O setor de baterias de sódio apresenta movimentos de fortalecimento, com avanços tecnológicos impulsionando a aceleração geral do processo de industrialização

Pergunta: Quais são os planos específicos da AI · CATL para a aplicação em larga escala de baterias de sódio em 2026?

Em 7 de abril, o setor de baterias de sódio na A-share permaneceu ativo, com várias ações conceituais como Weilan Lithium Core (002245.SZ), Shengquan Group (605589.SH), Chuan Yi Technology (002866.SZ) registrando altas significativas no dia, aumentando rapidamente o entusiasmo do setor.

O núcleo do impulso dessa tendência vem de avanços tecnológicos importantes e boas notícias de implementação industrial que têm sido divulgadas continuamente na indústria. Segundo informações, uma equipe do Instituto de Física da Academia Chinesa de Ciências desenvolveu com sucesso um eletrólito não inflamável e auto-protector (PNE) que pode ser polimerizado, atingindo pela primeira vez no mundo a interrupção completa do controle térmico em uma bateria de íons de sódio de nível de ampère-hora. Essa inovação tecnológica acendeu o otimismo dos investidores na A-share.

Como uma nova tecnologia de armazenamento eletroquímico que combina vantagens de custo, excelente desempenho em baixas temperaturas e alta segurança, as baterias de sódio estão entrando em um período crítico de transição de validação técnica para aplicação em escala. Em 2026, a CATL (300750.SZ) e outras empresas líderes definiram esse ano como o marco para a aplicação em grande escala de baterias de sódio, com empresas da cadeia de produção acelerando seus planos tecnológicos e de capacidade, enquanto a comercialização em cenários-chave como armazenamento de energia, veículos de passageiros e veículos comerciais continua a acelerar. A evolução das rotas tecnológicas, o ritmo de implementação de capacidade, o progresso na cooperação com clientes principais e a capacidade de concretizar resultados financeiros tornaram-se os focos principais dos investidores.

Líderes lideram o primeiro ano de implementação em larga escala de baterias de sódio

Por trás do movimento do setor de baterias de sódio, está o desenvolvimento acelerado da indústria, com a aplicação em larga escala se consolidando. Nos últimos anos, as baterias de sódio, com uma estrutura semelhante às de lítio, apresentam vantagens distintas como alta potência, excelente desempenho em baixas temperaturas, segurança reforçada e custos controláveis, formando vantagens competitivas claras em segmentos como armazenamento de energia, motorização de duas rodas elétricas, fontes de energia de partida e veículos de nova energia abaixo da categoria A0, expandindo continuamente seus cenários de aplicação comercial.

Até 2025, espera-se que as baterias de sódio sejam amplamente utilizadas nesses cenários principais, com o armazenamento de energia representando o maior mercado, respondendo por mais de 50% do total, com as remessas do setor quase dobrando em relação ao ano anterior. Segundo previsão da Xinluo Sodium, em 2026, as remessas de baterias de sódio podem crescer ainda mais significativamente, com o volume total possivelmente mais que dobrando em relação a 2025.

Como um indicador do ritmo de desenvolvimento e industrialização das baterias de sódio, a CATL é uma das primeiras empresas líderes no país a investir nesse setor, e seus movimentos são considerados um termômetro para o desenvolvimento da indústria. Na conferência de fornecedores realizada no final de 2025, a CATL afirmou que, em 2026, promoveria o uso em grande escala de baterias de sódio em troca de baterias, veículos de passageiros, veículos comerciais e armazenamento de energia, sinalizando oficialmente o início da aplicação em larga escala. Espera-se que o progresso na indústria de baterias de sódio avance ainda mais, com sua adoção em múltiplos cenários.

No aspecto técnico, a CATL anunciou em abril de 2025 uma nova bateria de sódio que alcançou várias melhorias de desempenho. Quanto à implementação comercial, já há vários projetos em andamento, com produção em massa prevista para meados de 2026. No setor de veículos comerciais, a bateria de sódio da CATL deve ser inicialmente usada em veículos comerciais da JAC Motors, com produção em massa prevista para julho de 2026; no setor de veículos de passageiros, o primeiro carro de produção em série com bateria de sódio foi apresentado na conferência da Changan Motors em fevereiro de 2026, equipado com tecnologia de sódio, com autonomia de 400 km, suporte a carregamento rápido de 5C, e previsão de lançamento oficial na metade do ano. A colaboração entre a CATL e a GAC Aion também está avançando de forma estável.

Divulgação acelerada de benefícios da industrialização, materiais se tornam os primeiros a se beneficiar em setores-chave

O avanço completo na industrialização das baterias de sódio está se propagando ao longo da cadeia de produção, especialmente para os materiais de bateria, que se tornaram o setor mais observado em pesquisas recentes. Diversos relatórios de instituições indicam que, em 2026, a indústria de baterias de sódio enfrentará convergência de rotas tecnológicas, expansão de aplicações e liderança de empresas principais, com os materiais de alta qualidade na parte superior da cadeia de valor se beneficiando primeiro do aumento de escala do setor.

Em termos de composição, as baterias de sódio são semelhantes às de lítio, incluindo principalmente cátodo, ânodo, eletrólito, separador e coletor de corrente, mas diferem significativamente nos materiais específicos utilizados. Essas diferenças tecnológicas criam oportunidades de desenvolvimento e valor de investimento na cadeia de produção de sódio. Quanto à distribuição de valor na cadeia, o material do cátodo é o núcleo da evolução tecnológica das baterias de sódio e a maior fonte de receita na cadeia, beneficiando-se diretamente da aplicação em larga escala em todos os cenários em 2026.

Como componente decisivo para a densidade de energia, vida útil e custo total das baterias de sódio, o material do cátodo é a principal rota tecnológica. Atualmente, as principais abordagens incluem óxidos laminares, polianion e azul de Prússia. Em 2025, a rota de polianion expandiu rapidamente no setor de armazenamento de energia devido à sua longa vida útil e alta segurança, consolidando sua posição de liderança na indústria.

Relatórios de fontes como a First Financial indicam que, além da CATL, mais de uma dezena de empresas domésticas fizeram progressos substanciais no setor de baterias de sódio, enquanto gigantes internacionais também aceleram seus planos. A Xinwanda (300207.SZ) respondeu a perguntas de investidores sobre a vida útil, desempenho de taxa, planejamento de capacidade e progresso na cooperação com clientes, afirmando possuir reservas tecnológicas em baterias de íons de sódio, embora ainda não tenham atingido a produção em massa.

A Huayang Co. (600348.SH) e a Zhongke Haidai estão ativamente investindo em armazenamento industrial de energia e fontes de emergência para minas de carvão. A Pannergy (688063.SH) mencionou em seu relatório de 2025 que sua tecnologia de íons de sódio já é aplicada em múltiplos cenários, incluindo baterias de pacote macio para sistemas de partida/parada e armazenamento de energia, com vida útil a altas temperaturas superior a 8.000 ciclos. A Prite (002324.SZ) utiliza várias rotas de sistemas de polianion em suas baterias de íons de sódio, principalmente para armazenamento de energia, fontes de partida e centros de dados.

Projeções para 2026 indicam que, com a contínua evolução e avanços tecnológicos, as três principais rotas tecnológicas das baterias de sódio permanecerão em rápida evolução, com sua adaptação a diferentes cenários de aplicação se tornando ainda mais evidente. Empresas com patentes centrais e capacidade de produção em escala terão vantagem inicial. Para o mercado de capitais, à medida que a industrialização das baterias de sódio avança, a lógica de investimento no setor mudará de expectativas de futuro para a concretização de resultados fundamentais.