Retorno excessivamente alto apresenta uma diferenciação significativa; estratégias de aumento de fundos quantitativos de fundos de investimento alternativos enfrentam um teste

Desde 2026, enquanto o índice geral do mercado de ações da A-shares apresenta uma tendência de oscilações moderadas, a diferenciação estrutural entre ações individuais tem se intensificado ainda mais. Dados de monitoramento de uma terceira parte indicam que, nos dois primeiros meses deste ano, o retorno excessivo das estratégias de incremento quantitativo no setor de fundos de private equity apresentou uma tendência de diferenciação significativa. Nas estratégias de incremento principais, como o CSI 500 e o CSI 1000, a dificuldade de obter retornos excessivos aumentou claramente, e algumas instituições líderes até apresentaram retornos negativos em fases específicas, em forte contraste com os níveis de retorno excessivo de 20% a 30% observados ao longo de todo o ano de 2025. Diversas instituições de private equity quantitativo entrevistadas afirmaram que, no contexto de rápidas mudanças de estilo de mercado e interpretações extremas de tendências temáticas, as estratégias de incremento quantitativo estão passando por um “grande teste”. Em termos de iteração de estratégias e mudanças na captação de recursos, a indústria quantitativa entrou em uma nova fase de competição refinada e diferenciação. (Jornal de Valores Mobiliários da China)