Shenwan Hongyuan: A demanda por módulos ópticos impulsionada pelo poder de computação de IA explode, equipamentos nacionais enfrentam uma oportunidade significativa

A Wan Yuan Hong Yuan publicou um relatório de pesquisa afirmando: a procura por módulos ópticos impulsionada por IA está a aumentar rapidamente. Com o rápido desenvolvimento da IA, a demanda por capacidade de processamento em vários setores está a crescer drasticamente, e como infraestrutura dedicada a clusters de GPU de alto consumo energético e alta largura de banda, a necessidade de módulos ópticos de alta velocidade está a aumentar continuamente. De acordo com dados divulgados pela Yole, o mercado global de módulos ópticos passou de 8,78 mil milhões de dólares em 2020 para 10,9 mil milhões de dólares em 2023, com uma taxa de crescimento anual composta de 7,5%. Prevê-se que, em 2029, o mercado global de módulos ópticos ultrapasse os 22,4 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de 11% entre 2024 e 2029. Segundo a última pesquisa da Trend Force, a consultora集邦, a tecnologia de interconexão de alta velocidade tornou-se um fator decisivo para determinar o limite de desempenho e o desenvolvimento em escala dos centros de dados de IA. Em 2025, o número de módulos de transmissão e recepção ópticos acima de 800G no mundo atingirá 24 milhões de unidades, e em 2026 estima-se que chegue a quase 63 milhões, um aumento de 2,6 vezes.

Os equipamentos de módulos ópticos são essenciais desde a pesquisa e desenvolvimento até a produção em massa. Estes equipamentos abrangem duas categorias principais: equipamentos de produção (embalagem, acoplamento, montagem, etc.) e equipamentos de teste (teste de desempenho, detecção de defeitos, teste de envelhecimento, etc.), que determinam diretamente a taxa de rendimento, desempenho e eficiência de produção dos módulos ópticos. Segundo dados da Frost & Sullivan, o mercado global de equipamentos de encapsulamento e teste de módulos ópticos passou de 590 milhões de yuans em 2020 para 5,18 mil milhões de yuans em 2024, com uma taxa de crescimento anual composta de 71,8%. Em particular, o mercado de equipamentos para módulos ópticos de 800G cresceu de 0,1 milhão de yuans em 2022 para 3,02 mil milhões de yuans em 2024, tornando-se o segmento de crescimento mais rápido. Prevê-se que, em 2025, o mercado de equipamentos para módulos ópticos de 800G e 1,6T atinja 4,23 mil milhões de yuans e 3,82 mil milhões de yuans, respetivamente. Em 2029, o mercado global de equipamentos de encapsulamento para módulos ópticos de alta velocidade poderá ultrapassar os 10,16 mil milhões de yuans, com uma taxa de crescimento anual composta de 13,8% entre 2025 e 2029.

A atualização da velocidade dos módulos ópticos para 800G/1,6T e a evolução tecnológica para silício óptico/CPO impulsionam a renovação dos equipamentos. 1) Equipamentos de produção: os equipamentos tradicionais de produção de módulos ópticos plugáveis, baseados em montagem e acoplamento comuns, precisam de melhorias para atender às exigências de precisão de montagem de chips de ±3 micrômetros para módulos de 800G/1,6T e módulos CPO, além de otimizar processos de acoplamento e teste; tecnologias avançadas de embalagem, como soldagem invertida de chips de silício óptico e colagem assistida por laser(LAB), estão a ser cada vez mais adotadas, exigindo que os equipamentos tradicionais de embalagem evoluam para alta precisão e compatibilidade com múltiplos processos; 2) Equipamentos de teste: a evolução do teste de inspeção visual (AOI) para testes de desempenho de alta velocidade, com módulos de 800G/1,6T exigindo equipamentos de ponta como recuperadores de relógio de 120GBaud, osciloscópios de 65GHz e testadores de erro de 1,6T, elevando significativamente os requisitos de precisão e eficiência de teste. Além disso, a promoção de novas tecnologias como LPO e NPO impulsiona ainda mais a demanda por equipamentos, elevando os investimentos em unidades de equipamentos de módulos ópticos.

A oferta de módulos ópticos na China enfrenta uma grande oportunidade com equipamentos domésticos. Por um lado, os dez principais fornecedores de módulos ópticos na China detêm mais de 50% do mercado global; por outro, empresas estrangeiras como Keysight e Anritsu dominam cerca de 84% do mercado de instrumentos de teste de comunicação óptica na China em 2024. No futuro, as empresas nacionais de equipamentos poderão beneficiar-se do crescimento do setor e do aumento de quota de mercado.