O ultimato de Trump ao Irão está a aproximar-se, e o petróleo e o ouro enfrentam três grandes cenários de teste

Pergunta à IA · Por que o prazo final de Trump aumentou a volatilidade nos mercados de petróleo e ouro?

Na véspera do prazo final de Trump para o Irã, às 20h, horário da costa leste dos EUA, devido ao aumento da incerteza, as ações e os preços do petróleo tiveram maior volatilidade, enquanto o ouro permaneceu em observação, apesar de sinais iniciais de cessar-fogo, o risco de uma escalada adicional ainda existe, e a maioria dos traders permanece cautelosa.

Na segunda-feira, o Irã afirmou que espera que a guerra com os EUA e Israel possa terminar de forma permanente, e rejeitou a pressão para reabrir o Estreito de Hormuz. Ao mesmo tempo, o presidente dos EUA, Trump, alertou que, se o Irã não chegar a um acordo até o prazo de terça-feira à noite, poderá ser “destruído”.

Trump afirmou que, antes do prazo final para um acordo, as negociações com o Irã estavam “progredindo bem”, mas insistiu que qualquer acordo deve incluir a liberdade de navegação pelo Estreito de Hormuz. Na segunda-feira, Trump advertiu que, se o Irã não aceitar as condições dos EUA, as forças americanas podem “destruir todas as pontes dentro do Irã até às 12h de amanhã” e fazer com que todas as usinas de energia “parem de operar”.

Após duas quedas consecutivas, o preço do ouro estabilizou, chegando perto de 4.660 dólares por onça na manhã de hoje, após uma queda acumulada de mais de 2% nos dois dias de negociação anteriores. Os traders estão ponderando as últimas ameaças de Trump de destruir infraestrutura iraniana e o impacto de uma guerra prolongada na inflação e no crescimento econômico. Na segunda-feira, após a ameaça de Trump, os preços dos títulos do Tesouro dos EUA subiram ligeiramente, e os operadores de títulos esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas pelo restante do ano. Como o ouro não paga juros, custos de empréstimo mais altos pressionam o metal.

Desde o início do conflito no Oriente Médio no final de fevereiro, o preço do ouro caiu cerca de 12%, com investidores vendendo posições em ouro para compensar perdas em outros setores, o que também enfraquece seu apelo como ativo de refúgio tradicional. A tendência do preço do ouro é inversa ao do petróleo; na terça-feira, o petróleo subiu pelo terceiro dia consecutivo, atingindo o maior nível desde março. No entanto, com a queda do ouro, há sinais de que compradores de baixa estão lentamente acumulando posições. Cálculos da Bloomberg mostram que as holdings de ETFs de ouro aumentaram pela primeira vez desde o início do conflito.

Cenários possíveis com o prazo final chegando

“Prorrogação técnica” novamente: como nas operações anteriores, ao se aproximar do prazo, Trump pode anunciar uma prorrogação breve devido ao progresso nas negociações, aliviando temporariamente o pânico do mercado, com o petróleo podendo recuar tecnicamente e o ouro sofrendo pressão devido à redução do sentimento de refúgio.

Ataques militares limitados: Trump pode, conforme ameaçado, realizar ataques “limitados” a usinas de energia, pontes e outros alvos iranianos, sem ações terrestres em grande escala, como uma forma de pressão máxima. O preço do petróleo pode oscilar drasticamente, subindo rapidamente durante o dia, enquanto o ouro pode voltar a sofrer pressão.

Escalada do conflito: expansão do alcance dos ataques e aumento da retórica de ameaça, com ambos os lados adotando uma postura mais agressiva, podendo desencadear uma crise no mercado de energia, com o petróleo atingindo níveis mais altos; o ouro, por sua vez, pode cair ainda mais devido à alta do dólar e do petróleo, enquanto investidores, ao sofrerem perdas em ações e outros mercados, podem vender ouro para obter liquidez e cobrir perdas em outros ativos. É importante notar que a volatilidade do mercado está extremamente alta atualmente, e qualquer aposta unilateral baseada em “resultados” apresenta riscos significativos; manter a flexibilidade na posição é a primeira regra para lidar com a incerteza.

Fonte: ATFX

Aviso de risco: fundos envolvem riscos, invista com cautela.