Ações chinesas abriram em alta, subiram com volume e dispararam, o índice de Xangai avançou cem pontos, apontando para os 4000 pontos

Por que a redução da tensão no Oriente Médio ajuda a impulsionar a alta em volume das ações A?

Os três principais índices de ações A abriram em alta coletiva em 8 de abril. Na sessão matinal, as duas bolsas abriram em alta e seguiram em forte avanço, com alta unilateral significativa. À tarde, a tendência de alta permaneceu, com o índice de tecnologia subindo mais de 5%, e o índice de Xangai subindo mais de 100 pontos, mirando os 4000 pontos.

Pelo mercado, as ações de tecnologia tiveram uma recuperação geral, com hardware de computação, equipamentos de semicondutores, capacidade de IA, eletrônicos de consumo, robôs humanoides, espaço comercial, e temas de tecnologia financeira liderando os ganhos; ouro, metais industriais e setores de grande finança apresentaram desempenho forte. Ações de petróleo, gás e carvão ajustaram-se.

Ao final do pregão, o índice geral de Xangai subiu 2,69%, fechando em 3995 pontos; o índice de Shenzhen subiu 4,79%, fechando em 14042,5 pontos; o índice de inovação (ChiNext) avançou 5,91%, fechando em 3347,61 pontos.

Dados do Wind mostram que, nas duas bolsas e na Bolsa de Valores de Pequim, 5164 ações subiram, 301 caíram, e 24 permaneceram inalteradas.

O volume de negócios nas duas bolsas foi de 2.43T de yuans, um aumento de 1.61T em relação aos 820.1B do dia anterior. Dentre eles, o volume na bolsa de Xangai foi de 1.07T, um aumento de 3.503 bilhões em relação aos 350.3B do dia anterior, e na bolsa de Shenzhen foi de 1.36T.

Segundo VIP da Great Wisdom, há 300 ações nas duas bolsas e na Bolsa de Pequim com alta superior a 9%, e 12 ações com queda superior a 9%.

Setor de eletrônicos impulsiona ondas de limites diários, petróleo e petroquímicas caem drasticamente

No setor, o setor de eletrônicos liderou ondas de limites diários, com ações como Shannong Xinchuang (300475), Xunjie Xing (688655), Dianlian Technology (300679), Aisen Co. (688720), Zhidongli (300686), Zhenlei Technology (688270) atingindo limites ou subindo mais de 10%.

A força na aplicação de IA impulsionou as ações de mídia, com destaque para Blue Cursor (300058), Yidian Tianxia (301171), Tianlong Group (300063), Shunwang Technology (300113), Chinese Online (300364), e Worth Buying (300785), todas com limites ou altas superiores a 10%.

Equipamentos mecânicos também tiveram desempenho destacado, com ações como Kele Co. (301070), Jiuzhou Yigui (688485), Deyang Technology (688112), Anda Smart (688125), Puyuan Jingdian (688337), Jintaiyang (300606), Guangyun Da (300227), atingindo limites ou subindo mais de 10%.

Metais preciosos tiveram alta significativa, impulsionando os metais não ferrosos, com ações como Xiaocheng Technology (300139), Yuyan Powder Materials (688456), Hunan Silver (002716), Western Gold (601069), Xingye Silver (000426), Dongfang Tantalum (000962), todas com limites ou altas superiores a 10%.

Petróleo e petroquímicas caíram drasticamente, com ações como Tongyuan Petroleum (300164), Lanyan Holdings (000968), Beiken Energy (002828), Zhongman Petroleum (603619) atingindo limites ou queda superior a 9%, e Guanghui Energy (600256), Intercontinental Oil & Gas (600759) caindo mais de 7%.

Ações de carvão também tiveram desempenho ruim, com China Coal Energy (601898) caindo mais de 6%, Jin Control Coal (601001), Yankuang Energy (600188), Shaanxi Black Cat (601015), Haohua Energy (601101) caindo mais de 2%.

Se a correção de curto prazo for uma oportunidade de posicionamento

Huatai Securities afirma que a situação no Oriente Médio está se acalmando, com Trump concordando em suspender os bombardeios nações iranianas por duas semanas em 8 de abril, e o Irã aceitando o acordo de cessar-fogo proposto pelo Paquistão. Com base no desempenho dos ativos na noite passada, o mercado de ações dos EUA reagiu em alta intradiária, o petróleo caiu fortemente, e o índice VIX recuou após alta. Acreditamos que há uma janela de negociação TACO a curto prazo. Com uma mentalidade mais positiva, essa se traduz em ações concretas. Contudo, ainda há variáveis, o VIX permanece em alta, indicando que o mercado ainda não precificou totalmente o fim do conflito, sendo necessário gerenciar posições com cuidado. Em termos de alocação, a sessão de 1º de abril, na qual o mercado de ações A apresentou uma prévia do TACO, pode servir de referência, com foco em duas direções: a primeira, ações que estavam excessivamente depreciadas, incluindo setores como TMT, metais não ferrosos, construção civil, e equipamentos mecânicos, que estão ligados ao ciclo de mercado de primavera + tecnologia, beneficiados por expectativas de corte de juros. Equipamentos mecânicos são impulsionados pela demanda externa. A segunda, setores relacionados ao baixo preço do petróleo + ciclos de prosperidade independentes, como cadeias de IA e medicamentos inovadores. A médio prazo, o conflito revelou problemas de segurança energética, portanto, continuar atento à cadeia de energia, pois uma correção de curto prazo pode representar uma oportunidade de posicionamento.

Huajin Securities acredita que, atualmente, os fundamentos podem continuar a se recuperar, com riscos externos sendo liberados e o sentimento ajustado de forma adequada, além de políticas mais favoráveis, indicando que o mercado de ações A pode já ter tocado fundo a curto prazo. Recomenda-se continuar a alocar em quedas: primeiro, setores com tendência de alta apoiados por políticas e indústrias, como comunicações (hardware de IA), eletrônicos (semicondutores, hardware de IA), energia elétrica (IA, armazenamento de energia), medicamentos inovadores, metais não ferrosos, produtos químicos, e setor de defesa (espaço comercial); segundo, setores de baixa avaliação e dividendos, como carvão, energia elétrica e bancos.

CITIC Securities aponta que, com a explosão do uso de agentes e ecossistemas multimodais, a demanda por capital e capacidade de computação estão desalinhadas, e o uso de tokens globais está entrando em uma nova fase de crescimento acelerado, com a cadeia de nuvem podendo experimentar aumento de volume e preço nos próximos anos. Quanto à cadeia de nuvem, a demanda impulsiona os preços, entrando em um ciclo de aumento de volume e valor. No que diz respeito ao aluguel de capacidade de computação, a oferta de chips de alta qualidade é restrita, com os principais fornecedores de aluguel de capacidade de computação tendo vantagem competitiva, e maior alavancagem aumenta a certeza de alta rápida. Recomenda-se atenção às ações relacionadas à cadeia de nuvem e aluguel de capacidade de computação.

Para o mercado futuro, Industrial Securities afirma que é importante buscar ativos de alta qualidade que foram “erradamente punidos” pela influência emocional na crise no Oriente Médio, e focar na estrutura de posições que se move em direção à certeza de prosperidade. Com base nas variações de preço desde março, selecionar setores que sofreram impacto externo significativo, como IA (semicondutores nacionais de capacidade de computação, PCB, jogos de médio e baixo nível, eletrônicos de consumo), manufatura avançada (energia renovável, defesa), ciclos econômicos (metais não ferrosos, produtos químicos, aço, vidro e fibra de vidro), consumo de serviços e novos consumidores (varejo, acessórios, economia pet), e setor não financeiro.

GJ Securities destaca que o mercado atual não está em uma estrutura estável; se o conflito se intensificar, ativos considerados resilientes podem sofrer perdas adicionais; se houver uma redução, essa pode não ser a melhor solução. A maior fonte de impacto atual é a energia, e resolver os conflitos energéticos é a verdadeira questão de resiliência. A participação da energia no PIB global tende a aumentar, o que é altamente provável. Com base nas informações atuais, considerando as duas possibilidades e aumentando as expectativas otimistas, recomenda-se: primeiro, o mundo entrando em um ciclo de reposição de estoques energéticos, com novas e antigas fontes de energia em ressonância (petróleo, transporte de petróleo, carvão, lítio, energia eólica e solar, armazenamento de energia); segundo, após a redução do domínio do dólar, a reversão do atributo financeiro das commodities, com recuperação da demanda por cobre, alumínio e ouro; terceiro, uma reavaliação da manufatura na China: equipamentos mecânicos, produtos químicos, que, ao se tornarem o pilar da manufatura global, podem impulsionar exportações além das expectativas e o fluxo de capital de volta, trazendo novas oportunidades de estrutura em setores como turismo, produtos fermentados, cerveja e outras bebidas alcoólicas, comércio farmacêutico e estética médica.