A nova lista de produtos de seguro de vida pessoal foi divulgada! Estas são as principais mudanças...

Corretor da China Securities Journal soube que as autoridades reguladoras recentemente emitiram a “Lista Negativa de Produtos de Seguro de Vida (Versão 2026)” (doravante “Lista Negativa de 2026”).
Esta é a sexta vez consecutiva que a supervisão publica uma lista negativa para produtos de seguro de vida.

A Lista Negativa de 2026 contém 105 itens, com 2 novos itens em relação à lista de 2025, incluindo a proibição de “promessas de proporções de distribuição de dividendos que excedam o nível de demonstração de benefícios na apólice de seguro de dividendos”. Além disso, a nova versão ajusta e detalha várias regras relacionadas à redação das cláusulas do produto, ao design das responsabilidades do produto, à determinação das taxas, às hipóteses atuariais e à gestão do envio de produtos.

Novidades e ajustes nesses itens

A Lista Negativa de 2026 continua centrada em quatro dimensões principais: redação das cláusulas do produto, design das responsabilidades do produto, determinação de taxas e hipóteses atuariais, e gestão do envio de produtos. Os dois itens novos concentram-se principalmente na redação das cláusulas do produto e na determinação de taxas e hipóteses atuariais.

Um dos novos itens é o artigo oitenta e seis, que especifica: “Na apólice de seguro de dividendos, a proporção de distribuição de dividendos prometida na descrição do produto que exceder o nível de demonstração de benefícios.”

Devido à combinação de “garantia mínima + rendimento flutuante”, os seguros de dividendos tornaram-se produtos populares durante ciclos de baixa taxa de juros, mas também surgiram fenômenos de vendas enganosas. Anteriormente, a lista negativa já havia incluído a distorção no design dos produtos de dividendos e a exagerada demonstração de dividendos em produtos de dividendos, e a versão de 2026 acrescenta cláusulas proibitivas na descrição do produto, ajudando a regular ainda mais as vendas de seguros de dividendos e a prevenir enganos.

Outro item novo está na redação das cláusulas do produto, que afirma: “A revisão das cláusulas do produto de seguro de saúde que estipula condições irrazoáveis, como a designação de terceiros como responsáveis pela revisão, sem deixar claro que a seguradora deve assumir essa responsabilidade.”
Este item esclarece que a seguradora deve atuar como responsável pela revisão das cláusulas do produto de seguro de saúde, assumindo as responsabilidades correspondentes, ajudando a evitar disputas por responsabilidade indefinida e protegendo os direitos do consumidor.

Além dessas adições, a lista de 2026 também revisou alguns itens da lista de 2025.

Por exemplo, o artigo trinta e três da lista de 2026 afirma que: “A funcionalidade de garantia dos produtos de seguro é enfraquecida, com produtos de seguro de cuidados apenas cobrindo responsabilidades por cuidados decorrentes de acidentes; produtos de renda vitalícia sem funções de garantia ou poupança; seguros de saúde com franquias excessivamente altas ou proporções de pagamento muito baixas; produtos de subsídio médico com valores de seguro muito baixos.”

Essa redação acrescenta à lista de 2025 a menção de “seguros de saúde com franquias excessivamente altas ou proporções de pagamento muito baixas; produtos de subsídio médico com valores de seguro muito baixos”.
A medida visa orientar as seguradoras a projetar cláusulas mais razoáveis para atender às demandas do mercado e evitar estratégias de marketing exageradas.

O artigo trinta e quatro da lista de 2026 trata de: “Design de responsabilidade do produto que não corresponde à definição do produto, incluindo seguros de vida temporários que oferecem responsabilidades opcionais por invalidez ou pagamento antecipado de benefícios de fim de vida; seguros de doenças que incluem pagamento de capital de sobrevivência; seguros de cuidados que incluem responsabilidades gerais de falecimento; seguros de saúde que apenas cobrem serviços médicos; seguros de perda de renda por incapacidade que incluem responsabilidade por morte acidental.”
Em comparação com a lista de 2025, que dizia que “seguros de doenças incluem responsabilidades de pagamento de capital de sobrevivência ou morte acidental”, a versão de 2026 remove a responsabilidade por morte acidental.

O artigo quarenta e nove da lista de 2026 menciona que: “Seguros de renda vitalícia, seguros de duas garantias e seguros de cuidados não vitalícios devem seguir o mesmo formato de aumento de valor dos seguros de vida vitalícia com aumento de valor.”
Em relação à lista de 2025, essa cláusula reforça a proibição de design de seguros de cuidados não vitalícios com o mesmo formato de aumento de valor dos seguros de vida vitalícia.

O artigo setenta e quatro da lista de 2026 também foi atualizado e ampliado.
Por um lado, atualizou-se a tabela de expectativa de vida utilizada para comparação para a versão de 2025;
por outro, acrescentou-se que: “Produtos que não avaliam cuidadosamente as responsabilidades principais do produto e escolhem categorias de tabelas de incidência aplicáveis de forma inadequada; na avaliação de responsabilidades de custos de seguros de saúde, não se consideram fatores de inflação médica conforme exigido.”

Além disso, o artigo 104 da lista de 2026 afirma que: “A venda de seguros de longo prazo por múltiplos canais simultaneamente, como agentes pessoais, agentes online, agentes bancários e corretores, que não cumprem o requisito de ‘relatório único’, é proibida.”
A inclusão de “seguros de longo prazo” nesta categoria específica oferece maior flexibilidade na submissão de canais de venda de seguros de curto prazo, sob o princípio de ‘relatório único’.

A lista negativa cobre quatro áreas principais

Desde 2018, as autoridades reguladoras estabeleceram o mecanismo de “lista negativa” para produtos de seguro de vida, publicando periodicamente essa lista para regular o desenvolvimento de produtos, prevenir riscos e proteger os direitos dos consumidores.
Atualmente, a lista negativa de produtos de seguro de vida tornou-se uma ferramenta importante na supervisão desses produtos.

As seguradoras, por sua vez, comparam seus produtos em venda com a lista negativa, realizando autoavaliações e corrigindo problemas rapidamente, fortalecendo a divulgação de informações, aumentando a transparência e a efetividade da supervisão.
Também podem gerenciar todo o ciclo de desenvolvimento, venda e retroalimentação de produtos conforme exigido, aprimorando continuamente suas capacidades de gestão.

De acordo com a lista de 2026, ela mantém a estrutura da lista de 2025.
A seção de redação das cláusulas do produto inclui 27 itens, principalmente abordando problemas de redação pouco clara e riscos de vendas enganosas.
Por exemplo, o artigo 14 menciona que as cláusulas de produtos de seguro de saúde que tratam de períodos de espera, responsabilidades ou isenções de responsabilidade são irrazoáveis, como a estipulação de que sintomas ou sinais durante o período de espera sejam considerados como base para isenção após o período, mesmo sem critérios objetivos claros, prejudicando os consumidores.

A seção de design de responsabilidades do produto contém 23 itens, focando em problemas como similaridade de design, distorções e responsabilidades mal planejadas.
Por exemplo, o artigo 41 afirma que seguros podem prolongar disfarçadamente o período de espera ajustando o valor do seguro ou que, durante o período de espera, riscos ocorridos não resultam na devolução integral do prêmio, prejudicando o consumidor; o artigo 50 aponta que cláusulas de pagamento adicional em seguros universais são pouco claras e sem mecanismos de gestão, demonstrando falta de prudência no design do produto.

A seção de determinação de taxas e hipóteses atuariais tem 36 itens, abordando desvios de taxas e hipóteses reais, além de problemas de desatualização ou irracionalidade.
Por exemplo, seguros de longo prazo com período de pagamento de 2 anos apresentam risco de pagamento em período de férias; produtos universais que só permitem pagamento à vista, sem possibilidade de adicionais, contrariam a flexibilidade típica desses produtos.

A gestão do envio de produtos possui 19 itens, principalmente relacionados a problemas como envio incompleto, omissão de informações e falta de dados nos materiais de registro.

Longe de ser uma mera formalidade, a publicação da Lista Negativa de 2026 representa um sinal claro das autoridades: a função central do seguro é a proteção contra riscos, e qualquer comportamento que se desvie dessa essência, que explore brechas regulatórias ou prejudique os consumidores, será rigorosamente fiscalizado.
Os 105 itens proibitivos não apenas representam uma “linha vermelha” para o design de produtos das seguradoras, mas também um “guia” para o retorno à essência de proteção do setor.

Segundo Long Ge, cofundador e gerente geral da Zhongtuo Bang, a publicação da Lista Negativa de 2026 impulsionará o setor de seguros de vida a eliminar práticas problemáticas, promovendo uma transformação de “competição por escala” para “competição por valor” e de “orientação financeira” para “orientação de proteção”, contribuindo para um desenvolvimento sustentável e de alta qualidade do setor.

Formatação: Wang Lulu

Revisão: Li Lingfeng