspectivas e recomendações para o desenvolvimento normatizado futuro das finanças inclusivas?

Cai Tongjuan: Olhando para o futuro, as finanças inclusivas precisam evoluir de “expansão de cobertura” para “melhoria da qualidade”, ampliando o alcance ao mesmo tempo em que elevam a precisão e sustentabilidade dos serviços. O foco deve passar de uma oferta de crédito isolada para um sistema integrado de “crédito + pagamento + seguro + gestão de patrimônio”, atendendo ao ciclo de vida completo das micro e pequenas empresas e às necessidades de múltiplos níveis das residências, construindo uma rede de suporte financeiro mais completa.

No aspecto institucional e regulatório, é necessário fortalecer a regulação diferenciada e a gestão de riscos por camadas, incentivando a inovação financeira ao mesmo tempo em que se evita concessões excessivas de crédito e riscos de contágio. Deve-se aprimorar a governança de dados e regras de proteção de privacidade, promovendo o desenvolvimento de sistemas de crédito diversificados (como fusão de dados públicos e comerciais), para melhorar a capacidade de gestão de risco sem comprometer a segurança da informação. Além disso, é importante otimizar mecanismos de incentivo, como reempréstimos, compensações de risco e políticas fiscais, para direcionar recursos continuamente às áreas mais frágeis.

No âmbito tecnológico e de modelos, a digitalização continuará sendo uma força motriz essencial. Deve-se promover a integração profunda entre tecnologia financeira e cenários reais, como financiamento de cadeias de suprimentos e finanças rurais digitais, reduzindo custos de aquisição e gestão de risco. Contudo, é preciso também combater a “divisão digital”, promovendo educação financeira e infraestrutura básica para garantir que grupos idosos e comunidades remotas também possam se beneficiar.

Em suma, o objetivo de longo prazo das finanças inclusivas é alcançar um equilíbrio dinâmico entre “acessibilidade, acessibilidade econômica e sustentabilidade”. O desenvolvimento futuro não deve se limitar à cobertura e escala, mas também focar na qualidade do serviço, controle de riscos e valor social, formando uma disposição institucional mais sólida entre eficiência e equidade.