A procura por PCBs de alta gama está a crescer rapidamente; a Benewake Intelligent "20CM" atingiu o limite de subida. Instituições: a cadeia de produção entrará numa nova fase de expansão.

1 de abril, conceito de PCB abriu em alta e subiu, até o momento da publicação, as ações componentes Benchuang Intelligent (300964.SZ) atingiram o limite de alta de “20CM”, Zhongjing Electronics (002579.SZ), Shandong Fiberglass (605006.SH), Xiehe Electronics (605258.SH) tiveram limite de alta, Yihou New Material (301176.SZ), International Composite Materials (301526.SZ), Yidun Electronics (603328.SH), Ouke Yi (688308.SH) também acompanharam a alta.

No aspecto de notícias, em 31 de março, Shenghong Technology (300476.SZ) afirmou no registro mais recente de atividades de relacionamento com investidores que a empresa está empenhada em expandir a produção, avançando de forma estável na concretização da meta de um trilhão de produção até 2030. Atualmente, o progresso em cada etapa está indo bem, e a velocidade de expansão da empresa já está na vanguarda do setor. Além disso, a empresa afirmou que a visibilidade de pedidos na indústria de PCB geralmente é de cerca de 2 meses, e a visibilidade de pedidos de produtos de alta gama é ainda maior.

As instituições apontam que, com os gabinetes LPU/LPX entrando em produção em massa entre o final de 2026 e 2027, a demanda por PCBs de alta qualidade apresentará um crescimento explosivo. Isso agravará ainda mais a oferta e a demanda por PCBs de alta densidade HDI e de múltiplas camadas, impulsionando toda a cadeia da indústria de PCB a entrar em um novo ciclo de expansão e atualização.

Relatório de Citic Securities afirma que, desde o início de 2026, o setor de PCB tem apresentado um desempenho relativamente lento, exceto pelo fraco beta geral de capacidade de processamento/inteligência artificial. Acreditamos que as preocupações do mercado estão principalmente relacionadas a distúrbios na expansão de aplicações, adiamento de melhorias e avanços, atraso na realização de resultados, impacto do aumento de preços de materiais, entre outros. Mas enfatizamos que a lógica de crescimento subjacente à indústria de AI PCB não mudou e está se fortalecendo continuamente. Temos uma visão relativamente otimista em relação às preocupações do mercado, e o setor possui potenciais catalisadores em potencial, com a visibilidade de crescimento adicional nos próximos anos se fortalecendo continuamente; além disso, do ponto de vista de desempenho e avaliação, as expectativas de desempenho dos principais fabricantes continuam sendo gradualmente realizadas, e os níveis de avaliação ainda têm espaço para uma revisão para cima. No momento atual, estamos firmemente otimistas com o potencial de alta futura do setor de PCB.

Relatório de CITIC Construction Investment aponta que, beneficiado pela IA, o setor global de PCB está entrando em um novo ciclo de alta. A demanda por PCBs de alta qualidade está crescendo rapidamente devido à infraestrutura de capacidade de processamento de IA, terminais inteligentes e automotivos elétricos, e com a atualização dos processos, o valor do PCB continuará a aumentar de forma estável. Fabricantes de nuvem no exterior que desenvolvem seus próprios chips exigem PCBs de maior qualidade, o que aumenta ainda mais a elasticidade de valor.