A situação no Oriente Médio acende o mercado de ações A! O índice de Xangai aproxima-se dos 4000 pontos, o índice de empresas inovadoras sobe mais de 5%

8 de abril, num contexto de alívio na situação externa e aumento significativo na preferência pelo risco no mercado, o mercado de ações A teve uma forte recuperação. Até o fechamento do dia, o índice Composto de Xangai subiu 2,69%, fechando em 3995 pontos; o índice de Shenzhen subiu 4,79%, fechando em 14042,5 pontos; o índice de inovação (ChiNext) subiu 5,91%, fechando em 3347,61 pontos.

De acordo com estatísticas da Wind, um total de 5164 ações nas duas bolsas e na Bolsa de Valores de Pequim tiveram alta, 301 tiveram queda, e 24 permaneceram inalteradas.

O volume de negócios nas duas bolsas foi de 2.43T de yuans, um aumento de 1.61T em relação ao dia anterior, que foi de 820.1B de yuans. Dentre eles, o volume na bolsa de Xangai foi de 1.07T de yuans, um aumento de 3.503 bilhões em relação ao dia anterior, que foi de 350.3B de yuans; o volume na bolsa de Shenzhen foi de 1.36T de yuans.

No mercado, a cadeia da indústria de IA explodiu coletivamente, com o conceito de aluguel de capacidade de computação ganhando força, com empresas como Dazhong Technology, Xingyun Technology, Aorui De, Hanggang Shares e Huafu Fashion atingindo o limite máximo de alta. O conceito de hardware de capacidade de computação subiu rapidamente, com Zhongji Xuchuang subindo mais de 10%, atingindo um recorde histórico, enquanto Mingpu Guangci, Dongshan Precision, Shudian Shares, Shennan Circuit e outras ações atingiram o limite máximo de alta.

No lado das aplicações de IA, o desempenho foi ativo, com mais de uma dezena de ações componentes atingindo o limite máximo de alta, como Blue Cursor com 20% de alta, e Zhisheng Information com 30% de alta. O conceito de metais preciosos também subiu coletivamente, com Hunan Gold, Sichuan Gold e Western Gold atingindo o limite máximo de alta. Quanto às quedas, o setor de petróleo e gás ajustou-se coletivamente, com Zhongman Petroleum, Beken Energy e Lanyan Holdings atingindo o limite máximo de baixa.

No aspecto de notícias, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a suspensão de ataques militares ao Irã por duas semanas, enquanto o Irã afirmou que garantirá a passagem segura pelo Estreito de Hormuz durante o cessar-fogo de duas semanas.

Yang Delong, economista-chefe da Qianhai Open Source Fund, disse à interface de notícias: “Devido à pressão interna, as partes dos EUA e do Irã estão inclinadas a cessar as hostilidades. Trump anunciou uma trégua de duas semanas, o que elevou a preferência global pelo risco, provocou uma forte queda no preço do petróleo e fez as ações na Ásia, incluindo Hong Kong e Ações A, subirem imediatamente. O conflito no Oriente Médio não altera a tendência de mercado de alta lenta de longo prazo do mercado de ações A; a queda anterior é uma ‘retração de touro’. Com a situação no Oriente Médio se esclarecendo, o mercado deve recuperar os 4000 pontos e iniciar uma nova rodada de alta.”

Ele sugeriu que, neste ano, os investimentos podem adotar a “estratégia de haltere” (“new dumbbell strategy”): uma ponta do haltere representa ações líderes de tecnologia inovadora, especialmente aquelas mencionadas no plano “14º Plano Quinquenal”, como robótica, chips, semicondutores, algoritmos de capacidade de computação, exploração espacial comercial, baterias de estado sólido, fusão controlada, etc.; a outra ponta do haltere são ações tradicionais de grande capital, de baixa volatilidade, ou seja, ativos “HALO”, como equipamentos de rede elétrica, metais não ferrosos, carvão, petróleo e gás, recursos e energia, que continuam sendo áreas de foco do mercado.

Quanto à tendência futura, várias instituições de mercado permanecem otimistas. Huatai Securities afirmou que a situação no Oriente Médio está se acalmando, e que em 8 de abril Trump concordou em suspender os bombardeios ao Irã por duas semanas, enquanto o Irã aceitou o proposta de cessar-fogo do Paquistão. Com base no desempenho dos ativos na noite anterior, o mercado de ações dos EUA reagiu com uma recuperação intradiária, o petróleo caiu fortemente, e o índice VIX (índice de pânico) recuou após uma alta. Essa mudança de sentimento de positivo para ações concretas indica que o mercado ainda não precificou totalmente o fim do conflito, sendo necessário gerenciar posições com cautela.

O analista Li Lifeng, da Huaxi Securities, afirmou anteriormente que 2026 será o ano de início do “14º Plano Quinquenal”, com a expectativa de que vários departamentos implementem mais políticas de apoio à indústria e planos de investimento, além de políticas fiscais e monetárias coordenadas para criar um ambiente favorável ao mercado. Com a recuperação moderada dos lucros das empresas, 2026 será um “ano de grande importância”, com fatores positivos se acumulando, formando uma base sólida para o crescimento do mercado.

Para alocação, recomenda-se focar em duas direções: a primeira, ações que sofreram forte queda anteriormente. Uma análise das principais quedas por setor em março inclui: TMT, metais não ferrosos, materiais de construção, máquinas e equipamentos. São setores que se beneficiam do ciclo de mercado de primavera + a tendência de tecnologia, além de se beneficiarem do retorno às expectativas de corte de juros. Máquinas e equipamentos são impulsionados pela demanda externa. A segunda direção envolve setores relacionados ao baixo preço do petróleo e ciclos de prosperidade independentes, como cadeias de IA e medicamentos inovadores. Do ponto de vista de médio prazo, o conflito revelou questões de segurança energética, portanto, deve-se continuar atento à cadeia de energia elétrica, considerando oportunidades de posicionamento em ajustes de curto prazo.