Política de três flechas ao mesmo tempo! Exportações aumentam 110% com o apoio de políticas, e os fundos começam a investir em líderes de alta qualidade

Pergunta: Como as novas políticas de IA e regulamentos podem impulsionar a atualização tecnológica da indústria de veículos de energia nova?

Em 1 de abril, o ETF de veículos de energia nova (159183) apresentou uma tendência de oscilações, encerrando com uma alta de 0,20% até o momento da publicação. As ações componentes variaram, com uma clara diferenciação entre os segmentos da cadeia industrial, sendo que, em termos de peso, BYD caiu mais de 2%, enquanto CATL subiu quase 1%. Entre os líderes de outros setores especializados, Huayou Cobalt e Sanhua Intelligent Control subiram mais de 2%, Inovance Technology mais de 1%, enquanto Ganfeng Lithium e Tianci Materials tiveram pequenas correções.

Hoje, com base em dados em tempo real do Wind-Level-2, estima-se que o ETF de veículos de energia nova (159183) recebeu um fluxo líquido de 1 milhão de yuan, indicando que os investidores estão começando a posicionar-se em líderes de alta qualidade na cadeia industrial de veículos de energia nova.

No âmbito das notícias, várias novas regulamentações entraram em vigor hoje, acelerando a normatização do setor.

1. Padronização do sistema de reciclagem: A implementação provisória da “Medida Temporária para Gestão da Reciclagem e Utilização Compreensiva de Baterias de Propulsão Usadas de Veículos de Energia Nova” começa hoje, esclarecendo que, ao descartar veículos de energia nova, deve-se garantir a integração do veículo e da bateria, proibindo desmontagens privadas. Isso marca uma nova fase de gestão digital de toda a cadeia de reciclagem de baterias de energia, beneficiando empresas líderes com capacidade de reciclagem e materiais.

2. Atualização dos padrões de armazenamento de energia: A norma nacional “Padrões de Design para Estações de Armazenamento de Energia Eletroquímica” entra em vigor hoje, incluindo novas especificações para baterias de sódio, hidrogênio por eletrólise e células de combustível. A incorporação oficial do armazenamento de energia de sódio e hidrogênio na norma nacional ajudará a acelerar a industrialização dessas tecnologias, promovendo a sinergia técnica na cadeia de veículos de energia nova.

3. Ajuste na política de exportação: A partir de hoje, a alíquota de reembolso do imposto de valor agregado na exportação de produtos de baterias foi reduzida de 9% para 6%. Embora possa gerar custos adicionais para empresas de exportação de baixo nível a curto prazo, a longo prazo, isso ajudará a otimizar a estrutura de exportação, promovendo a transição de uma “guerra de preços” para uma “guerra tecnológica” e acelerando a seleção natural do mercado.

Acadêmicos da Academia Chinesa de Ciências afirmam que os veículos de energia nova entraram na fase “Inovação 2.0”, com uma nova rodada de desenvolvimento de alta qualidade prevista para começar em 2026, liderada por inovação. As próximas inovações tecnológicas concentrar-se-ão em sete dimensões principais, incluindo baterias totalmente sólidas, chassis de controle total, condução autônoma completa, entre outras, elevando novamente os requisitos tecnológicos. O modo de seguir tendências perderá força, e a inovação poderá voltar a liderar o mercado.

A CITIC Securities acredita que a cadeia industrial de baterias de lítio já entrou na fase de pico de “quantidade primeiro, preço a seguir”. Apesar da pressão de vendas domésticas a curto prazo, as exportações de veículos de energia nova em março aumentaram 110% em relação ao ano anterior, demonstrando forte desempenho de exportação. Com o aumento da eletrificação de veículos comerciais, a instalação de baterias de energia mantém crescimento anual, e a demanda internacional deve se tornar um suporte central para o setor.

O Guotai Junan aponta que o processo de industrialização de baterias de estado sólido está acelerando. As rotas tecnológicas estão se consolidando, com os eletrólitos de sulfeto tornando-se a principal tendência. Espera-se que, até 2027, haja uma produção em pequena escala, e até 2030, a fase de produção em larga escala. Além disso, novos cenários emergentes, como economia de baixa altitude e robôs humanoides, também oferecem espaço significativo para avanços tecnológicos em baterias.

Dados indicam que o ETF de veículos de energia nova (159183), que acompanha o índice de veículos de energia nova da CSI, inclui empresas líderes de alta qualidade nos setores de baterias de lítio, estações de carregamento e veículos de nova energia, com foco em componentes essenciais como produtos químicos de baterias (24,7%), baterias de lítio (17,7%), lítio (9,2%) e veículos elétricos de passageiros (8,8%), formando a cadeia industrial central de veículos de energia nova.

Os benefícios políticos que vêm sendo implementados de forma intensiva estão ajudando a criar um ambiente de desenvolvimento mais regulado e sustentável para o setor. Com exportações robustas, inovação tecnológica (como baterias de estado sólido) e expansão de novos cenários de aplicação, a indústria de veículos de energia nova enfrentará oportunidades. O ETF de veículos de energia nova (159183) concentra-se na fabricação de veículos completos, baterias de energia e componentes-chave, abrangendo toda a cadeia industrial.

Aviso de risco: Os fundos envolvem riscos; os investidores devem agir com cautela.