Bancos estatais no setor de retalho: os bancos Industrial, Agrícola e da Comunicação lançam grandes jogadas, quem conquistará o título de líder no retalho

Pergunta ao AI · A taxa de inadimplência no retalho está a aumentar geralmente, como a cibersegurança inteligente pode proteger a segurança dos bancos?

A descida das taxas de juro, combinada com depósitos a prazo de “volume” recorde que vencem este ano, faz com que os negócios de retalho financeiro dos bancos enfrentem um momento de confronto.

O relatório anual de 2025 já foi divulgado, como foi o desempenho do negócio de retalho financeiro dos bancos estatais no ano passado? O repórter do Southern Metropolis Bay Finance Society constatou que, em termos de ativos sob gestão de retalho, o Industrial and Commercial Bank mantém a liderança; em número de clientes individuais, o Agricultural Bank ocupa o primeiro lugar; em proporção de ativos sob gestão que não sejam depósitos, o Bank of Communications lidera de longe. Quanto à taxa de inadimplência no retalho, os seis bancos estatais registaram todos aumento, refletindo que o retalho se tornou um novo ponto de pressão de risco para os bancos.

Do desempenho de retalho, apenas o Industrial and Commercial Bank e o Bank of China registaram um “duplo crescimento” em receitas e lucros antes de impostos. No ano passado, devido à redução do diferencial de juros, as receitas de retalho dos seis grandes bancos diminuíram todas, com a receita líquida de juros a cair. No entanto, com a recuperação do mercado de capitais e o impacto da “migração” de depósitos, a receita líquida de comissões e taxas no retalho aumentou geralmente.

Ativos sob Gestão de Retalho (AUM):

Crescimento de AUM em mais de 10% nos quatro grandes bancos

Proporção de depósitos não bancários do Bank of Communications em primeiro lugar

O AUM de retalho refere-se ao valor total dos ativos geridos pelos bancos para clientes individuais, incluindo depósitos, produtos de gestão de património, fundos, etc., refletindo o valor global do cliente e a capacidade de gestão de riqueza do banco, sendo frequentemente usado como uma métrica chave para avaliar a competitividade do negócio de retalho.

De acordo com os dados divulgados nos relatórios financeiros, o Industrial and Commercial Bank lidera com um AUM de 25,37 biliões de yuans; o Agricultural Bank e o China Construction Bank seguem de perto, ambos acima de 20 biliões de yuans; o Postal Savings Bank e o Bank of China estão na quarta e quinta posições, com AUM de 18,30 biliões e 17,58 biliões de yuans, respetivamente; o Bank of Communications tem o menor AUM, com 5,98 biliões de yuans.

Em termos de crescimento do AUM, comparando com o final de 2024, os quatro grandes bancos (Industrial, Agricultural, Construction e Bank of China) aumentaram mais de 10%; o Postal Savings Bank e o Bank of Communications quase atingiram 10%, com 9,64% e 8,91%, respetivamente.

Situação do AUM de retalho e número de clientes individuais dos seis grandes bancos estatais em 2025. Fonte: relatórios financeiros bancários

Em relação ao número de clientes individuais, o Agricultural Bank é claramente o “líder”. No final do ano passado, tinha 896 milhões de clientes, sendo o único dos bancos estatais a ultrapassar os 800 milhões. Em comparação, o número de clientes do Bank of Communications era de apenas 205 milhões. No entanto, em termos de crescimento do número de clientes, o Bank of Communications liderou, com um aumento de 3,09% no ano passado, enquanto os outros cinco bancos tiveram um crescimento inferior a 3%.

A média de AUM por cliente reflete o nível de riqueza dos clientes do banco. Em comparação, o Industrial and Commercial Bank e o Bank of China têm os valores mais elevados, ambos acima de 30 mil yuans, enquanto o Postal Savings Bank e o Agricultural Bank são relativamente mais baixos.

A proporção de ativos sob gestão que não sejam depósitos em relação ao AUM reflete a profundidade da transformação do banco na gestão de riqueza, ou seja, a capacidade do banco de transformar fundos de clientes de depósitos de baixo valor em ativos de maior valor agregado, como produtos de gestão de património, fundos, seguros, etc. O repórter do Southern Metropolis Bay Finance Society constatou que o Bank of Communications tem a maior proporção de ativos não bancários no AUM, atingindo 32,12%, sendo o único dos seis grandes bancos a ultrapassar 30%. Em comparação, o Agricultural Bank e o Postal Savings Bank têm proporções mais baixas, ambas abaixo de 20%.

Situação do AUM médio por cliente e proporção de ativos não bancários no AUM dos seis grandes bancos estatais. Fonte: dados de relatórios financeiros

Especialistas analisam que o Agricultural Bank e o Postal Savings Bank têm valores mais baixos de AUM médio por cliente e proporção de ativos não bancários, devido ao seu foco nos serviços às “três rurais” e na profundidade do trabalho em áreas rurais. Os seus clientes, predominantemente conservadores, com preferência por poupança, representam uma grande proporção de clientes em zonas rurais e áreas rurais, uma característica que reflete a sua estratégia de estabilidade.

Taxa de inadimplência no retalho:

Aumento em todos os bancos estatais

O maior aumento foi de 0,5 pontos percentuais

Se a AUM e o número de clientes individuais refletem a capacidade de “crescimento” do negócio de retalho, então a taxa de inadimplência no retalho determina se o negócio pode “manter-se estável” e “perdurar”.

No final do ano passado, a taxa de inadimplência dos empréstimos pessoais dos seis bancos aumentou em relação ao final de 2024, variando de 0,14 a 0,5 pontos percentuais.

Entre eles, o Industrial and Commercial Bank e o Bank of Communications registaram as maiores taxas de inadimplência de empréstimos pessoais, ambas em 1,58%; o Bank of China tem a menor, com 1,10%.

Em termos de aumento, a taxa de inadimplência de empréstimos pessoais do Bank of Communications aumentou 0,5 pontos percentuais, enquanto a do Industrial and Commercial Bank aumentou 0,43 pontos percentuais.

Situação da taxa de inadimplência de empréstimos pessoais dos seis grandes bancos estatais em 2025. Fonte: relatórios financeiros bancários

Quais os fatores que contribuíram para o aumento da inadimplência de empréstimos pessoais nos bancos estatais? Cada banco tem a sua própria situação.

No que diz respeito à inadimplência de cartões de crédito, apenas o Postal Savings Bank viu a sua taxa de inadimplência de “crédito de cartão de crédito e outros” diminuir 0,03 pontos percentuais; os restantes cinco bancos registaram aumentos. Quanto a empréstimos pessoais para negócios, apenas o China Construction Bank teve uma ligeira redução de 0,01 pontos percentuais na taxa de inadimplência, os outros cinco bancos tiveram aumentos. No que diz respeito a empréstimos hipotecários, apenas o Bank of China registou uma diminuição de 0,01 pontos percentuais, os restantes cinco bancos tiveram aumentos. Quanto a empréstimos ao consumo, o China Construction Bank e o Agricultural Bank tiveram uma redução de 0,02 e 0,09 pontos percentuais, respetivamente, enquanto os outros quatro bancos registaram aumentos.

Para a gestão do risco de crédito no retalho, várias instituições bancárias mencionaram nas suas apresentações de resultados que a cibersegurança inteligente é uma direção comum de esforço. Por exemplo, o vice-presidente do Agricultural Bank, Lin Li, afirmou que o banco estabeleceu um centro de cibersegurança digital a nível do banco em Chongqing, reforçando a identificação precoce, aviso, verificação e resolução do risco de crédito de empréstimos de retalho inclusivos. Além disso, acelerou a construção e a aplicação do plataforma inteligente de resolução 2.0, visando criar uma “máquina de processamento em massa” para a inadimplência de retalho inclusivo. O vice-presidente do Bank of China, Wu Jian, também afirmou que, com dados e novas tecnologias como alavancas, o banco está a melhorar o nível de gestão de risco digital e inteligente.

Para além da cibersegurança inteligente, uma outra estratégia do Industrial and Commercial Bank é fazer ajustes na sua estrutura interna e funções. Segundo informações, o banco criou um Departamento de Crédito ao Cliente, que centraliza e especializa as operações de crédito ao cliente.

“Embora os empréstimos de retalho inclusivos tenham características de ‘pequenos, dispersos e múltiplos’, não vamos deixá-los ‘despenteados’, mas sim fazer com que fiquem ‘bem arranjados’”, enfatizou Lin Li.

Desempenho de retalho:

Apenas o ICBC e o Bank of China registaram “duplo crescimento”

Receitas líquidas de juros de retalho todas em queda

Todo esforço no negócio de retalho será avaliado pelo desempenho financeiro.

Com o cenário de descida das taxas de juro, redução do diferencial de juros e redução de tarifas, como foi o desempenho de retalho dos bancos estatais?

Os relatórios financeiros mostram que, no ano passado, o desempenho do negócio de finanças pessoais dos seis bancos foi bastante diversificado, com apenas o ICBC e o Bank of China a registarem um “duplo crescimento” em receitas e lucros antes de impostos.

Em termos de receitas, o ICBC aumentou 0,88% em relação ao ano anterior, enquanto o Bank of China cresceu 0,65%; o Agricultural Bank, o China Construction Bank e o Bank of Communications tiveram pequenas quedas.

Em termos de lucros antes de impostos, o ICBC registou um aumento de 43,62%, enquanto o Bank of China teve um ligeiro aumento de 0,08%; o Postal Savings Bank e o Bank of Communications tiveram quebras superiores a 40% e 30%, enquanto o China Construction Bank e o Agricultural Bank tiveram quedas de 10,88% e 7,60%, respetivamente.

A “transformação na gestão de património” e o “novo retalho 2.0” são temas frequentes, mas por que os dados de desempenho dos bancos estatais ainda parecem pouco brilhantes?

Sabe-se que as receitas do negócio de retalho bancário provêm principalmente de duas fontes: receita líquida de juros e receita líquida de comissões e taxas. Entre elas, a receita líquida de juros enfrenta o desafio de uma redução do diferencial de juros. Os relatórios financeiros mostram que, no ano passado, a receita líquida de juros de todos os negócios de finanças pessoais dos seis bancos caiu sem exceção. Em contrapartida, a receita líquida de comissões e taxas aumentou, devido ao crescimento na receita de produtos de gestão de património, fundos, etc., no ano passado.

Por exemplo, o relatório do Agricultural Bank mostra que, no ano passado, a receita de finanças pessoais foi de 329,02 mil milhões de yuans, uma queda de 5,56% em relação ao ano anterior, enquanto a receita líquida de comissões e taxas aumentou mais de 30% para 53,74 mil milhões de yuans, embora o volume relativamente pequeno não tenha conseguido compensar a queda na receita de juros.

Estrutura de retalho:

Duas instituições estatais criaram departamentos de gestão de património

Especialistas dizem que a chave está na capacidade de conversão de clientes

Ao analisar os relatórios financeiros dos bancos estatais, não é difícil perceber que a gestão de património se tornou um ponto importante.

O Agricultural Bank afirmou que está a avançar com a construção de clientes, promovendo firmemente a “gestão de grande património” e a transformação digital.

O China Construction Bank afirmou que está a promover de forma sólida a atualização do “Novo Retalho 2.0” com foco na digitalização, especialização e ecologia, aprofundando continuamente o sistema de gestão de clientes por camadas, grupos e níveis, e a implementação da estratégia de grande gestão de património, visando criar uma imagem de marca “referência em private banking”.

Alguns bancos também ajustaram a sua estrutura organizacional no ano passado para apoiar a estratégia de transformação na gestão de património.

O Postal Savings Bank criou, no início do ano passado, um Departamento de Gestão de Património na sua divisão de finanças pessoais, afirmando que o objetivo era “reconstruir sistematicamente o modelo de desenvolvimento de negócios, focar na construção de competências profissionais centrais, aprofundar a compreensão das necessidades de alocação de ativos dos clientes num ambiente de baixas taxas de juro, ajudar os clientes a preservar e valorizar os seus ativos, e impulsionar o crescimento sustentável e a estruturação da gestão de património”.

Ao mesmo tempo, o Postal Savings Bank lançou o projeto “Ascensão de Receitas Secundárias em Três Anos”, uma das tarefas do qual é melhorar a capacidade de gestão de património, passando de “vender produtos” para “prestar consultoria”.

O Bank of Communications também não é exceção, tendo promovido uma reforma na sua estrutura de gestão de património no ano passado, criando um Departamento de Gestão de Património a nível do banco, com o objetivo de “reforçar a coordenação da estratégia, táticas e planos de operação do desenvolvimento do sistema de produtos e serviços de gestão de património em todo o banco”.

Em março deste ano, um responsável do Bank of Communications afirmou ao repórter do Southern Metropolis Bay Finance Society que o banco está a implementar uma reforma no sistema e na organização do setor de retalho, com ajustes na estrutura organizacional. Sabe-se que a instituição que anteriormente operava apenas uma agência de private banking está a solicitar a revogação da licença, acelerando a integração com a gestão de património.

Para o professor de Finanças da Universidade de Nankai, Tian Lihui, a criação de departamentos de gestão de património nos bancos estatais é impulsionada por uma “dupla pressão”: primeiro, o ambiente de taxas de juro baixas a nível global, que limita os lucros tradicionais baseados na diferença entre depósitos e empréstimos; segundo, o crescimento contínuo da riqueza dos residentes e o envelhecimento da estrutura populacional, que geram uma enorme procura por alocação de ativos ao longo de toda a vida e gestão de património para reforma.

“A criação de departamentos dedicados visa, a partir de uma conceção de topo, integrar recursos, melhorar a especialização e elevar a gestão de património de uma atividade secundária a um motor estratégico central para o desenvolvimento leve do banco”, afirmou Tian Lihui.

Ele acrescenta que, em comparação com os bancos de ações, os bancos estatais têm vantagens e desvantagens claras na gestão de património. A vantagem é que possuem uma vasta base de clientes, confiança profunda, uma rede física extensa e um enorme volume de ativos de clientes (AUM), que constituem uma “âncora” para os negócios.

A desvantagem reside na sua inércia organizacional e de pensamento, que dificulta a transformação para um serviço mais ágil centrado no cliente; além disso, a questão de como construir capacidades de investigação, análise de mercado, alocação de ativos e acompanhamento, ao nível de topo de mercado, que rivalizem com as melhores corretoras e gestoras de fundos, é um verdadeiro desafio. Algumas subsidiárias de gestão de ativos de bancos estatais já enfrentam pressão competitiva no mercado em termos de inovação de produtos e experiência do cliente.

“O verdadeiro segredo do sucesso ou fracasso reside na capacidade dos bancos estatais de aproveitar a sua escala para desenvolver uma gestão de clientes mais refinada e uma experiência de serviço digital mais competitiva, convertendo uma vasta base de clientes em contas principais de confiança profunda na gestão de património”, conclui Tian Lihui.