Notícia de última hora! 000586, 000720! Ambos atingiram 3 limites diários consecutivos!

Texto | Água à Beira

‍Hoje (7 de abril), o mercado apresentou uma oscilação de volume reduzido, mas as características de rotação entre ações de setores principais são muito evidentes, como comunicações ópticas e fibras ópticas, com líderes de primeira linha como Long Fiber Optical e Hengtong Optoelectronics continuando a subir, enquanto ações de médio e baixo valor, como Huiyuan Communications, Tongding Interconnection, Huamai Technology, atingiram limites diários em massa. As oportunidades em comunicações ópticas e fibras ópticas estão se expandindo ainda mais para baixo.

Esta imagem pode ter sido gerada por IA

Então, há ainda oportunidades para comunicações ópticas e fibras ópticas? Quais são as características das ações líderes como Long Fiber Optical? Como o velho amigo de todos — Bin Huizong — conseguiu antecipadamente identificar ações como Long Fiber Optical no passado?

Mercado secundário de comunicações ópticas e fibras:

Long Fiber Optical atingindo nova máxima, ações de médio e baixo valor com limites diários

O desempenho do mercado hoje não foi tão ruim quanto esperado, caminhando de forma bastante estável, com o índice abrindo em alta ligeira e apresentando alguma diferenciação, mas com sinais de recuperação no meio do pregão, além de uma sombra inferior, indicando movimentos claros de entrada de fundos. Mas o volume de negócios continuou a diminuir (para 1,6 trilhão de yuans), enquanto o mercado aguarda um sinal de mudança mais preciso relacionado ao conflito no Oriente Médio.

Na inversão de investimentos, há uma frase que diz — o tempo suaviza as oscilações, mas também amplia os ganhos. A mensagem implícita é que, através de investimentos de longo prazo, é possível reduzir o impacto da incerteza de curto prazo, e quando a direção está correta, ela também oferece maiores recompensas. Recentemente, se você mantém o foco em comunicações ópticas e fibras ópticas, que é uma pista de longo prazo, talvez já tenha superado uma grande parte do mercado.

Com a recuperação do sentimento, o setor de tecnologia pesada costuma oferecer oportunidades, tornando-se alvo principal de fundos, como hoje, com ações de comunicações ópticas e fibras ópticas atingindo limites diários em grande escala. Como Huiyuan Communications (000586, 3 limites diários), Xinneng Taishan (000720, 3 limites diários), Tongding Interconnection, Huamai Technology, Quartz Shares (com limite intradiário), Tongguang Cable, Zhongtian Technology, entre outros, apresentaram forte alta.

Atualmente, o mercado secundário de fibras ópticas mostra uma liderança clara dos principais líderes (como Long Fiber Optical, que dobrou de valor em um ano), com uma rotação acelerada entre líderes de médio e baixo valor, e as oportunidades estão se expandindo ainda mais.

Para uma visão de longo prazo, o índice de fibras ópticas tem mostrado uma forte valorização, superando o mercado geral, com uma alta acumulada de mais de 130% desde o ponto mais baixo estabelecido no final de novembro do ano passado (ver Figura 1).

Nos últimos mês, entre as ações componentes do índice de fibras ópticas no Wind, Long Fiber Optical, Huiyuan Communications, entre outras, lideraram com força (ver Figura 2).

Para oportunidades de investimento em fibras ópticas, Bin Huizong já acompanhava e estudava essas ações há bastante tempo, tendo declarado em dezembro do ano passado que sinais de reversão na fase de alta do ciclo das fibras ópticas estavam surgindo, com preços e taxa de utilização de capacidade sendo validados simultaneamente. A demanda por IA está ocupando a capacidade tradicional de produção de fibras, levando ao aumento dos preços das fibras dispersas. Com a expansão do déficit entre oferta e demanda, a alta de preços deve se espalhar ainda mais. O consumo de fibras ópticas em centros de dados de IA é dez vezes maior do que em centros de dados tradicionais, e com o aumento de pedidos DCI, um mercado de bilhões de volume já está em andamento.

Além disso, Bin Huizong também tinha identificado há muito tempo ações líderes em comunicações ópticas e fibras, como Long Fiber Optical e Hengtong Optoelectronics, que foram estudos de caso destacados em seu livro “Estudar e Fazer ao Mesmo Tempo” em 28 de maio de 2025. Depois, ambas as ações tiveram uma grande onda de alta. A empresa Yuanjie Technology, que também é uma “dobra de valor em um ano”, foi incluída como estudo de caso em 18 de junho de 2025.

Então, qual é a oportunidade excedente para comunicações ópticas e fibras, que são as principais linhas de força com movimentos de rotação repetidos? Como Bin Huizong conseguiu antecipadamente identificar ações como Long Fiber Optical e Yuanjie Technology? Quais características as empresas que podem gerar grandes ações de alta possuem e podem ser identificadas com antecedência?

Cadeia da indústria de fibras ópticas:

Aumento de volume e preço, fundamentos acelerando

Como o principal meio de transmissão de sistemas de comunicação óptica, o setor de fibras ópticas continua a subir de forma disseminada, impulsionado por fatores como indústria, aumento de preços e inovação tecnológica. Um dos principais fatores de impulso recente é a demanda de centros de dados de IA, que amplia o déficit de oferta e demanda de fibras ópticas.

Especificamente, os preços das fibras continuam a subir. Dados recentes mostram que, até 6 de abril de 2026, os preços das fibras G652.D no mercado chinês aumentaram mais de 400% desde o ponto mais baixo do ano passado.

Por trás do aumento de preços, está a contínua ampliação do déficit entre oferta e demanda. De um lado, há um crescimento explosivo na demanda, como a capacidade de IA, impulsionada pelo aumento de capital de fornecedores globais de nuvem, que estimula a construção de centros de dados de IA, aumentando a demanda por fibras. Do outro lado, há gargalos na capacidade de produção, como o ciclo de expansão de preformas de fibra, que dura de 18 a 24 meses. Segundo a CRU, a demanda global total por fibras em 2026 será de 577 milhões de km de núcleo, enquanto a oferta efetiva será de apenas 397 milhões de km, com um déficit de 180 milhões de km, representando uma taxa de déficit superior a 16%.

A necessidade de inovação tecnológica também aumenta, criando mais oportunidades de crescimento para as fibras. Em termos de classificação, fibras ópticas podem ser divididas em fibras de núcleo sólido, fibras multicore, fibras especiais e fibras de núcleo vazio. Atualmente, a comercialização de fibras de núcleo vazio está acelerando, e as tecnologias de multiplexação de fibras multicore estão avançando, impulsionando a alta do setor.

Na cadeia industrial, a cadeia de fibras ópticas centra-se na transmissão de sinais ópticos, abrangendo matérias-primas upstream, fabricação intermediária e mercados downstream. O upstream inclui materiais e equipamentos essenciais, como preformas de fibra, que representam uma barreira tecnológica alta na cadeia, respondendo por cerca de 70% do custo. Empresas representativas incluem Long Fiber Optical e Hengtong Optoelectronics na China, além de materiais ópticos como areia de alta pureza de quartzo (com empresas como Quartz Shares, que atingiu limite de alta intradiária em 7 de abril) e revestimentos de fibra (Fikai Materials).

Na fase intermediária, estão as fabricantes de fibras e cabos, como Long Fiber Optical, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome, entre outras. Na ponta, há aplicações diversificadas, como centros de dados emergentes, onde a demanda por fibras de baixa perda e fibras de núcleo vazio impulsionada por IA continua a crescer, elevando ainda mais o entusiasmo do setor.

Para as oportunidades de investimento futuras em fibras ópticas, várias corretoras líderes mostram otimismo, como CITIC Securities, que afirma que, desde o terceiro trimestre de 2025, os preços das fibras no mercado chinês continuam a subir, refletindo uma demanda forte e uma oferta relativamente apertada. A demanda global por fibras e cabos também é robusta, com forte desempenho de exportação, refletindo a alta demanda mundial.

Aumento significativo na proporção de exportação de fibras ópticas da China também confirma o bom momento do setor. Em fevereiro deste ano, a China exportou 3.779,9 toneladas de fibras, no valor de 790 milhões de yuans, um aumento de 63,6% em volume e 126,8% em valor, em relação ao mesmo mês de 2018 (pico de demanda doméstica), com um crescimento de 17,6 vezes na exportação de fibras, que atingiu 203,5 toneladas (ver Figura 3).

A CITIC Securities projeta que a demanda por fibras devido à IA continuará crescendo rapidamente, pois: primeiro, a demanda global por módulos ópticos deve aumentar significativamente até 2026, elevando a demanda por fibras; segundo, espera-se que a demanda de fibras para expansão vertical (Scale up) atinja volume em 2027; terceiro, o DCI também trará uma grande demanda. Atualmente, o setor de fibras e cabos está passando de uma fase de recuperação para uma fase de “oferta apertada, preços e volumes em alta”. Como setor de ativos pesados, a expansão de capacidade no curto prazo é difícil, então os preços devem continuar a subir, recomendando fortemente o setor de fibras e cabos.

(As ações mencionadas no texto são apenas exemplos de análise, sem recomendação de compra ou venda.)