Li Ka-shing e Warren Buffett, dois gigantes, ao mesmo tempo, liquidaram suas posições; este sinal é demasiado forte.

Autor: Mibu Lidu

Fonte: Youjian Finance

Recentemente, duas figuras lendárias do mundo dos investimentos — o centenário Li Ka-shing de 97 anos e o octogenário Buffett de 95 anos — fizeram movimentos surpreendentes de liquidação simultaneamente em tempos de crise.

Li Ka-shing vendeu seus ativos de rede elétrica do Reino Unido, que detinha há 16 anos, por 110 bilhões de dólares de Hong Kong, realizando lucro e saindo do mercado; Buffett, por sua vez, vendeu continuamente ações, elevando sua reserva de caixa para um recorde de 3,7 trilhões de dólares, representando 57,7% do total, atingindo o maior nível em mais de 60 anos de sua carreira de investimento.

Essa liquidação sincronizada e rara chamou muita atenção e reflexão do mercado. Por que dois veteranos experientes — “raposas velhas” — quase ao mesmo tempo decidiram sair do mercado?

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O aviso de 2007: a sabedoria de sair antecipadamente

Na verdade, essa não foi a primeira vez que eles tomaram uma decisão semelhante em momentos críticos.

Em 2007, o mercado de ações chinês atingia o auge de uma grande alta histórica, mas Buffett tomou uma decisão incomum de liquidar suas ações — vendendo todas as ações da PetroChina com um retorno superior a 700%; quase ao mesmo tempo, Li Ka-shing reduziu suas participações na China Southern Airlines por dez vezes, realizando cerca de 1,5 bilhão de dólares de Hong Kong em lucros.

Essas ações, na época, pareceram um pouco fora de lugar, mas plantaram as sementes para riscos futuros.

Em 2008, a crise financeira estourou, os mercados globais despencaram, e o valor de mercado das ações na China caiu mais de 60%, com ações de alta avaliação como PetroChina e China Southern Airlines caindo quase 80%.

Buffett e Li Ka-shing, ao antecipar um ano, garantiram seus lucros e evitaram perdas enormes. Essa “sincronia divina” na liquidação lhes rendeu a reputação de “profetas”.

Hoje, esses dois idosos novamente demonstram uma sintonia impressionante.

Li Ka-shing vendeu seus ativos principais do ciclo anterior — a rede elétrica do Reino Unido — que gerava lucros estáveis e tinha risco muito baixo.

No entanto, o aumento do risco geopolítico, como a investigação do Reino Unido por questões de segurança nacional e a “roubalheira” de ativos portuários do grupo Hutchison em Panamá, fizeram Li Ka-shing perceber que, quando a segurança dos ativos não é mais garantida por contratos, é preciso agir preventivamente.

A ação de Buffett foi ainda mais clara. Ele reduziu significativamente suas ações na Apple, no Bank of America e em outras empresas, ao mesmo tempo em que aumentou suas participações em petróleo e empresas comerciais japonesas, convertendo os recursos em caixa.

Buffett tem uma famosa frase: “Dinheiro é uma opção de compra sem data de vencimento.” Quando a crise chega, o dinheiro é a única arma que salva vidas.

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O tempo mudou, e a estratégia também precisa mudar

A ação sincronizada dessas duas figuras aponta para uma mesma conclusão: a lógica fundamental da era está sendo reestruturada.

Primeiro, a lógica de sobrevivência dos países está mudando de uma busca por “eficiência” para uma ênfase em “segurança”, com o declínio da globalização e o aumento do alinhamento geopolítico.

Segundo, a lógica de sobrevivência das empresas também está mudando. Algumas gigantes lucrativas estão promovendo demissões em massa, focando mais em lucros de curto prazo e retorno de capital.

Por fim, a lógica de sobrevivência da classe média está sendo desafiada. A ideia tradicional de que “boa educação garante um futuro melhor” está sendo questionada, e o retorno sobre investimentos em conhecimento tornou-se incerto.

Essas mudanças levam a uma reestruturação disruptiva na lógica de investimento.

Ativos de alto crescimento tradicional não são mais a única opção. Wall Street começou a valorizar “ativos pesados” (heavy assets, long-life, economia antiga), e o Goldman Sachs criou até o termo “negociação HALO”, que se refere a investimentos em setores de ativos de capital fixo, baixa taxa de eliminação, buscando “moeda forte, ativos sólidos e tecnologia robusta”.

As ações de Li Ka-shing e Buffett, mais do que uma “fuga do topo”, parecem uma “mudança de palco” — liquidar os ativos principais de um ciclo para acumular recursos para o próximo.

Para o cidadão comum, o maior perigo é usar mapas antigos para procurar novas terras.

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Como o cidadão comum deve agir

Neste tempo cheio de incertezas, como devemos ajustar nossas estratégias?

Manter reserva de caixa: o dinheiro é uma “opção de compra” sem vencimento, permitindo enfrentar riscos com tranquilidade e aproveitar oportunidades quando surgirem.

Focar em ativos tangíveis e tecnologia de ponta: ativos de segurança no futuro tendem a ser bens físicos e tecnologia. Pode-se acompanhar ouro, recursos energéticos renováveis, inteligência artificial e outros setores de tecnologia avançada.

Aprender continuamente e aprimorar habilidades: desenvolver competências diversificadas para se adaptar às rápidas mudanças no mercado de trabalho e manter vantagem competitiva.

Ser cauteloso com investimentos tradicionais: ao investir em imóveis e ações, manter uma postura racional, avaliar riscos cuidadosamente e evitar seguir a multidão cegamente.

Cultivar consciência de crise: pensar na segurança mesmo em tempos de paz, preparando-se para dificuldades potenciais. Manter uma mentalidade saudável e acreditar que, com planejamento racional, podemos encontrar oportunidades no novo ciclo.

Resumindo, a liquidação sincronizada de Li Ka-shing e Buffett é um sinal forte: a era e a lógica de investimento estão mudando.

Devemos acompanhar as tendências, ajustar nossas estratégias e assim encontrar segurança na incerteza futura, preparando-nos para os desafios.