As novas regras para empréstimos pessoais estão prestes a entrar em vigor, ainda persistem fenômenos como plataformas de empréstimo auxiliado "cortando juros" e "cobranças disfarçadas"

Por que plataformas pequenas conseguem evitar continuamente as medidas regulatórias?

Após a implementação, em 1 de outubro do ano passado, do Aviso “Sobre o fortalecimento da gestão dos negócios de empréstimo assistido por internet dos bancos comerciais e melhoria da qualidade dos serviços financeiros” (doravante “Nova regulamentação de empréstimos assistidos”), na primeira metade de 2026, a supervisão do setor continuará a reforçar as restrições.

Em 15 de março, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e a Banco Popular da China divulgaram a “Regulamentação de Divulgação do Custo de Financiamento Total de Empréstimos Pessoais” (doravante “Nova regulamentação de crédito pessoal”), com o objetivo de promover a resolução de problemas de divulgação não padronizada e pouco transparente das taxas de juros de empréstimos pessoais, melhor protegendo os direitos legítimos dos consumidores financeiros, facilitando a transmissão de políticas financeiras de benefício ao povo e promovendo o desenvolvimento regulado e saudável do setor. Essa regulamentação entrará em vigor a partir de 1 de agosto de 2026.

De acordo com a regulamentação, “o ‘Custo de Financiamento Total de Empréstimos Pessoais’ refere-se a todas as taxas de juros e custos relacionados ao empréstimo assumidos pelo tomador, incluindo, mas não se limitando a, juros do empréstimo, taxas de parcelamento, taxas de serviços de garantia, custos normais de cumprimento, bem como penalidades por atraso, juros de mora e outros custos contingentes em caso de inadimplência.” Além disso, a nova regulamentação exige que, ao solicitar um empréstimo pessoal online, seja exibido ao tomador um formulário de divulgação do custo de financiamento total por meio de uma janela pop-up, com um tempo de leitura obrigatório, que deve ser confirmado pelo tomador ao assinar o contrato de empréstimo ou antes de parcelar o pagamento.

A nova regulamentação de crédito pessoal impõe requisitos regulatórios não apenas aos credores (instituições financeiras que emprestam), mas também às instituições parceiras. Por exemplo, além dos itens de custo já explicitados, os credores e suas instituições parceiras não poderão cobrar quaisquer outras taxas relacionadas ao empréstimo; para credores cujas instituições parceiras estejam fora de controle ou causem perdas significativas devido a comportamentos de cooperação, serão responsabilizados de acordo com a lei e regulamentos, e medidas regulatórias apropriadas serão tomadas. Além disso, as autoridades irão conjuntamente combater atividades ilegais de intermediários no setor de empréstimos.

O jornal Nandu notou que, a regulamentação deixa claro que as instituições parceiras referem-se a terceiros que colaboram com os credores na captação de clientes e na garantia de aumento de crédito, atuando em áreas como marketing, captação de clientes e garantias adicionais.

Na prática, desde o início de 2024, quando a Associação de Finanças da Internet da China iniciou uma autoavaliação e retificação de problemas relacionados a “empréstimos de dinheiro de alto rendimento disfarçados” e “empréstimos de truques”, as irregularidades no setor já diminuíram significativamente. No entanto, até hoje, ainda há plataformas que enfrentam muitas reclamações por “juros de cabeça cortada” e “cobranças disfarçadas”.

Por exemplo, recentemente, muitos usuários reclamaram de uma plataforma chamada “Jin Lizi” que, sob o pretexto de “cartão de viagem” e “produtos de viagem”, distribui empréstimos de alto interesse de forma disfarçada.

（Imagem acima retirada da plataforma de reclamações HeiMa）

Em 31 de março, na plataforma HeiMa, um usuário afirmou que comprou um cartão de viagem de 3.408 yuans na plataforma Jin Lizi, que precisava ser pago em 15 dias, mas o valor realmente recebido foi de apenas 2.500 yuans, apresentando características evidentes de juros de cabeça cortada e empréstimo de alto interesse. Em 23 de março, outro usuário relatou que, usando a plataforma Jin Lizi, comprou um red envelope de pagamento de 2.688 yuans e um “cupom de viagem” de 688 yuans, mas descobriu que o código do cartão de viagem não funcionava, e apenas 2.000 yuans do red envelope de pagamento podiam ser usados, formando assim juros de cabeça cortada. Desde o início do ano, vários outros usuários relataram experiências semelhantes na mesma plataforma. O operador da Jin Lizi é a Ningbo Fangyi Yuan Information Technology Co., Ltd.

De forma semelhante, em 28 de março, um usuário reclamou que a plataforma Yuexiangou concedeu empréstimos sob o pretexto de “dinheiro de compra” e “dinheiro de bolso”, mas o valor recebido era muito inferior ao limite nominal, formando juros de cabeça cortada; outro usuário afirmou que a Yuexiangou, por meio de vendas vinculadas, exigia que os clientes comprassem primeiro e só depois recebessem o empréstimo, disfarçando assim juros de cabeça cortada. O operador da Yuexiangou é a Shangrao Tuowei Data Technology Co., Ltd.

（Imagem acima retirada da plataforma HeiMa）

Em 21 de fevereiro, um usuário comprou um telefone na Xinmi Youxuan, pagando uma taxa de assinatura e uma taxa de notário de 436,94 yuans. Após o pagamento, o pedido foi cancelado e o dinheiro não foi devolvido; em 23 de fevereiro, outro usuário pagou 731,54 yuans em taxas de assinatura e notário, e também teve o pedido cancelado. O operador da Xinmi Youxuan é a Haikou Zhusheng Network Technology Co., Ltd.

（Imagem acima retirada da plataforma HeiMa）

Em 26 de fevereiro, um usuário foi inscrito como membro na Aiyong Mall sem seu conhecimento, com uma cobrança de cerca de 300 yuans; o operador da Aiyong Mall é a Shenzhen QiaKe Technology Co., Ltd.; em 20 de março, outro usuário foi cobrado 999 yuans por se tornar membro na Yuegou Youxuan, operada pela Shanghai Ruijie Zhinet Technology.

O jornal Nandu enviou cartas de entrevista às empresas Shangrao Tuowei Data e Shenzhen QiaKe, mas até o momento da publicação, não obteve resposta.

Anteriormente, em um artigo intitulado “O crescimento agressivo do shopping de parcelamento: taxas de juros disfarçadas de até 60%, plataformas conhecidas querem sair do mercado”, o Nandu analisou que, para evitar o limite de taxa de juros, algumas plataformas começaram a usar nomes como “compras parceladas” e “aproveite primeiro, pague depois”, elevando artificialmente os preços dos produtos, vendendo cartões-presente, ouro, smartphones de marca e outros, de forma disfarçada, como uma forma de conceder empréstimos.

Além disso, algumas plataformas mencionadas anteriormente também apresentaram características como “prazo de pagamento extremamente curto”, “cobranças disfarçadas” e “juros de cabeça cortada”.

Vale destacar que a maioria dessas plataformas é de pequeno porte; após uma grande quantidade de reclamações, podem simplesmente trocar de nome e recomeçar. Além disso, essas plataformas também usam cartões de viagem, taxas de notário e outras estratégias para disfarçar cobranças, criando novas formas de cobrança disfarçada. Por isso, o jornal Nandu continuará acompanhando de perto.

Reportagem: Jornalista Miao Lingyun, Nandu Video