A pressão sobre os incumprimentos de empréstimos pessoais bancários aumentou abruptamente, com a taxa de incumprimento de cartões de crédito a atingir um máximo de 4,6% em 2025

Pergunta ao AI · Como os bancos podem melhorar a qualidade dos ativos de cartões de crédito através da digitalização do risco?

Cailian Press 8 de abril (editor Yang Bin) De acordo com os relatórios anuais de bancos listados publicados recentemente para 2025, embora a taxa de inadimplência dos bancos tenha diminuído de forma estável, a qualidade dos ativos de empréstimos pessoais ainda enfrenta pressão.

A Cailian Press compilou e analisou as mudanças na taxa de inadimplência dos diferentes tipos de empréstimos pessoais dos bancos listados até o momento, sendo que a pressão sobre a qualidade dos ativos de empréstimos com cartão de crédito é relativamente grande. Alguns bancos atingiram uma taxa de inadimplência de 4,61% em 2025, um aumento de mais de 1 ponto percentual. Além disso, os bancos comerciais não buscam mais apenas indicadores como quantidade de cartões emitidos ou volume de empréstimos, mas focam mais na qualidade dos ativos de cartões de crédito.

Entre outros tipos de empréstimos pessoais, a inadimplência de empréstimos hipotecários e de empréstimos operacionais vem aumentando, enquanto a inadimplência de empréstimos ao consumo diminui. Analistas do setor acreditam que o ponto de inflexão para a redução da inadimplência em empréstimos de varejo bancário ainda não foi atingido.

Alta inadimplência em cartões de crédito, setor deixa de priorizar escala de negócios

De acordo com reportagens anteriores da Cailian Press, entre os bancos listados que divulgaram seus relatórios anuais de 2025, 19 bancos revelaram informações sobre inadimplência de empréstimos pessoais. Em contraste com a inadimplência de empréstimos corporativos, que é relativamente baixa, a inadimplência de empréstimos pessoais quase toda apresenta tendência de alta, com apenas 3 bancos registrando uma redução em 2025. Entre eles, o Banco Bohai atingiu uma inadimplência de 3,80%, com alguns bancos apresentando aumento superior a 0,5 pontos percentuais em 2025.

Mais detalhadamente, os empréstimos com cartão de crédito representam a principal área de inadimplência em empréstimos pessoais. Doze bancos divulgaram a taxa de inadimplência de cartões de crédito e dados comparáveis, sendo que 3 bancos ultrapassaram 3%, e 7 bancos apresentaram aumento. O Banco Industrial e Comercial da China (ICBC) atingiu uma inadimplência de 4,61% em 2025, um aumento de 1,11 pontos percentuais. O Banco Minsheng também atingiu 3,87%, um aumento de 0,59 pontos percentuais.

Gráfico: Taxa de inadimplência de cartões de crédito dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, compilado pela Cailian Press)

O Banco Postal é o único entre os seis grandes bancos estatais a apresentar uma redução na inadimplência de cartões de crédito, com uma taxa relativamente baixa de 1,45% em 2025. No relatório anual, o banco afirmou que aproveitou a oportunidade das políticas nacionais de estímulo ao consumo, promovendo melhorias na qualidade dos serviços financeiros de cartões de crédito, acelerando a construção de capacidades sistemáticas de negócios de cartões de crédito, aprimorando a gestão de operações centralizadas, elevando o nível de serviços financeiros integrados para clientes de varejo e alcançando resultados positivos no desenvolvimento de alta qualidade.

Além disso, bancos como Industrial Bank, Ping An Bank e Shanghai Pudong Development Bank apresentaram uma redução na inadimplência de cartões de crédito de 0,30, 0,32 e 0,53 pontos percentuais, respectivamente, em 2025.

O Industrial Bank afirmou em seu relatório anual que continua aprimorando o sistema de modelos de risco digital e o monitoramento de risco de todo o processo, otimizando estratégias de concessão de crédito, fortalecendo a identificação e o controle de riscos durante o empréstimo, reforçando a coordenação entre unidades de crédito e de cobrança, melhorando a gestão de riscos de novos cartões e clientes existentes, com efeitos contínuos de melhoria na gestão de riscos e controle de inadimplência.

O Shanghai Pudong Development Bank também implementa ativamente sua estratégia de digitalização inteligente, adaptando-se às novas regulamentações, abraçando a tecnologia financeira, aprimorando continuamente o sistema de controle de risco de todo o processo, adotando medidas precisas para fortalecer a linha de defesa contra riscos, aprofundando as ações de “controle de novos” e “redução de antigos”. Controla rigorosamente a entrada de clientes e concessão de crédito antes do empréstimo, foca na gestão de clientes de alta qualidade, melhora a qualidade de novos clientes, e promove de forma sólida o gerenciamento de riscos e a recuperação de créditos durante e após o empréstimo.

De acordo com o relatório “Situação Geral do Sistema de Pagamentos de 2025” publicado pelo Banco Central em fevereiro, até o final de 2025, o número total de cartões de crédito (incluindo cartões de crédito e débito combinados) no país atingiu 696 milhões, caindo pela primeira vez abaixo de 700 milhões, uma redução de aproximadamente 31 milhões em relação ao final de 2024. A emissão de cartões de crédito vem diminuindo continuamente há vários anos, e os bancos comerciais não buscam mais apenas a escala de emissão, realizando esforços para limpar cartões inativos ou de baixa eficiência.

Para os bancos que divulgaram o saldo de empréstimos de cartões de crédito, a tendência geral em 2025 foi de queda. Tomando o líder do setor, o China Construction Bank, como exemplo, em 2025, foi o único banco com um saldo de empréstimos de cartão de crédito superior a um trilhão de yuans, atingindo 1,01 trilhão de yuans, embora ainda tenha apresentado uma leve redução em relação ao ano anterior.

Gráfico: Saldo de empréstimos de cartões de crédito dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, compilado pela Cailian Press)

O presidente do Banco China Merchants, Wang Liang, afirmou na conferência de resultados que, nos últimos anos, o banco tem mantido uma estratégia de “estabilidade com baixa volatilidade”, selecionando cuidadosamente os clientes e prevenindo riscos. Para controlar a qualidade dos ativos, o banco aceitou a mudança na contribuição de receita dos negócios de cartões de crédito, mantendo assim uma qualidade de ativos relativamente estável.

O índice de inadimplência de cartões de crédito do China Merchants Bank ao final de 2025 foi de 1,74%, uma redução de 0,01 pontos percentuais em relação ao ano anterior, permanecendo em um nível relativamente baixo na comparação com outros bancos.

Inadimplência de empréstimos hipotecários e operacionais aumenta, inadimplência de empréstimos ao consumo diminui

A inadimplência de empréstimos hipotecários pessoais também apresenta uma tendência de aumento significativa. Entre os 13 bancos que divulgaram dados, apenas Minsheng, Ping An e Bank of China tiveram uma ligeira redução na inadimplência de empréstimos hipotecários pessoais em 2025, enquanto ICBC e Bank of Communications registraram aumentos de 0,33 e 0,43 pontos percentuais, respectivamente.

Analistas do Haitong Securities afirmam que o aumento na inadimplência de hipotecas se deve, por um lado, às oscilações nos preços das casas e à pressão sobre o valor de garantia de alguns empréstimos, e, por outro, ao aumento da pressão sobre a renda e o fluxo de caixa dos compradores de imóveis.

Gráfico: Taxa de inadimplência de empréstimos hipotecários dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, compilado pela Cailian Press)

No que diz respeito a empréstimos operacionais, entre os 10 bancos que divulgaram dados, 8 apresentaram aumento na inadimplência em 2025, com apenas Shanghai Pudong Development Bank e China Construction Bank apresentando uma leve redução. Entre os grandes bancos estatais, ICBC e Bank of Communications tiveram aumentos de 0,55 e 0,73 pontos percentuais na inadimplência de empréstimos operacionais.

Gráfico: Taxa de inadimplência de empréstimos operacionais dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, compilado pela Cailian Press)

Nos bancos rurais e urbanos, o Yunnan Rural Commercial Bank divulgou que a inadimplência de empréstimos hipotecários e operacionais também aumentou, refletindo o impacto de um ambiente externo complexo e da demanda doméstica insuficiente, levando a um aumento no saldo de inadimplência e na taxa de inadimplência de empréstimos ao final do ano passado.

Quanto à tendência de aumento na inadimplência de empréstimos pessoais, o Bank of Communications destacou em seu relatório anual que, devido ao ambiente macroeconômico, ao mercado imobiliário em declínio e outros fatores, a qualidade dos ativos de crédito ao varejo no país está sob pressão geral. No futuro, continuará a reforçar o controle de entrada de negócios e gestão de clientes, a otimizar estratégias de concessão, a fortalecer o gerenciamento de riscos de fraude, a melhorar a capacidade de cobrança e recuperação de créditos de varejo, e a manter o controle da qualidade dos ativos.

Além disso, o Bank of Bohai ainda não divulgou a inadimplência de tipos específicos de empréstimos pessoais em 2025, mas, com base no relatório anual de 2024, a inadimplência de empréstimos hipotecários foi de 1,98%, de empréstimos operacionais 4,62%, e de empréstimos ao consumo pessoal atingiu 12,37%, sendo níveis bastante elevados entre os bancos estatais.

Os relatórios anuais de 2025 indicam que, entre os quatro principais tipos de empréstimos de varejo, apenas a inadimplência de empréstimos ao consumo apresentou uma tendência de queda, com 7 dos 10 bancos que divulgaram dados apresentando redução em 2025.

Gráfico: Taxa de inadimplência de empréstimos ao consumo pessoal dos bancos listados em 2025 e suas variações

(Fonte: Dados Choice, compilado pela Cailian Press)

A pesquisa do Industrial Securities acredita que, em 2025, a inadimplência de empréstimos pessoais de bancos nacionais principais, como hipotecas e empréstimos comerciais, apresenta uma tendência de aumento mais acentuada. Observando os bancos que divulgaram as taxas de atenção de diferentes tipos de empréstimos pessoais, verifica-se que, enquanto a inadimplência de cartões de crédito permanece elevada, as taxas de atenção para empréstimos hipotecários, de consumo e comerciais também estão em ascensão. Assim, o ponto de inflexão para a redução da inadimplência em empréstimos de varejo ainda não foi atingido.

（Cailian Press Yang Bin）