Buffett, na sua primeira entrevista após deixar o cargo: o mercado de ações atual ainda não é o momento de "comprar na baixa"

Pergunta à IA · Com que experiência Buffett baseia seu julgamento de que a atual volatilidade do mercado não é preocupante?

Buffett minimiza a recente volatilidade do mercado, acreditando que a queda atual é longe de ser suficiente para desencadear uma entrada em massa.

Horário local de 31 de março, o “Deus das Ações” Warren Buffett (Warren Buffett) concedeu uma entrevista ao programa “Squawk Box” da CNBC, canal de notícias de consumo e negócios dos Estados Unidos. Esta foi sua primeira entrevista desde que deixou o cargo de CEO da Berkshire Hathaway no início de 2026.

Buffett falou sobre sua vida após deixar o cargo de CEO, suas opiniões sobre o novo CEO Greg Abel, suas avaliações das últimas tendências de mercado, e a luta do Federal Reserve contra a inflação, entre outros tópicos.

Ele afirmou que, após a queda deste ano, a Berkshire Hathaway não encontrou muitas ações atraentes para comprar no mercado, e que continuará mantendo uma grande reserva de caixa, aguardando oportunidades de compra realmente favoráveis.

Ainda trabalhando

Apesar de ter deixado o cargo de CEO da Berkshire Hathaway, o octogenário Buffett, de 95 anos, continua indo ao escritório todos os dias, acompanhando de perto a dinâmica do mercado e negociando com colegas. Buffett descreveu sua rotina, incluindo uma ligação antes da abertura do mercado ao diretor financeiro da Berkshire Hathaway, Mark Madder, para discutir as movimentações do mercado. Madder trabalha na Berkshire há pelo menos 30 anos, responsável pelas negociações de ações e títulos da empresa.

Buffett disse: “O escritório do Mark fica a cerca de 6 metros de mim, ele executa negociações com base nessas conversas.”

Ele destacou que, embora tenha passado o cargo de CEO para Greg Abel no início do ano, ainda participa ativamente. “Não farei nada que Greg ache errado… ele recebe um relatório diário.” Buffett refere-se às análises de investimento que a empresa publica periodicamente. Ele também elogiou Abel, dizendo que “um dia de trabalho dele equivale a mais do que uma semana de trabalho no meu auge.”

Buffett afirmou que banqueiros de investimento frequentemente ligam para Abel, oferecendo projetos e empresas para aquisição. Mas ele não se interessa por isso, achando que “os preços oferecidos não são atraentes.”

Aguardando oportunidade de “aproveitar a baixa”

A Berkshire Hathaway adquiriu, no início de janeiro, a divisão de produtos químicos OxyChem, por menos de 10 bilhões de dólares, de uma companhia petrolífera ocidental. Buffett disse que essa provavelmente será um investimento de longo prazo da Berkshire Hathaway.

Quando questionado se fez novas aquisições, ele respondeu que realizou uma “pequena compra recentemente”, sem dar detalhes.

Ele também revelou que a empresa comprou cerca de 17 bilhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA recentemente, e que atualmente possui mais de 350 bilhões de dólares em caixa e equivalentes, principalmente em títulos do governo de curto prazo.

Buffett acredita que a queda do mercado atual não é suficiente para desencadear uma entrada maciça. Para ele, entrar com uma queda de 5% a 6% no índice não é seu estilo.

Buffett também minimizou a recente volatilidade do mercado, considerando que a situação atual está longe daqueles momentos passados que criaram grandes oportunidades de compra. Ele afirmou que, desde que assumiu a Berkshire Hathaway, o mercado já caiu pelo menos três vezes mais de 50%. “Essas oscilações atuais não são nada.”

Ele reforçou que a reserva de mais de 350 bilhões de dólares em caixa da Berkshire Hathaway está preparada para uma grande queda de mercado.

Quando questionado sobre a redução de mais de 75% na participação da Berkshire Hathaway na Apple, de um pico para cerca de 230 milhões de ações (avaliadas em aproximadamente 55 bilhões de dólares), Buffett admitiu que a Apple ainda é o maior investimento individual da Berkshire Hathaway. No auge, a Apple representava quase metade do portfólio de ações da Berkshire Hathaway. Agora, essa proporção está próxima de 20%.

Buffett afirmou: “Não quero que a participação na Apple ultrapasse a soma de todas as outras ações.”

Na verdade, Buffett é um grande admirador do CEO da Apple, Tim Cook, elogiando-o como “um gestor excepcional e uma boa pessoa. Ele se relaciona bem com todos no mundo.” Buffett reiterou sua opinião de que a Apple é superior a qualquer subsidiária integral da Berkshire Hathaway. Ele também revelou que a Berkshire vendeu quase 800 milhões de ações da Apple, lucrando mais de 100 bilhões de dólares.

Esperando que o Federal Reserve atinja a meta de inflação zero

Ao responder sobre o que ele focaria se fosse membro do Conselho do Federal Reserve, Buffett disse que provavelmente se preocuparia mais com a inflação do que com o objetivo de emprego do Fed, além de acompanhar a estabilidade do sistema bancário. Ele deseja que o Fed adote uma política de tolerância zero à inflação, pois, se tolerar uma inflação de 2%, ela pode se acumular rapidamente.

Ele também afirmou que a decisão do presidente do Fed, Powell, de reduzir as taxas de juros foi correta, acrescentando que, se não o fizesse, seria um “desastre”. Mas ele se recusou a comentar se Powell estaria “esperando demais”, como o ex-presidente Trump sugeriu.

Considerando o destino de uma próxima grande doação

Buffett também falou sobre o escândalo de Jeffrey Epstein e suas doações anuais à Fundação Gates, dizendo que irá “observar” se continuará doando para a fundação no futuro. Sua próxima grande doação anual será em junho.

A Fundação Gates, liderada por Bill Gates, tem recebido atenção da opinião pública devido à relação de Gates com Epstein, incluindo detalhes divulgados recentemente nos arquivos de Epstein.

Desde 2006, Buffett doa cerca de 50 bilhões de dólares por ano à Fundação Gates, incluindo aproximadamente 5 bilhões de dólares em junho passado. Buffett afirmou que, em 2024, deixará de fazer doações após sua morte — uma promessa contrária ao compromisso que fez ao começar a doar em 2006. Quando questionado sobre sua opinião sobre a Fundação Gates e Gates, Buffett respondeu com cautela.

Buffett afirmou que, desde a divulgação dos documentos, não viu Gates e não conversou com ele. Disse que, por “problemas de visão”, não consegue ler os documentos, e alguém lê para ele.

Ele destacou que a Fundação Gates possui recursos de até 960 bilhões de dólares — o maior entre todas as fundações — principalmente provenientes das ações da Microsoft de Gates e outros investimentos acumulados por ele.

Outros beneficiários de suas doações filantrópicas são fundações familiares, incluindo três fundações geridas por seus três filhos. Após sua morte, essas fundações herdarão cerca de 140 bilhões de dólares de seu patrimônio.

Buffett afirmou que, felizmente, Epstein nunca veio a Omaha, caso contrário, provavelmente teria encontrado Epstein ou até mesmo posado para fotos com ele. Buffett disse que nunca viu Epstein.

“Graças a Deus, nunca me aproximei daquele sujeito.” Buffett comentou. Ficou impressionado com a influência de Epstein sobre tantas pessoas. Disse que Epstein era muito bom em descobrir as fraquezas das pessoas, seja na área sexual ou fiscal, e usá-las a seu favor.

Buffett afirmou que os arquivos de Epstein “estão destruindo uma pessoa após a outra”.

Jornalista Yuan Yuan

Editores: Cheng Hui, Wang Zexi