New Power Finance Relatório de 2025: Fluxo de caixa operacional caiu 186,87% e o fluxo de caixa de financiamento aumentou 179,94%

Receita operacional: Crescimento sólido do volume de negócios, contribuição central do negócio de leasing

Em 2025, a Xinli Finance atingiu uma receita operacional de 352 milhões de yuans, um aumento de 12,30% em relação ao ano anterior, com o volume de negócios a crescer positivamente por dois anos consecutivos, expandindo continuamente a escala operacional geral. Do ponto de vista da receita por segmento, o negócio de leasing financeiro contribuiu com 236 milhões de yuans, representando 67,03% do total, sendo a fonte de receita mais central da empresa, com uma taxa de crescimento de 23,44% em relação ao ano anterior, tornando-se o principal motor do crescimento total da receita; os negócios de microcrédito e penhor alcançaram receitas de 69 milhões de yuans e 23 milhões de yuans, respectivamente, com taxas de crescimento de -3,62% e 28,15%, sendo o rápido crescimento do negócio de penhor uma nova destaque de desempenho; as receitas de serviços de software e tecnologia da informação e de garantias de financiamento foram de 31 milhões de yuans e 19 milhões de yuans, com variações de -10,00% e -21,39%, influenciadas pela competição do setor e ajustes nos negócios, apresentando queda.

Lucro líquido: Nível de lucro em melhoria constante, impacto limitado de ganhos e perdas não recorrentes

Em 2025, a empresa alcançou um lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia de 35,68 milhões de yuans, um aumento de 14,49% em relação ao ano anterior; o lucro líquido deduzindo itens não recorrentes foi de 34,48 milhões de yuans, um crescimento de 14,62%, com uma taxa de crescimento superior à da receita, indicando uma contínua melhoria na capacidade de lucro. O valor de ganhos e perdas não recorrentes foi de 1,20 milhão de yuans, com impacto relativamente pequeno no lucro líquido, que provém principalmente das operações principais. Quanto à estrutura de lucros, o negócio de leasing financeiro contribuiu com 95 milhões de yuans de lucro líquido, sendo a principal fonte de lucro da empresa; o negócio de microcrédito contribuiu com 29 milhões de yuans; os negócios de garantias e penhor contribuíram com 5 milhões e 30 mil yuans, respectivamente; o setor de software e serviços de TI contribuiu com 15 milhões de yuans; a Dezhong Finance ainda apresenta prejuízo, com uma perda de 6 milhões de yuans.

Lucro por ação: Indicadores de lucro em melhoria sincronizada, capacidade de retorno aos acionistas fortalecida

Em 2025, o lucro básico por ação foi de 0,07 yuan por ação, um aumento de 16,67%; o lucro por ação deduzindo itens não recorrentes foi de 0,07 yuan, também um aumento de 16,67%, mantendo-se alinhado com a taxa de crescimento do lucro líquido, reforçando a capacidade de retorno aos acionistas. A taxa de retorno sobre o patrimônio líquido médio ponderado foi de 3,32%, um aumento de 0,35 pontos percentuais em relação ao ano anterior; a taxa de retorno sobre o patrimônio líquido médio ponderado deduzindo itens não recorrentes foi de 3,21%, também um aumento de 0,35 pontos percentuais, indicando uma melhoria constante na rentabilidade do patrimônio.

Despesas: Crescimento expressivo das despesas de vendas, redução significativa das despesas de P&D

Situação da equipe de P&D: Equipe de P&D estável, talentos de graduação como núcleo

O número de funcionários de P&D da empresa é de 25, representando 12,02% do total de funcionários, mantendo-se estável. Quanto à estrutura de formação, todos possuem graduação ou superior, sendo 25 com graduação, indicando um nível de qualificação elevado. Quanto à faixa etária, há 20 profissionais entre 30 e 40 anos, representando 80% do total de P&D, formando o núcleo da equipe; há 2 com menos de 30 anos e 3 entre 40 e 50 anos, com uma estrutura de idade relativamente equilibrada.

Fluxo de caixa: Grande saída de caixa operacional, forte suporte do fluxo de caixa de financiamento

Em 2025, o fluxo de caixa operacional da empresa passou de um grande fluxo de entrada líquido para uma saída líquida, principalmente devido à expansão significativa do negócio de leasing, com aumento na alocação de fundos para projetos; o fluxo de caixa de financiamento passou de uma saída líquida para uma entrada líquida expressiva, principalmente por meio da emissão de títulos de dívida, apoiando efetivamente a necessidade de fundos para expansão dos negócios; o fluxo de caixa de investimento diminuiu ligeiramente, com impacto relativamente limitado.

Riscos potenciais

Risco comum aos negócios financeiros tradicionais

2. Risco de mercado: incluindo risco cambial e risco de taxa de juros. O risco cambial provém principalmente de operações de empréstimos em moeda estrangeira, o risco de taxa de juros decorre de empréstimos bancários, com passivos de taxa flutuante enfrentando risco de fluxo de caixa por variação de juros, e passivos de taxa fixa enfrentando risco de valor justo. Flutuações nas taxas podem afetar custos financeiros e lucros da empresa.
3. Risco de crédito: principalmente de fundos monetários, contas a receber, outros recebíveis, notas a receber e empréstimos concedidos, com inadimplência de clientes podendo causar perdas patrimoniais. A empresa controla o risco de crédito por meio de diligência prévia, gestão dinâmica durante o processo e cobrança pós-venda, mas ainda há possibilidade de inadimplência de alguns clientes.
4. Risco de liquidez: a empresa precisa captar fundos para atender às necessidades de alocação de projetos e pagamento de dívidas; se a captação não for oportuna ou o mercado de liquidez se restringir, pode enfrentar risco de escassez de fundos.

Risco do negócio de serviços de software e TI

2. Risco de concorrência de mercado: o mercado de serviços de nuvem financeira na internet é altamente competitivo; se a empresa não puder fornecer produtos e serviços de alta qualidade em tempo hábil, ou manter vantagem no modelo de negócio, poderá perder participação de mercado.
3. Risco de inovação tecnológica e de produtos: a tecnologia do setor avança rapidamente e o ciclo de vida dos produtos é curto; se a inovação tecnológica da empresa não atender às demandas do mercado, poderá perder vantagem competitiva.
4. Risco de recursos humanos: o setor depende altamente de talentos técnicos; a perda de talentos essenciais pode afetar a capacidade de inovação contínua da empresa.

Risco na cadeia de suprimentos

2. Risco de concorrência no setor: o setor de serviços de cadeia de suprimentos é maduro e altamente competitivo, com surgimento constante de novos modelos de negócios, pressionando a empresa a se transformar e atualizar.
3. Risco de inadimplência contratual: devido à incerteza macroeconômica, há possibilidade de clientes ou fornecedores não cumprirem seus contratos em tempo, podendo causar perdas à empresa.

Remuneração de altos executivos: salários estáveis, mecanismo de incentivo de mercado

2. Presidente Meng Qingli: durante o período do relatório, recebeu uma remuneração bruta de 709 mil yuans, nível compatível com a escala de negócios e o setor, refletindo sua contribuição como responsável principal da empresa.
3. CEO Meng Qingli: mesma remuneração bruta de 709 mil yuans, alinhada ao presidente, compatível com o sistema de remuneração da empresa.
4. Vice-presidente Yang Bin: remuneração bruta de 734,5 mil yuans, ligeiramente superior ao presidente e ao CEO, devido ao fato de também atuar como presidente e CEO da Dezhong Leasing, assumindo mais responsabilidades de gestão.
5. Diretor financeiro Dong Fei: remuneração bruta de 504,2 mil yuans, adequada à sua posição de responsável financeiro da empresa.

A remuneração dos altos executivos é definida pelo conselho de administração com base nos cargos e desempenho, os conselheiros independentes consideram que o procedimento de pagamento está em conformidade com leis, regulamentos e estatutos, sem prejudicar os interesses da empresa ou dos investidores. O sistema de remuneração é altamente de mercado, incentivando efetivamente a equipe de gestão a desempenhar suas funções com responsabilidade.

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Aviso: o mercado apresenta riscos, investimentos devem ser feitos com cautela. Este artigo é gerado por um grande modelo de IA baseado em bancos de dados de terceiros, não refletindo opiniões do Sina Finance. Todas as informações aqui contidas são apenas para referência, não constituindo recomendação de investimento pessoal. Para divergências, consulte o anúncio oficial. Em caso de dúvidas, contate biz@staff.sina.com.cn.