A lógica de falta de energia para IA continua a evoluir, com uma demanda crescente por turbinas a gás

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A lógica do setor de que “o limite do poder de computação é a eletricidade” continua a se desenrolar, e o setor de turbinas a gás está entrando em um ciclo de alta prosperidade. A Jereh Holdings assinou um pedido de 2.36B de yuans para unidades geradoras de turbinas a gás, e os prazos de entrega de produtos de turbinas a gás de gigantes internacionais como a Siemens Energy já estão agendados até 2030, evidenciando o conflito crescente entre forte demanda por pedidos e entregas apertadas.

Recentemente, uma investigação do repórter do Shanghai Securities revelou que a construção em larga escala de centros de dados de inteligência artificial (AIDC) impulsiona a demanda por eletricidade, e as turbinas a gás podem se tornar a solução prioritária para a fonte de energia principal do AIDC, graças à instalação rápida, escala flexível e forte adaptabilidade de implantação.

Pedidos de empresas nacionais e internacionais em rápido crescimento

Na noite de 30 de março, a Jereh Holdings anunciou que sua subsidiária integral, a GenSystems Power Solutions LLC, assinou um contrato de venda de unidades geradoras de turbinas a gás com um cliente dos EUA, no valor de 341 milhões de dólares (aproximadamente 2.36B de yuans), representando 17,66% da receita auditada da empresa para 2024. Vale destacar que este é o quinto contrato de venda de unidades geradoras de turbinas a gás assinado pela Jereh com clientes nos EUA desde novembro de 2025, sendo o quarto parceiro recente da Jereh nos EUA.

A Jereh afirmou que a assinatura do contrato reforça sua vantagem competitiva no fornecimento de energia para centros de dados, marcando uma diversificação na base de clientes de suas unidades geradoras de turbinas a gás, o que favorece a implementação de sua estratégia global no setor de centros de dados e fornecimento de energia.

“Isso não é apenas uma flutuação comum na demanda de energia, mas uma oportunidade histórica de impulsionar uma revolução no paradigma da infraestrutura de energia elétrica.” Frente ao enorme déficit de energia causado pelo crescimento explosivo do AIDC, Yu Xuning, vice-engenheiro-chefe do grupo de energia totalmente controlado pela Jereh, fez essa avaliação.

Para ele, a necessidade rígida de centros de dados por fontes de energia confiáveis, rápidas de implantar, está criando uma janela de ouro inédita para o mercado de turbinas a gás e unidades geradoras de turbinas a gás. “A empresa já implementou um modelo de produção conjunta global, fortalecendo parcerias estratégicas e diversificadas com fornecedores-chave ao redor do mundo para enfrentar os atuais desafios de capacidade de entrega e atender ao crescimento contínuo da demanda por energia.” disse Yu Xuning.

“Percebemos claramente o rápido aumento de pedidos dos clientes.” afirmou um responsável da Yingliu Co., Ltd., em entrevista ao Shanghai Securities, dizendo que a empresa já fornece em grande escala para fabricantes principais de turbinas a gás nacionais e internacionais, como Dongfang Electric, Shanghai Electric, Siemens Energy, General Electric, Baker Hughes e Ansaldo.

Sobre os prazos de entrega, o responsável comentou: “Os pedidos da empresa vêm crescendo continuamente desde 2024, e muitos clientes acreditam que a prosperidade das encomendas deve se estender até depois de 2030.”

A Yingliu produz principalmente produtos de ligas de alta temperatura e componentes de fundição de precisão, utilizados em setores de alta tecnologia como aeroespacial, turbinas a gás, energia nuclear e energia de fissão. Os relatórios financeiros mostram que a Yingliu atingiu um lucro líquido de 294 milhões de yuans nos três primeiros trimestres de 2025, com um crescimento de 29,59%.

A Turbine Turbomachinery (antiga “Hailianxun”) divulgou, em meados de março, registros de atividades de relacionamento com investidores, indicando que seu negócio de turbinas a gás autônomas alcançou avanços importantes. A turbina pesada HGT51F de 50MW, totalmente desenvolvida internamente, assinou seu primeiro contrato comercial em janeiro de 2026. Em um projeto de troca de ações e fusão com Hangqi Turbomachinery, a empresa afirmou que as aplicações de turbinas a gás estão se expandindo do setor tradicional de energia elétrica para mercados diversificados, acelerando sua implementação em parques industriais, comerciais e centros de dados.

Dados recentes de relatórios financeiros de gigantes internacionais também confirmam o alto ciclo de prosperidade do setor de turbinas a gás. A Siemens Energy, no primeiro trimestre fiscal de 2026 (outubro a dezembro de 2025), reportou que, devido ao aumento na demanda por usinas próprias de grandes centros de dados, recebeu pedidos de 102 turbinas a gás, atingindo um recorde trimestral. Durante o período, o valor total de pedidos subiu para 17.61B de euros, com uma carteira de pedidos pendentes de 146 bilhões de euros.

O CEO e presidente da Siemens Energy, Christian Bruch, afirmou na teleconferência de resultados: “Os prazos de entrega de nossas turbinas a gás já estão agendados até 2029 e 2030.”

A demanda do AIDC evidencia o déficit entre oferta e demanda do setor

Por que os pedidos de turbinas a gás estão se acumulando e os prazos de entrega estão tão apertados?

Peng Peng, secretário-geral da Aliança de Investimento em Energia Renovável da China, disse ao Shanghai Securities que: “Atualmente, a demanda do mercado de turbinas a gás é impulsionada por dois fatores: um é o crescimento acelerado de centros de dados, gerando novas necessidades; o outro é o ciclo de renovação concentrada de equipamentos de energia elétrica em países estrangeiros. A combinação desses fatores impulsiona rapidamente o desenvolvimento do setor de turbinas a gás.”

O analista Zhou Ershuang, da Dongwu Securities, afirmou que a demanda por turbinas a gás está se liberando rapidamente, enquanto a oferta enfrenta restrições na cadeia de suprimentos, e que o ciclo de entrega de 3 a 5 anos agrava o desequilíbrio entre oferta e demanda. Estimativas indicam que, em 2025, os pedidos globais de turbinas a gás ultrapassaram 80 GW, mas a capacidade de entrega real é inferior a 50 GW.

Sob a lógica de que “o limite do poder de computação é a eletricidade”, especialistas acreditam que as turbinas a gás podem se tornar a solução principal de energia para o AIDC. “As turbinas a gás oferecem instalação rápida, escala flexível e forte adaptabilidade, além de serem mais limpas e de baixo carbono em comparação com carvão,” afirmou Peng Peng.

A Jereh também mencionou em seu anúncio a flexibilidade e capacidade de implantação das unidades geradoras de turbinas a gás. A empresa afirmou que esses grupos utilizam um design modular padronizado, permitindo transporte rápido, montagem no local e expansão flexível, respondendo efetivamente aos desafios de prazos curtos e espaço limitado.

Peng Peng afirmou que, no contexto de desenvolvimento coordenado de energias renováveis e armazenamento de energia doméstico, as turbinas a gás desempenham um papel crucial de “preencher picos e vales” — rapidamente suprindo lacunas de energia durante horários de pico, garantindo a estabilidade da rede elétrica.

Atualmente, o mercado de turbinas a gás de alta tecnologia ainda é dominado por empresas internacionais como a General Electric e a Siemens Energy, mas fabricantes nacionais estão avançando continuamente e já conquistaram progressos notáveis. Yu Xuning afirmou que, na China, já houve avanços na autonomia de componentes e máquinas completas em unidades de nível F e inferiores, com exportações para alguns mercados estrangeiros, demonstrando competitividade em velocidade de entrega e custos.

Para Yu Xuning, o caminho futuro para a exportação de turbinas domésticas será a combinação de “autonomia tecnológica” e “integração na cadeia de produção”. “Enquanto consolidamos mercados emergentes, também penetramos gradualmente em aplicações de alta tecnologia, tornando-nos uma força indispensável no cenário global de equipamentos energéticos.” disse.